Mastercard testează decontarea cu stablecoin SoFiUSD pentru a moderniza plățile globale

Lumea plăților își actualizează, în liniște, dar cu siguranță, una dintre cele mai vitale componente ale infrastructurii din ultimele decenii. Mai degrabă decât să înlocuiască rețelele de carduri existente, lucrează la reconstrucția lor din interior spre exterior. Cel mai recent beneficiar al acestui tratament este Mastercard, care testează acum decontarea bazată pe stablecoin, cu dolarul digital reglementat, SoFiUSD, utilizând partenerul Mastercard, SoFi.

Obiectivul nu este de a modifica metodele de plată ale consumatorilor – acestea vor continua să fie electronice și destul de simple de utilizat – ci mai degrabă de a reforma drastic procesarea financiară de tip back-end.

O schimbare în sistemul Back-End al plăților cu cardul

În rețelele normale de carduri, se pare că un client care cheltuie bani face acest lucru instantaneu, dar, de fapt, mișcarea banilor între bănci și între diversele părți se face într-o etapă ulterioară, printr-un proces complicat de compensare și decontare care poate dura ore/zile, indiferent de sistemul existent.

Acest strat de back-end este locul unde noua abordare a Mastercard oferă introducerea stablecoin-urilor. În loc să treacă prin căile bancare corespondente convenționale, băncile, poate în viitorul apropiat, vor putea deconta obligațiile cu dolari digitali reglementați pe o infrastructură blockchain.

Aceasta implică faptul că consumatorii vor folosi în continuare cardurile la fel ca acum, dar un pas înainte în stratul de decontare va fi mai rapid, mai eficient și, poate, chiar va funcționa 24/7.

Rolul SoFiUSD în sistem

Acest experiment se centrează pe un stablecoin ancorat la dolar numit SoFiUSD, emis printr-un parteneriat cu SoFi Technologies.

SoFi Bank (o bancă cu licență națională din SUA) intenționează să utilizeze SoFiUSD pentru decontarea plăților cu cardurile de credit și debit Mastercard. Stablecoin-ul său își propune să mențină un raport 1:1 cu rezervele de numerar și, prin urmare, este mai aproape de o versiune tokenizată a monedei fiduciare decât de un activ digital speculativ.

Această structură este semnificativă, deoarece oferă SoFiUSD un sistem bancar reglementat care leagă finanțele tradiționale de cripto/blockchain.

Galileo extinde accesul la decontarea Stablecoin

O altă componentă critică a acestei inițiative este Galileo Financial Technologies, platforma de plăți a SoFi.

Galileo, prin oferirea accesului altor bănci și fintech-uri conectate la platforma sa, va permite acestor bănci participante să aleagă decontarea folosind stablecoin, cu sistemul și infrastructura deja stabilite prin Mastercard. Acest lucru va permite, în esență, și altor instituții financiare să testeze apele decontării bazate pe blockchain, fără a fi nevoie să își creeze propriul sistem.

Mastercard va fi un motiv convingător pentru a utiliza stablecoins ca modalitate de a eficientiza comerțul zilnic – cotidian – prin integrarea la nivel de infrastructură, nu printr-o infrastructură revoluționată.

Strategia Multi Token a Mastercard

Această inițiativă face parte din viziunea mai amplă a Mastercard, prin Rețeaua sa Multi Token (numită și MTN), un sistem conceput pentru a gestiona multiple tipuri de reprezentări digitale ale valorii, cum ar fi:

Stablecoins

Jetoane de depozit bancar (substitute de împrumut)

Monedă fiduciară digitală (monedă online): monede digitale operate de băncile emitente care nu sunt garantate de obiecte sau active fizice. Prețurile acestor monede sunt determinate de băncile emitente și sunt independente de alte active sau monede.

Conceptul nu este de a elimina banii, ci de a-i pune într-o formă tokenizată, astfel încât să se poată mișca în diverse forme, mai eficient.

Prin implementarea unui astfel de strat de infrastructură robust, pare să se creeze legătura dintre vechiul regim al infrastructurii bancare și cel nou, bazat pe tehnologia blockchain.

De ce contează decontarea Stablecoin

Odată ce o tranzacție este aprobată, sistemul de decontare cu stablecoin preia controlul. În timp ce experiența consumatorului rămâne neschimbată, eficiența sistemului back-end este îmbunătățită de zece ori.

Beneficiile cheie includ:

Decontare mai rapidă între bănci

Căi bancare care nu mai sunt utilizate

Potențial de compensare aproape în timp real

Fricțiune operațională redusă pentru plățile transfrontaliere

Acest lucru este critic la nivel global pentru rețelele de plăți care procesează miliarde de tranzacții pe zi.

Conectarea finanțelor tradiționale și a blockchain-ului

Introducerea Mastercard este un indiciu al unei industrii mai ample care utilizează acum tehnologia blockchain în infrastructura lor existentă, mai degrabă decât să o utilizeze pentru a o înlocui. În loc să creeze o nevoie pentru consumator de a adopta un portofel cripto pentru comportamentul său de cheltuire, tehnologia este integrată în practicile curente.

Această politică are avantajul că va fi mai puțin fricțională, dar va oferi totuși multe dintre avantajele de eficiență ale descentralizării.

Și clarifică faptul că piața începe acum să vadă că stablecoins funcționează mai mult ca un instrument de decontare în finanțele instituționale, decât ca active cripto speculative.

Implicații pentru bănci și Fintech-uri

Pentru bănci și companiile fintech, aceasta ar putea fi cu siguranță un factor de schimbare a jocului pentru a-și gestiona lichiditatea și riscul de decontare. Tranzacțiile ar putea fi decontate OTC în timp real cu utilizarea dolarilor tokenizați.

Aceasta ar putea:

Îmbunătăți eficiența capitalului

Reduce expunerea la contrapartidă

Accelerează plățile transfrontaliere

Reduce costurile operaționale

Deși are multe avantaje, unul dintre dezavantajele sale este că poate crea o dependență suplimentară de infrastructura blockchain și ambiguități legate de activele digitale.

O schimbare financiară discretă, dar majoră

Deși un client individual, la nivel de bază, nu poate observa nicio schimbare imediată și aparentă, consecințele experimentului sunt monumentale. Este reorganizarea lentă, dar structurală, a modului în care banii circulă în sistemul back-end al banilor din lumea de astăzi.

Mastercard pune bazele profesionalizării infrastructurii de plăți prin inserarea stablecoin-urilor în stratul său implicit de decontare.

Concluzie

Colaborarea cu emitentul de conturi bancare SoFi și investigarea unei decontări folosind SoFiUSD reprezintă o mișcare semnificativă din partea Mastercard către integrarea finanțelor convenționale în blockchain. Mai degrabă decât să rupă sistemul care permite tranzacțiile cu carduri, ei îl îmbunătățesc.

Susținută de SoFi Technologies și alimentată de platforma sa Galileo, decontarea stablecoin lasă în urmă cazurile de utilizare cripto experimentale și intră în infrastructura financiară mainstream.

Dacă acest model va prinde contur, sistemele de plăți ar putea fi complet modificate, făcând decontarea globală mai rapidă și mai eficientă, toate acestea fiind din ce în ce mai tokenizate la scară largă.