Divergence ProtocolCena

(DIVER)

Divergence to zdecentralizowana platforma Web3 skoncentrowana na hedgingu i handlu zmiennością aktywów natywnych dla DeFi. Działa jako rynek syntetycznych opcji binarnych poprzez wyspecjalizowany Automated Market Maker (AMM). Protokół wykorzystuje uproszczony model „opcji cyfrowych”, w którym ryzyko i nagrody są znane z góry. Kluczową cechą tego modelu jest wyeliminowanie ryzyka likwidacji, co pozwala użytkownikom handlować zmiennością cen w bezpieczniejszym środowisku.

DIVER jest natywnym tokenem użytkowym i zarządczym protokołu. Jego główne funkcje obejmują zarządzanie (governance), w ramach którego posiadacze tokenów głosują nad parametrami protokołu, takimi jak białe listy aktywów i alokacja funduszy. Oferuje również nagrody za staking, pozwalając użytkownikom zarabiać na emisjach protokołu z potencjalnymi mnożnikami za dłuższe okresy zaangażowania. Ponadto system obejmuje mechanizm akumulacji opłat, w którym część opłat transakcyjnych i opłat za realizację opcji jest wykorzystywana do wspierania ekosystemu i zachęcania społeczności do adopcji.

Opcje w ramach Divergence są tokenizowane na dwa odrębne aktywa: Spear i Shield. Token Spear reprezentuje pozycję „YES” lub długą, która rozlicza się z zyskiem, jeśli cena aktywa bazowego w momencie wygaśnięcia jest równa lub wyższa od ceny wykonania (strike price). Token Shield reprezentuje pozycję „NO” lub krótką, rozliczając się z zyskiem, jeśli cena pozostaje poniżej ceny wykonania. Tokeny te są również wykorzystywane na rynkach prognostycznych protokołu do reprezentowania określonych wyników.

Dive Bar to eksperymentalna funkcja w ramach Divergence Protocol, która hostuje zdecentralizowane rynki prognostyczne. Wykorzystuje architekturę opcji binarnych protokołu, aby umożliwić użytkownikom handel na różnych zdarzeniach, w tym ruchach cen aktywów i wynikach off-chain. Uczestnicy mogą zająć stanowisko, kupując pozycje YES lub NO, korzystając z tej samej mechaniki tokenów Spear i Shield, która występuje na głównych rynkach zmienności.

Tak, projekt oferuje kolekcje NFT, takie jak Genesis DIVΞRs i DIVΞRs Armory. Te NFT są zintegrowane z podwodnym motywem metawersum protokołu i oferują funkcjonalną użyteczność. Posiadacze mogą otrzymać specjalne korzyści, takie jak zwiększona waga głosu w zarządzaniu, wczesny dostęp do nowych rynków pilotażowych lub określone oznaczenia statusu w ekosystemie w zależności od klasy posiadanego NFT.

Divergence AMM został zaprojektowany z myślą o wysokiej efektywności kapitałowej, czerpiąc inspirację z zaawansowanych modeli płynności spotykanych na głównych zdecentralizowanych giełdach. Pozwala on na bezpozwoleniowe (permissionless) tworzenie rynków opcji dla dowolnych aktywów cyfrowych. W przeciwieństwie do tradycyjnych platform, opcje te są w pełni zabezpieczone (fully collateralized), aby zapobiec systemowym kaskadom likwidacji. Architektura ta wspiera nieliniowe stopy zwrotu i wysoką dźwignię, zapewniając jednocześnie, że wszystkie wypłaty mają pokrycie, a ryzyko pozostaje stałe i ograniczone.