Kine ProtocolCena

(KINE)

Kine Protocol to zdecentralizowana giełda instrumentów pochodnych, która wykorzystuje model peer-to-pool. W przeciwieństwie do tradycyjnych ksiąg zleceń, które łączą kupujących i sprzedających, Kine wykorzystuje ogólnodostępną pulę płynności zabezpieczoną aktywami cyfrowymi, która pełni rolę strony przeciwnej dla wszystkich transakcji. Ta unikalna architektura pozwala na zerowy poślizg cenowy i obsługuje wysoką dźwignię finansową dla użytkowników.

Pierwotnie uruchomiony na Ethereum, Kine ewoluował w protokół multi-chain. Obecnie obsługuje kilka głównych sieci blockchain, w tym BNB Chain, Polygon oraz Avalanche. To podejście wielołańcuchowe zapewnia użytkownikom korzyści w postaci niższych opłat za gas i większej prędkości transakcji w porównaniu do operowania wyłącznie w sieci głównej Ethereum.

Token KINE jest wykorzystywany do zarządzania (governance), umożliwiając posiadaczom głosowanie nad parametrami protokołu, takimi jak współczynniki zabezpieczenia (collateral factors). Użytkownicy mogą również stakować KINE, aby otrzymywać udział w opłatach transakcyjnych. Gdy KINE zostanie zablokowany, użytkownicy otrzymują xKINE, który zapewnia większą siłę głosu i automatycznie zyskuje na wartości, ponieważ część przychodów z opłat protokołu jest przeznaczana na wykup (buyback) tokenów.

kUSD to natywny syntetyczny stablecoin protokołu Kine Protocol, powiązany z kursem USD. Służy jako główna waluta do handlu na giełdzie. Użytkownicy emitują kUSD, dostarczając zabezpieczenie, takie jak BTC, ETH lub KINE, do puli płynności. Aby wypłacić pierwotne zabezpieczenie, użytkownicy muszą spalić odpowiednią ilość kUSD w celu spłacenia długu.

Zerowy poślizg cenowy jest osiągany dzięki modelowi peer-to-pool, który wykorzystuje dane cenowe w czasie rzeczywistym z wyroczni (oracles). Zamiast poruszać się w ramach spreadu kupna-sprzedaży lub czekać na stronę przeciwną, traderzy realizują zlecenia bezpośrednio z pulą płynności po aktualnej cenie z wyroczni. Pozwala to na natychmiastową egzekucję po gwarantowanej cenie, nawet w przypadku transakcji z dźwignią do 100x.

Dostawcy płynności narażeni są na ryzyko długu wielozabezpieczonego (Multi-Collateral Debt – MCD). Poprzez stakowanie aktywów i emisję kUSD, użytkownicy faktycznie pełnią rolę strony przeciwnej dla traderów na platformie. Jeśli traderzy generują znaczne zyski, zbiorowy dług osób stakujących rośnie. Jednak protokół ogranicza ryzyko techniczne poprzez audyty smart kontraktów przeprowadzane przez firmy zajmujące się bezpieczeństwem, takie jak PeckShield i SlowMist.