Kine ProtocolPreço

(KINE)

O Kine Protocol é uma exchange de derivativos descentralizada que utiliza um modelo peer-to-pool. Ao contrário dos order books tradicionais que combinam compradores e vendedores, o Kine utiliza um pool de liquidez de propósito geral lastreado por ativos digitais para atuar como a contraparte de todas as negociações. Esta arquitetura única permite slippage zero e suporta alta alavancagem para os usuários.

Lançado originalmente na Ethereum, o Kine evoluiu para um protocolo multi-chain. Atualmente, ele suporta diversas redes blockchain importantes, incluindo BNB Chain, Polygon e Avalanche. Esta abordagem multi-chain garante que os usuários possam se beneficiar de taxas de gas mais baixas e velocidades de transação mais rápidas em comparação com a operação exclusiva na mainnet da Ethereum.

O token KINE é utilizado para governança, permitindo que os detentores votem em parâmetros do protocolo, como fatores de colateral. Os usuários também podem fazer staking de KINE para ganhar uma parte das taxas de negociação. Quando o KINE é bloqueado, os usuários recebem xKINE, que concede maior poder de voto e valoriza automaticamente à medida que uma parte da receita de taxas do protocolo é usada para recompras (buybacks) de tokens.

O kUSD é a stablecoin sintética nativa do Kine Protocol, pareada ao USD. Ele serve como a principal moeda para negociação na exchange. Os usuários cunham kUSD ao fornecer colateral, como BTC, ETH ou KINE, para o pool de liquidez. Para retirar o colateral original, os usuários devem queimar (burn) a quantidade correspondente de kUSD para liquidar sua dívida.

O slippage zero é alcançado através de um modelo peer-to-pool que utiliza feeds de preços em tempo real de oráculos. Em vez de navegar por um bid-ask spread ou esperar por uma contraparte, os traders executam ordens diretamente contra o pool de liquidez ao preço atual do oráculo. Isso permite a execução imediata a um preço garantido, mesmo para negociações com alavancagem de até 100x.

Os provedores de liquidez enfrentam o risco de Dívida Multi-Colateral (MCD). Ao fazer staking de ativos e cunhar kUSD, os usuários atuam efetivamente como a contraparte dos traders na plataforma. Se os traders gerarem lucros significativos, a dívida coletiva dos stakers aumenta. No entanto, o protocolo mitiga os riscos técnicos por meio de auditorias de smart contracts realizadas por empresas de segurança como PeckShield e SlowMist.