dTRINITY USDPreço

(DUSD)

dTRINITY é um protocolo de liquidez descentralizado projetado para otimizar o yield e os empréstimos. Sua stablecoin nativa, dUSD, é um ativo com lastro de 1:1 alimentado por garantias geradoras de yield, como sFRAX, sUSDe e sDAI. É reconhecida como uma "stablecoin subsidiada" porque utiliza os juros gerados por suas reservas para beneficiar os usuários do protocolo, em vez de reter esses lucros internamente.

As stablecoins centralizadas tradicionais normalmente retêm os juros obtidos de suas reservas subjacentes para a empresa emissora. Em contraste, o dTRINITY opera em um modelo centrado na comunidade, onde os ganhos das reservas exógenas são redirecionados de volta para o ecossistema. Especificamente, esses fundos são usados para fornecer reembolsos de juros aos tomadores de empréstimos, reduzindo efetivamente o custo da dívida dentro do protocolo.

O dUSD mantém sua estabilidade por meio de três métodos principais: um sistema de Mint/Redeem que permite trocas de 1:1 via smart contracts, oportunidades de arbitragem onde os tomadores de empréstimos compram dUSD com desconto para pagar dívidas, e as Stability Market Operations (SMO). O protocolo é totalmente lastreado por uma reserva exógena de ativos estáveis, garantindo que para cada dUSD em circulação, haja pelo menos um valor equivalente de garantia mantido em reservas não custodiais.

Os subsídios de empréstimo funcionam pegando o yield gerado pelas garantias do protocolo e usando-o para cobrir os custos de juros dos tomadores. Isso pode levar a taxas de empréstimo zero ou até negativas. Para maximizar isso, some usuários utilizam o "Recursive Lending" ou looping, onde tomam dUSD emprestado, trocam-no por mais garantias geradoras de yield e repetem o processo para alavancar suas posições. Note que os subsídios devem ser reivindicados manualmente através do dashboard.

O dT Points Program é uma iniciativa de fidelidade na qual os usuários ganham pontos ao fornecer liquidez, emprestar e tomar empréstimos dentro do ecossistema dTRINITY. Esses pontos destinam-se a rastrear a participação antes do lançamento do token de governança oficial, TRIN. De acordo com o roadmap atual, o Token Generation Event (TGE) do TRIN está planejado para o final de 2025 ou início de 2026, momento em que os pontos acumulados deverão ser convertidos no token de governança.

Os usuários devem estar cientes dos riscos padrão das finanças descentralizadas, incluindo vulnerabilidades de smart contracts e potenciais bugs no código do protocolo. Além disso, existe o risco de de-pegging se a garantia geradora de yield subjacente perder seu valor. Para aqueles que utilizam estratégias alavancadas como looping, o risco de liquidação é um fator significativo se o preço da garantia oscilar. Além disso, o protocolo está sujeito a restrições regulatórias regionais em diversas jurisdições.