Enosys Loans CDPPreço

(CDP)

O CDP Dollar é a stablecoin nativa do protocolo Enosys Loans na Flare Network. Para cunhá-lo, os usuários devem abrir uma 'Trove' depositando colateral. Atualmente, o protocolo suporta FXRP (bridged XRP) e wFLR (Wrapped Flare). Os usuários devem garantir que cumprem o requisito mínimo de dívida para manter a estabilidade do sistema e cobrir as reservas de liquidação necessárias. Para detentores de XRP, os ativos devem primeiro ser convertidos em FXRP via sistema FAsset ou uma bridge antes que possam ser utilizados como colateral.

Liquidação e resgate (redemption) servem a propósitos diferentes. A liquidação ocorre quando o índice de colateral (collateral ratio) de um usuário cai muito, geralmente devido à volatilidade do mercado; o colateral é então usado para pagar a dívida. O resgate é um mecanismo de estabilidade usado para manter o peg da stablecoin. Se o CDP Dollar for negociado abaixo do seu preço-alvo, qualquer pessoa pode resgatá-lo por colateral do sistema. Importante ressaltar que o sistema obtém esse colateral primeiro dos empréstimos com as taxas de juros mais baixas, independentemente do seu índice de colateral.

O Enosys Loans apresenta um mecanismo único onde os usuários podem escolher sua própria APR. Embora uma taxa mais baixa reduza os custos de empréstimo, ela aumenta o 'Risco de Resgate' (Redemption Risk). Como o protocolo obtém colateral para resgates primeiro dos empréstimos com as taxas de juros mais baixas, definir uma taxa mais alta atua como uma medida defensiva. Isso move a Trove do usuário para o final da fila, protegendo-a de ser fechada pelas operações de manutenção de peg do sistema.

Os usuários podem gerar yield depositando seus CDP Dollars cunhados na Stability Pool. Esta pool fornece 'real yield' derivado das atividades do protocolo, incluindo taxas de cunhagem e pagamentos de juros. Além disso, os participantes recebem 'Recompensas de Liquidação', que são porções de colateral com desconto vindas de Troves liquidadas. Participantes iniciais também podem ser elegíveis para incentivos extras, como tokens de governança APS e recompensas em rFLR.

O protocolo atualmente suporta FXRP e wFLR como ativos de colateral. O roadmap inclui planos para expandir esta lista para incluir stXRP (staked XRP) e FBTC (bridged Bitcoin). Essas adições permitirão que os usuários mantenham exposição aos seus ativos subjacentes e potencialmente ganhem recompensas de staking enquanto usam simultaneamente esses ativos como colateral para cunhar stablecoins e acessar liquidez.

Cada token desempenha um papel específico. CDP é a stablecoin e o principal produto usado para empréstimos. APS (Apsis) é o token de governança primário, que os usuários podem ganhar como recompensa por participar da Stability Pool ou fornecer liquidez em exchanges descentralizadas (DEXs). HLN (Helion) serve como um token de governança secundário; mantê-lo pode fornecer aos usuários vários benefícios, como multiplicadores de recompensa ou reduções nas taxas do protocolo.