0x ProtocolPreço

(ZRX)

O 0x Protocol é uma infraestrutura de código aberto projetada para permitir a troca ponto a ponto de ativos digitais baseados em Ethereum e outros, em várias blockchains. Ele serve como um elemento construtivo fundamental para aplicativos de finanças descentralizadas que exigem capacidades de troca robustas. Ao fornecer esta infraestrutura, ele permite que os desenvolvedores integrem a negociação descentralizada diretamente em suas plataformas, promovendo um ecossistema de ativos digitais mais interconectado e eficiente. Seu objetivo é tornar a negociação descentralizada acessível e flexível para uma ampla gama de casos de uso.

O protocolo opera em um modelo híbrido que combina a retransmissão de ordens off-chain com a liquidação on-chain. Este design permite que as ordens sejam transmitidas de forma eficiente off-chain, reduzindo significativamente os custos de gas associados às transações. No entanto, a liquidação final dessas negociações ocorre de forma segura na blockchain via smart contracts, garantindo confiança e imutabilidade. Entidades conhecidas como "Relayers" desempenham um papel crucial na manutenção dos livros de ordens e na conexão de compradores e vendedores, agilizando assim o processo geral de transação enquanto aproveitam a blockchain para segurança.

O ZRX token desempenha várias funções vitais. Principalmente, ele concede aos detentores direitos de governança, permitindo-lhes votar em 0x Improvement Proposals (ZEIPs) e moldar o desenvolvimento futuro e os parâmetros operacionais do protocolo. Além disso, o ZRX pode ser staked com formadores de mercado para ganhar recompensas de liquidez, tipicamente em ETH, incentivando a provisão de liquidez crucial para a rede. Historicamente, o ZRX também era usado para pagamentos de taxas de protocolo, embora o sistema tenha evoluído para modelos mais eficientes em gas ao longo do tempo.

O 0x Protocol diferencia-se por sua infraestrutura flexível e de código aberto, que permite a criação de exchanges descentralizadas e funcionalidades de negociação personalizadas dentro de várias aplicações. Sua arquitetura híbrida on-chain/off-chain oferece um equilíbrio único de eficiência e segurança, minimizando os custos de transação enquanto garante a liquidação em nível de blockchain. Além disso, o 0x foca em agregar liquidez de inúmeras fontes, visando fornecer aos usuários preços otimizados e slippage reduzida em diferentes mercados de ativos digitais, distinguindo-o de muitos modelos de pool de liquidez singulares.

O 0x Protocol enfrenta desafios significativos, incluindo intensa concorrência de vários formadores de mercado automatizados e agregadores de exchanges descentralizadas. Gerenciar os custos de rede, particularmente as taxas de gas em blockchains subjacentes como Ethereum, continua sendo uma preocupação contínua. A fragmentação da liquidez em diferentes plataformas também representa um obstáculo para alcançar condições de negociação ótimas. Além disso, o escrutínio regulatório é um risco considerável; em setembro de 2023, a CFTC abordou a ZeroEx Inc. (a entidade por trás do 0x) sobre alegações de operar uma exchange não registrada, destacando a incerteza regulatória contínua no espaço cripto.

Matcha é um agregador de exchange descentralizada (DEX) desenvolvido pela 0x Labs, a equipe por trás do 0x Protocol. Ele funciona de forma muito semelhante a um agregador de viagens, mas para exchanges descentralizadas. Matcha utiliza a poderosa 0x API para pesquisar e consolidar liquidez de um número crescente de redes de exchange. Isso permite que o Matcha apresente aos usuários os melhores preços disponíveis para suas negociações, minimizando slippage e otimizando a execução ao rotear eficientemente as ordens através de várias fontes de liquidez descentralizadas, tornando a negociação mais eficiente e fácil de usar.