A Robinhood reportou seu menor lucro trimestral em um ano na terça-feira, destacando a exposição contínua da corretora de varejo a traders de varejo cujo engajamento tem mostrado sinais de arrefecimento juntamente com uma forte desaceleração nos preços das criptomoedas.

A empresa divulgou um lucro no primeiro trimestre de US$ 346 milhões, ou US$ 0,38 por ação, em comparação com US$ 336 milhões um ano atrás. Representando um aumento de 3% em relação ao ano anterior, o desempenho ficou ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas de um ganho de US$ 0,39 por ação para a empresa.

A Robinhood indicou que a receita atingiu US$ 1,07 bilhão, um desempenho que a empresa atribuiu a “crescimento de dois dígitos em ações e opções, e volumes recordes para mercados de previsão, futuros e opções de índice” em um comunicado. Analistas esperavam que a empresa que oferece negociação de ações e cripto sem comissão registrasse US$ 1,14 bilhão em receita.

No pregão após o expediente, as ações da Robinhood caíram 6%, para US$ 82, de acordo com o Yahoo Finance. No ano passado, a empresa sediada em Menlo Park, Califórnia, beneficiou-se de um mercado cripto em alta, com o preço de suas ações atingindo o pico junto com o Bitcoin em um recorde histórico de US$ 153,86 em outubro.

“A Robinhood está cada vez mais posicionada no centro da vida financeira de nossos clientes”, disse o Presidente e CEO Vlad Tenev em um comunicado.

A empresa divulgou US$ 134 milhões em receita de transações cripto no primeiro trimestre, marcando uma queda de 34% em relação aos US$ 221 milhões do trimestre anterior. Nos três meses encerrados em 31 de março, o preço do Bitcoin caiu 22%, paralelamente às quedas do período anterior, de acordo com a CoinGlass.

Pouco depois de a Robinhood começar a fornecer aos usuários acesso a mercados de previsão alimentados pela Kalshi, analistas identificaram as apostas em esportes como um impulsionador para a empresa. A empresa indicou que seus usuários continuaram a abraçar a oferta, reportando volumes recordes.

Embora a Robinhood tenha popularizado um modelo sem comissão entre os traders de varejo, ela cobra dos clientes uma taxa de um centavo em transações envolvendo mercados de previsão. Em janeiro, a Robinhood começou a lançar o acesso a “combinações personalizadas”, que espelham apostas múltiplas de casas de apostas esportivas.

A empresa reportou US$ 307 bilhões em ativos totais da plataforma, uma diminuição sequencial de US$ 324 bilhões no final do ano passado. Anualmente, a Robinhood disse que a métrica aumentou 39%, impulsionada em parte por depósitos líquidos contínuos e maiores avaliações de ações.

A Robinhood observou que a empresa lançou sua testnet pública para a Robinhood Chain, uma rede de escalonamento de camada 2 do Ethereum, no primeiro trimestre. A empresa descreveu esses esforços como parte de sua abordagem para criar um “ecossistema financeiro global” para ativos tokenizados.

Desde que a empresa começou a oferecer aos clientes na Europa acesso a representações digitais de empresas como OpenAI e SpaceX, a Robinhood relatou que sua oferta associada já processou mais de 100 milhões de transações.