eETH ARM LP TokenPreço

(ARM-WETH-EETH)

O eETH ARM LP Token é um token de recibo gerador de rendimento (yield-bearing) que representa a cota de um usuário no cofre (vault) automatizado gerenciado por meio de uma colaboração entre Origin e Ether.fi. Ao depositar ativos como ETH ou eETH no cofre, você recebe esses tokens em troca. Eles representam sua propriedade proporcional do valor total do cofre. À medida que o cofre gera rendimento com suas estratégias automatizadas, o valor do LP token aumenta em relação ao ETH, permitindo que os detentores acumulem ganhos ao longo do tempo.

O cofre utiliza uma estratégia de Automated Redemption Manager (ARM) focada em duas áreas principais. Primeiro, ele realiza arbitragem comprando eETH com desconto em mercados secundários quando ele é negociado abaixo de sua paridade (peg) de 1:1 com o ETH, resgatando-o posteriormente pelo valor total. Segundo, quando não existe arbitragem lucrativa, o cofre empresta seu ETH ocioso para diversos mercados de empréstimo descentralizados para obter um rendimento base consistente. Isso garante que o capital esteja sempre trabalhando para gerar retornos.

A estratégia ARM foi projetada especificamente para ter perda impermanente próxima de zero. Ao contrário dos pools de liquidez tradicionais em exchanges descentralizadas que envolvem pares de negociação voláteis, este cofre funciona mais como um cofre de ativo único de ETH. Ele apenas transita entre ETH e eETH quando é lucrativo fazê-lo por meio de arbitragem. Por lidar com ativos altamente correlacionados e executar apenas negociações que capturam um spread, ele evita os riscos típicos associados à divergência de preços em pools AMM padrão.

Sim. Uma vantagem significativa para os investidores é que manter o eETH ARM LP token normalmente permite a acumulação contínua de Ether.fi Loyalty Points e EigenLayer Points. O cofre é estruturado de forma que os usuários não percam sua elegibilidade para essas recompensas ao participar. Além disso, o cofre frequentemente oferece um reforço (boost) ou multiplicador nos Loyalty Points para incentivar a liquidez, permitindo que os usuários maximizem seu potencial de recompensa enquanto se beneficiam de estratégias de rendimento automatizadas.

As retiradas são assíncronas porque o cofre depende de filas de resgate oficiais para sua estratégia de arbitragem. Embora o cofre tenha como meta uma janela de processamento estimada de aproximadamente três dias, isso pode variar dependendo das condições de mercado. Se a reserva (buffer) de liquidez interna do cofre se esgotar ou durante períodos de demanda extrema, as retiradas podem demorar mais, potencialmente igualando-se à fila de saída padrão de 7 a 14 dias da Ethereum exigida para resgates totais de ativos.

Sim, o eETH ARM LP token é um ativo composável projetado para uso em todo o ecossistema DeFi mais amplo. Ele pode ser utilizado em várias plataformas descentralizadas suportadas para estratégias como negociação de rendimento (yield trading) ou como colateral em mercados de empréstimo integrados. Isso permite que os usuários mantenham sua exposição ao rendimento e aos pontos do cofre enquanto, simultaneamente, desbloqueiam liquidez para tomar emprestado outros ativos ou participar de atividades adicionais de geração de rendimento.