CLeverCena

(CLEV)

CLever to optymalizator zysków (yield-maximizer) zaprojektowany dla użytkowników aktywów generujących dochód (yield-bearing assets), w szczególności w ekosystemie Convex. Zainkubowany przez AladdinDAO, protokół pozwala użytkownikom blokować ich aktywa i natychmiastowo odbierać do 50% przyszłych nagród w formie syntetycznego tokena. Mechanizm ten umożliwia użytkownikom dostęp do ich przyszłych zarobków i wydawanie ich już dziś, bez konieczności oczekiwania na tradycyjne cykle nagród.

Kiedy użytkownik blokuje aktywa w CLever, protokół wybija (mints) syntetyczne tokeny pod zastaw tego zabezpieczenia. Działa to jako zaliczka na poczet łapówek (bribes) i nagród, które zablokowane aktywa wygenerują w czasie. System następnie automatycznie zbiera (harvests) te wypracowane nagrody, aby spłacić saldo zadłużenia użytkownika. Gdy zgromadzone nagrody zrównają się z kwotą zaliczki, zadłużenie osiąga zero.

CLever został zaprojektowany z mechanizmem nielikwidacyjnym (non-liquidating). W przeciwieństwie do standardowych zdecentralizowanych platform pożyczkowych, gdzie spadek ceny zabezpieczenia może wywołać likwidację, dług w CLever jest denominowany w tym samym aktywie co zabezpieczenie i jest spłacany wyłącznie poprzez generowany zysk (yield). Ponieważ spłata opiera się na wypracowanych nagrodach, a nie na wahaniach cen rynkowych, nie istnieje wyzwalacz likwidacji oparty na cenie.

Aby wypłacić zabezpieczenie, saldo zadłużenia użytkownika musi wynosić zero. Użytkownicy mogą poczekać, aż protokół automatycznie spłaci saldo, korzystając z przyszłych zysków, lub zdecydować się na „wcześniejszą spłatę”. Wcześniejsza spłata odbywa się poprzez ręczne dostarczenie syntetycznych tokenów zysku lub aktywów bazowych w celu uregulowania salda, co pozwala na natychmiastowe uwolnienie zablokowanego zabezpieczenia.

Blokowanie tokenów CLEV w celu uzyskania veCLEV zapewnia szereg korzyści. Posiadacze otrzymują część opłat platformowych protokołu, które są dystrybuowane jako udział w zebranych zyskach. Dodatkowo veCLEV daje prawo do zarządzania (governance) parametrami protokołu oraz emisjami, a także zapewnia zwiększenie zysków (yield boosts) dla użytkowników dostarczających płynność do pul syntetycznych tokenów ekosystemu.

Furnace to mechanizm, który pozwala użytkownikom na wymianę ich syntetycznych tokenów „przyszłego zysku” na aktywo bazowe w stosunku 1:1. Podczas gdy tokeny syntetyczne mogą być przedmiotem obrotu z dyskontem na zdecentralizowanych giełdach ze względu na wartość pieniądza w czasie, Furnace służy jako gwarantowane wyjście po pełnej wartości. Funkcjonuje on poprzez wykorzystanie nowo zebranych nagród protokołu do ułatwienia wykupów (redemptions) w czasie.