ConvergenceCena

(CONV)

Convergence pełni rolę mostu między tymi dwiema klasami aktywów. Utility Token to standardowa kryptowaluta, taka jak ETH lub USDT, używana do interakcji z protokołem. W przeciwieństwie do niego, Wrapped Security Token (WST) reprezentuje ułamkową ekspozycję na aktywa ze świata rzeczywistego, takie jak akcje prywatnych firm, takich jak SpaceX czy Tesla. Dzięki protokołowi AMM, ConvX, użytkownicy mogą wymieniać swoje standardowe utility tokens na te WSTs, zyskując dostęp do rynków prywatnych, które wcześniej były trudne do osiągnięcia dla inwestorów indywidualnych.

ConvO działa jako launchpad protokołu dla Real-World Assets (RWAs). Aby wziąć udział, użytkownicy zazwyczaj muszą posiadać lub stakować tokeny CONV. Convergence wykorzystuje system dostępu hierarchicznego, w którym ilość stakowanych CONV określa poziom uprawnień użytkownika. Wyższe poziomy zapewniają „uprzywilejowany dostęp” do tokenów z prywatnej sprzedaży i akcji firm typu unicorn. Taka struktura gwarantuje, że zaangażowani członkowie społeczności otrzymają pierwszą okazję do zainwestowania w ułamkowe udziały private equity przed ich wejściem na szerszy rynek.

Chociaż Convergence Finance pierwotnie wystartował na Ethereum, dokonał on znaczącej integracji z Moonbeam Network, parachainem w sieci Polkadot. Ekspansja ta była podyktowana potrzebą niższych opłat gas oraz lepszej kompatybilności cross-chain. Dzięki wykorzystaniu Moonbeam, protokół oferuje bardziej opłacalne środowisko dla użytkowników do wymiany WSTs i stakowania tokenów. Wiele funkcji protokołu i nagród zostało przeniesionych na Moonbeam, aby wykorzystać jego skalowalność, zachowując jednocześnie znajome środowisko programistyczne kompatybilne z Ethereum.

Stakowanie CONV oferuje korzyści, takie jak nagrody z farmingu oraz udział w zarządzaniu poprzez ConvDAO. Dystrybucja nagród odbywa się zgodnie z określonym harmonogramem uwalniania (vesting schedule), aby wspierać długoterminową kondycję ekosystemu. Zazwyczaj po wypracowaniu nagród 4% jest dostępne do natychmiastowego odebrania (harvesting), podczas gdy pozostałe 96% podlega vestingowi przez okres sześciu miesięcy. Zapobiega to nagłym wyprzedażom na dużą skalę i zachęca użytkownicy do pozostania zaangażowanymi w rozwój platformy. Dodatkowo protokół zawiera mechanizm przechwytywania opłat (fee-capture), w którym część opłat transakcyjnych wspiera ekosystem.

1 sierpnia 2024 r. kontrakt dystrybucji nagród protokołu Convergence stał się celem poważnego ataku (exploit), co doprowadziło do nieautoryzowanego wyprowadzenia 58 milionów tokenów. Zespół zidentyfikował lukę w konkretnym kodzie kontraktu i pracuje nad działaniami naprawczymi. Incydent ten nastąpił po wcześniejszej technicznej migracji z Ethereum na Moonbeam spowodowanej błędem w dawnym kontrakcie stakingowym. Projekt w dalszym ciągu zajmuje się kwestiami bezpieczeństwa, aby chronić społeczność i przywrócić pełną funkcjonalność swojego ekosystemu skoncentrowanego na RWA.

Ponieważ Convergence zajmuje się ułamkowymi tokenami bezpieczeństwa (security tokens), zgodność z przepisami jest kluczowym aspektem. Użytkownicy mogą być zobowiązani do ukończenia procesów Know Your Customer (KYC) w zależności od ich jurysdykcji oraz konkretnego aktywa, do którego chcą uzyskać dostęp. Jeśli chodzi o powiernictwo (custody), bazowe udziały prywatne są posiadane przez podmioty prawne i powierników, aby zapewnić odpowiednie zabezpieczenie WSTs. Taka konfiguracja pozwala zarządzać ryzykiem kontrahenta, gwarantując, że cyfrowa reprezentacja na blockchainie odpowiada rzeczywistej własności akcji prywatnej firmy w tradycyjnym świecie finansów.