UBS USD Money Market Investment Fund TokenPreço

(UMINT)

O uMINT é uma versão tokenizada de um fundo do mercado monetário (money market fund), emitido por meio de uma plataforma institucional especializada. Ele representa cotas no UBS SG Global Opportunities VCC – UBS Money Market USD Fund. Diferente das stablecoins padrão, o uMINT é um security token que representa um investimento em um fundo regulado. Seu valor está atrelado ao Valor Patrimonial Líquido (NAV) do fundo, em vez de ser uma moeda pareada, visando a preservação de capital e estabilidade de nível institucional.

O acesso ao uMINT é restrito a investidores institucionais e acreditados globais. Devido à sua natureza como um produto financeiro regulado, investidores de varejo geralmente não podem comprá-lo diretamente. Os investidores devem passar por um rigoroso processo de onboarding via distribuidores autorizados, o que inclui verificação de identidade abrangente (KYC), verificações de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (AML) e comprovante de status de investidor acreditado. Produtos institucionais deste tipo também costumam envolver limites mínimos de investimento mais elevados para cumprir as normas regulatórias.

O uMINT é emitido na mainnet pública do Ethereum. No entanto, por ser um security token permissionado, ele não funciona como uma criptomoeda padrão. Ele não pode ser negociado em exchanges descentralizadas abertas e sem permissão (permissionless). Em vez disso, as transferências são restritas a carteiras em lista branca (whitelisted) pertencentes a usuários que passaram por todos os protocolos de conformidade e verificação necessários por meio de parceiros de distribuição autorizados.

O fundo subjacente gera retornos ao investir em instrumentos de dívida de curto prazo, de alta qualidade e denominados em USD, como títulos do Tesouro dos EUA e commercial papers, que normalmente possuem classificações de crédito de alto nível. Esse rendimento é refletido através da valorização do preço ou de um mecanismo de rebase (rebasing). Os detentores de tokens podem gerenciar subscrições e resgates usando moeda fiduciária USD ou stablecoins por meio de plataformas autorizadas, que fornecem processos de liquidação eficientes.

O uMINT é utilizado principalmente para gestão de tesouraria institucional e como colateral on-chain. Fundações Web3 e tesourarias o utilizam para obter rendimento sobre reservas ociosas, mantendo alta segurança regulatória. Além disso, usuários institucionais podem empregar o uMINT como colateral para negociação de derivativos em plataformas de exchange suportadas, preenchendo a lacuna entre instrumentos tradicionais de rendimento e os mercados de ativos digitais.

O fundo é estruturado sob a estrutura de Variable Capital Company (VCC) em Singapura e é supervisionado pela Monetary Authority of Singapore (MAS). Para garantir a segurança do investidor, os ativos subjacentes são mantidos por custodiantes terceirizados regulados. Essa estrutura garante que a reivindicação legal dos ativos do fundo permaneça segura, proporcionando uma camada de proteção que existe independentemente da camada de tokenização.