Se você opera futuros de criptomoedas, provavelmente já passou por esta situação:
Você acertou a direção do movimento, mas o seu stop loss foi acionado ou o preço tocou seu nível de liquidação e subiu logo em seguida. O mercado está conspirando contra você?
Não se preocupe, não é uma maldição; é que acabamos caindo acidentalmente nos pontos de liquidação do mercado. Aprender a ler o Mapa de Liquidação (Liquidation Map / Liq Map) pode te salvar!
Você pode praticar usando a versão fornecida pela CoinGlass:
https://www.coinglass.com/zh-TW/pro/futures/LiquidationMap
🔍 O que é o Mapa de Liquidação?
O mapa de liquidação mostra, com base nas condições do mercado, na distribuição das posições alavancadas e nos modelos de volatilidade de preços, em quais faixas de preço existe uma quantidade RELATIVAMENTE grande de posições aguardando liquidação.
Se os pontos de liquidação estiverem muito próximos, quando o preço atingir essa zona, pode ocorrer um efeito cascata. Por exemplo, se o preço sobe e atinge uma grande quantidade de posições vendidas (short), essas posições são liquidadas. Liquidar um short significa comprar a mercado, o que impulsiona o preço ainda mais para cima.
Em resumo:
O mapa de liquidação não é uma previsão nem exibe valores exatos, mas indica onde o mercado pode se tornar mais volátil ou onde o movimento do preço pode acelerar subitamente.
🧠 Por que os traders precisam do mapa de liquidação?
Porque a liquidação não é uma negociação comum de compra e venda; é uma execução forçada. Por isso, o momentum gerado é muito mais forte do que em transações normais.
Você pode usar o mapa de liquidação para auxiliar nas seguintes situações:
1. Trading de Rompimento (Breakout)
Observar a densidade de liquidação em níveis de preços importantes pode ajudar a confirmar a probabilidade de um rompimento real.
2. Reduzir o risco de ter o Stop Loss varrido
Configure seu stop loss fora das zonas de liquidação densas para evitar as caçadas de liquidez das instituições.
3. Melhorar o Take Profit (Realização de Lucro)
Zonas de alta liquidação costumam ser locais onde o preço perde força, reverte ou apresenta movimentos extremamente rápidos.
4. Estratégias para ordens de grande volume
Áreas de alta liquidez são ideais para entrar e sair do mercado sem causar muito slippage (deslizamento de preço).
📈 Como ler o Mapa de Liquidação?
Eixo X = Faixa de Preço
Eixo Y = Intensidade de liquidação (não é o número exato de contratos liquidados, mas a densidade RELATIVA de liquidações naquela faixa)
Tomando o BTC como exemplo:
No gráfico, você verá:
Barras verticais (Amarelo/Azul/Vermelho) = Clusters de Liquidação (Liquidation Clusters)
As barras à direita do preço atual representam liquidações de posições vendidas (Short squeeze).
As barras à esquerda representam liquidações de posições compradas (Long squeeze).
As cores servem apenas para tornar os agrupamentos de diferentes alavancagens mais claros. No gráfico da CoinGlass, existem alavancagens de 10x, 25x, 50x e 100x.
Quanto maior a alavancagem, mais próximo o preço de liquidação estará do preço atual, refletindo impactos em movimentos de curtíssimo prazo.
Se muitos preços de liquidação de posições alavancadas estiverem muito próximos, forma-se um Cluster de Liquidação (Liq Cluster).
Quando o preço atinge essa região, ocorre o seguinte:
1. Gatilho de uma grande quantidade de liquidações forçadas.
2. O sistema executa as ordens a preço de mercado.
3. O preço é impulsionado mais rapidamente na mesma direção.
4. Mais níveis de liquidação são atingidos.
5. Inicia-se uma espiral de liquidação.
Esta é também uma zona de entrada de liquidez que as instituições gostam de aproveitar, pois limpar uma zona de liquidação cria a liquidez necessária para grandes ordens.
🧪 Prática Operacional (Versão CoinGlass)
Abra o mapa de liquidação de BTC / ETH / SOL e observe três coisas:
① Verifique as zonas de liquidação mais próximas do preço atual
Densidade à direita → Fácil de desencadear liquidação de ursos (short) no curto prazo → Impulso para cima.
Densidade à esquerda → Possível liquidação em cascata de touros (long) → Aceleração da queda.
② Observe a densidade e a altura das barras
Quanto mais denso → Mais funciona como um ponto de ignição.
Quanto mais alto → Mais violenta será a volatilidade após a liquidação.
③ Combine prazos (Timeframes) e alavancagem
Baixa alavancagem = Menor impacto imediato.
Alta alavancagem + Curto prazo = Propensão a movimentos bruscos do mercado.
📍 Por fim, um lembrete:
O mapa de liquidação não é um indicador de futuro, nem um sinal de trading.
Ele funciona mais como uma mira 2x instalada em um rifle sniper no PUBG: ajuda você a ver onde estão as fraquezas do mercado, onde estão as zonas de aceleração e onde estão os possíveis pontos de emboscada.
Mas as decisões de negociação ainda devem ser baseadas em sua própria estratégia e informações, lembrando sempre da importância da gestão de risco. Bons trades a todos.
