USD+Cena

(USD+)

USD+ to generujący zysk stablecoin powiązany w stosunku 1:1 z USDC. Główną różnicą jest to, że podczas gdy tradycyjne stablecoiny pozostają statyczne w portfelu, USD+ jest aktywny. Reprezentuje on zabezpieczenie, które protokół zainwestował w konserwatywne strategie DeFi. Zyski wygenerowane z tych inwestycji są wypłacane codziennie bezpośrednio do portfela posiadacza, co pozwala na wzrost salda w czasie bez konieczności ręcznego odbierania nagród przez użytkownika.

Mechanizm rebase to proces techniczny, w którym ilość tokenów w portfelu rośnie zamiast wahań ceny tokena. Jeśli strategie protokołu wygenerują zysk, liczba posiadanych tokenów USD+ jest automatycznie korygowana w górę. Na przykład, jeśli posiadasz 100 USD+ i wygenerowany zostanie dzienny zysk, Twój portfel automatycznie pokaże wyższe saldo następnego dnia, odzwierciedlając Twoje zarobki bez żadnej ręcznej interwencji.

Protokół generuje zysk poprzez alokację bazowego zabezpieczenia w strategie DeFi o „neutralnym ryzyku”. Zazwyczaj obejmują one lending na renomowanych platformach zdecentralizowanych, dostarczanie płynności w pulach stable-to-stable na zdecentralizowanych giełdach oraz stosowanie technik farmingowych delta-neutral. Dzięki dywersyfikacji w ramach tych konserwatywnych ścieżek, protokół pozyskuje odsetki i opłaty transakcyjne, które są następnie dystrybuowane do posiadaczy USD+ poprzez proces rebasingu.

Tak, saldo USD+ może spaść, jeśli wystąpi „ujemny rebase”. Dzieje się tak, gdy bazowe protokoły lub strategie DeFi, w których zainwestowane jest zabezpieczenie, odnotują stratę lub naruszenie bezpieczeństwa. Ponieważ USD+ ma 100% pokrycia w zabezpieczeniu, spadek wartości aktywów bazowych poniżej wymaganego powiązania (peg) skutkuje zmniejszeniem salda tokenów w portfelach użytkowników, aby odzwierciedlić faktyczną wartość zabezpieczenia. Jest to czynnik ryzyka, który użytkownicy powinni wziąć pod uwagę.

Nie, USD+ nie jest stablecoinem algorytmicznym. Jest on w 100% zabezpieczony przez uznane stablecoiny, takie jak USDC, USDT i DAI. W przeciwieństwie do modeli algorytmicznych, które wykorzystują tokeny bez pokrycia lub złożone systemy zachęt do utrzymania powiązania, USD+ opiera się całkowicie na wartości swoich aktywów bazowych. Taka struktura ma na celu zapobieganie ryzyku „spirali śmierci” związanej z niezabezpieczonymi lub niedostatecznie zabezpieczonymi aktywami cyfrowymi.

OVN jest tokenem użytkowym i governance dla ekosystemu, używanym do głosowania nad strategiami ryzyka i zachęcania do płynności na zdecentralizowanych platformach handlowych. Protokół oferuje również produkt ubezpieczeniowy, w którym użytkownicy mogą stakować OVN, aby chronić posiadaczy USD+. W przypadku ujemnego rebase, fundusz ubezpieczeniowy ma za zadanie przejąć pierwszą warstwę strat, zapewniając dodatkowy bufor bezpieczeństwa dla zabezpieczenia stablecoina.