US Nerite DollarPreço

(USND)

O USND é uma stablecoin descentralizada e supercolateralizada pareada ao valor do US Dollar. Ele serve como o ativo nativo do Nerite Protocol na rede Arbitrum, permitindo que os usuários realizem o mint da stablecoin contra colaterais como ETH e vários Liquid Staking Tokens. O USND foi projetado de forma única para ser yield-bearing e nativamente streamable, permitindo transferências lineares ao longo do tempo para casos de uso como assinaturas ou pagamentos automatizados.

Diferente das stablecoins centralizadas, que são gerenciadas por entidades privadas e lastreadas por ativos off-chain, o USND é totalmente descentralizado e lastreado por colateral cripto on-chain. Ele se destaca ao oferecer yield nativo aos detentores e integrar tecnologia de streaming. Isso permite que os usuários enviem fluxos de pagamento contínuos sem a necessidade de transações manuais recorrentes, proporcionando mais utilidade do que os modelos tradicionais de stablecoin.

O protocolo apresenta um mecanismo de empréstimo exclusivo onde os usuários selecionam suas próprias taxas de juros. Uma taxa de juros mais alta oferece melhor proteção contra 'redemptions', onde outros participantes podem trocar USND pelo colateral subjacente para manter o peg. Por outro lado, uma taxa de juros mais baixa reduz os custos de empréstimo, mas aumenta a probabilidade de que o colateral seja usado pelo sistema para defender o valor da stablecoin durante as flutuações do mercado.

O yield é gerado por meio de atividades sustentáveis do protocolo, incluindo uma parte das taxas de juros pagas pelos tomadores de empréstimo e taxas coletadas de liquidações, que são distribuídas aos depositantes do Stability Pool. Os usuários também podem ganhar recompensas de Oracle Extractable Value (OEV). Além disso, o protocolo apresenta Shell Points como uma recompensa de fidelidade para usuários ativos e tokens SUP como incentivos para a utilização de recursos de streaming ou fornecimento de liquidez.

A estabilidade é mantida através de um mecanismo de redemption de 'piso rígido' (hard floor). Qualquer usuário pode resgatar USND por um valor equivalente do colateral subjacente diretamente do protocolo, começando pelos empréstimos que possuem as taxas de juros mais baixas. Isso cria oportunidades imediatas de arbitragem que incentivam os participantes do mercado a restaurar o valor da stablecoin sempre que ela se desviar de sua meta.

Os usuários podem negociar USND em plataformas líderes como LBank e em várias exchanges descentralizadas dentro do ecossistema Arbitrum. Além disso, o protocolo utiliza 'Non-Fungible Vaults', onde cada empréstimo é representado como um NFT. Isso permite que os usuários transfiram ou vendam toda a sua posição de empréstimo — incluindo tanto a dívida quanto o colateral — para outra parte sem a necessidade de fechar o empréstimo primeiro.