Bernstein a declarat că un audit ordonat de stat al proiectelor de centre de date din Texas va încetini dezvoltarea speculativă și va crește valoarea de raritate a capacității de energie aprobate, impulsionând minerii de bitcoin existenți și operatorii de AI.
Luni, guvernatorul Texasului, Greg Abbott, a cerut Comisiei de Utilități Publice din Texas (PUCT) și operatorului de rețea ERCOT să auditeze toate proiectele de centre de date aflate în prezent în coada de interconexiune a statului.
Ordinul a determinat ERCOT să suspende procesul său „Batch Zero”, o revizuire a primului grup de mari consumatori de energie electrică, programată să publice rezultatele clasificării luna aceasta. Solicitările pentru centre de date reprezintă în prezent aproximativ 90% din coada de interconexiune de 474 GW a ERCOT.
Într-o notă adresată clienților marți, analiștii Bernstein au remarcat că, deși revizuirea de reglementare va crea probabil întârzieri pentru anumiți dezvoltatori cu active în curs de aprobare de către rețea, operațiunile existente rămân intacte.
„În cadrul acoperirii noastre și, în general, pentru mineri, toate contractele în execuție sunt pentru capacitatea aprobată și nu sunt afectate de audit”, au scris analiștii.
Bernstein a menționat Cipher Digital (CIFR), CleanSpark (CLSK) și Core Scientific (CORZ) ca fiind firmele cu o expunere mai mare la acest ordin, deoarece planurile lor de expansiune pe termen scurt depind de conectivitatea la rețeaua din Texas.
Între timp, raportul a menționat că Terawulf (WULF) beneficiază de „portofoliul său de energie diversificat geografic” în Kentucky, Maryland și New York. Riot Platforms (RIOT) și IREN (IREN) beneficiază, de asemenea, de o amprentă operațională mare deja aprobată de ERCOT, a declarat Bernstein.
„Credem că, odată cu creșterea opoziției politice față de noile proiecte de centre de date și cu limitarea capacității noi prin moratorii/directive de stat, MW-ii aprobați devin mai valoroși”, se arată în raport. „Dacă MW-ii sunt rari, are sens să câștigi mai mult pe MW.”
Cu toate acestea, Bernstein a acordat ratinguri „Outperform” companiilor CIFR, CLSK, IREN, CORZ, RIOT și WULF, în timp ce MARA a primit un rating „Market-perform”.
„Acțiunile emergente din infrastructura AI rămân bine poziționate pentru a rezolva „timpul de calcul” având în vedere portofoliul lor planificat de energie de 30 GW și capacitatea operațională de a livra „shell-uri alimentate la cald” la timp”, au declarat analiștii Bernstein. „În ultimii doi ani, minerii au contractat 8 GW de capacitate de energie pentru hyperscalers, neoclouds și producători de cipuri AI, în peste 20 de tranzacții în valoare de peste 160 de miliarde de dolari.”
Declarație de renunțare la răspundere: The Block este o instituție media independentă care oferă știri, cercetări și date. Începând cu noiembrie 2023, Foresight Ventures este investitor majoritar al The Block. Foresight Ventures investește și în alte companii din spațiul cripto. Exchange-ul de criptomonede Bitget este un LP ancoră pentru Foresight Ventures. The Block continuă să opereze independent pentru a oferi informații obiective, relevante și actuale despre industria cripto. Iată informațiile noastre financiare actuale.
© 2026 The Block. Toate drepturile rezervate. Acest articol este furnizat doar în scopuri informative. Nu este oferit sau intenționat a fi folosit ca sfat legal, fiscal, investițional, financiar sau de altă natură.
