Kun je NVIDIA-aandelen rechtstreeks bij het bedrijf kopen?

Traditionele aandeleninkopen begrijpen: Het voorbeeld van NVIDIA

Voor de meeste individuele beleggers lijkt het idee om rechtstreeks aandelen te kopen van een bedrijf als NVIDIA intuïtief. Immers, als je een deel van een bedrijf wilt bezitten, waarom zou je het dan niet direct bij de bron kopen? De realiteit van traditionele financiële markten werkt echter anders. NVIDIA, een wereldleider in grafische verwerkingseenheden (GPU's) en kunstmatige intelligentie (AI)-technologie, verhandelt zijn aandelen publiekelijk op de NASDAQ-beurs onder het tickersymbool NVDA.

Wanneer een individuele belegger NVDA-aandelen wil verwerven, nemen zij niet rechtstreeks contact op met NVIDIA Corporation. In plaats daarvan moeten zij in zee gaan met een gelicentieerde financiële tussenpersoon, ook wel een brokerage-bedrijf genoemd. Deze bedrijven, zoals Charles Schwab, Fidelity of Vanguard, bieden de noodzakelijke infrastructuur en naleving van de regelgeving voor beleggers om toegang te krijgen tot openbare effectenbeurzen. Hier is een overzicht van het typische proces:

• Beleggingsrekening (Brokerage account): Een belegger opent eerst een beleggingsrekening bij een broker. Deze rekening fungeert als een toegangspoort tot de aandelenmarkt en houdt zowel het contante geld als de effecten van de belegger vast.
• Financiering: De rekening wordt gefinancierd via overschrijvingen vanaf een bankrekening, waardoor de belegger kapitaal beschikbaar heeft voor aankopen.
• Een order plaatsen: De belegger plaatst vervolgens een order via het platform van de broker (website, app of telefoon). Ze specificeren het tickersymbool (NVDA), het aantal aandelen en het ordertype (bijv. een marktorder om tegen de huidige prijs te kopen, of een limietorder om tegen een specifieke prijs te kopen).
• Uitvoering: De broker stuurt de order door naar de relevante effectenbeurs (in het geval van NVIDIA is dat de NASDAQ). Op de beurs worden kopers en verkopers aan elkaar gekoppeld en wordt de transactie uitgevoerd.
• Afwikkeling (Settlement): Eenmaal uitgevoerd, wordt de transactie "afgewikkeld", doorgaans binnen twee werkdagen (T+2). Dit betekent dat het eigendom van de aandelen officieel wordt overgedragen aan de koper en het geld wordt overgedragen aan de verkoper. De aandelen worden vervolgens elektronisch aangehouden op de beleggingsrekening van de belegger.

Dit systeem waarborgt liquiditeit, transparantie en toezicht door regelgevende instanties. NVIDIA heeft als beursgenoteerd bedrijf voornamelijk contact met institutionele beleggers, analisten en zijn bestaande aandeelhouders via investor relations. Het hoofddoel met betrekking tot het aandeel is om de financiële prestaties te beheren en effectief met de markt te communiceren, niet om directe individuele aankopen te faciliteren.

Er is één opmerkelijke uitzondering op deze algemene regel: Employee Stock Purchase Plans (ESPP's). Veel beursgenoteerde bedrijven, waaronder NVIDIA, bieden ESPP's aan aan in aanmerking komende werknemers. Met deze plannen kunnen werknemers bedrijfsaandelen kopen, vaak met een korting op de marktprijs, via looninhoudingen. Dit is een directe aankoop bij het bedrijf, maar het is een specifiek voordeel voor werknemers en niet beschikbaar voor het grote publiek.

In wezen betekent het kopen van NVIDIA-aandelen voor de overgrote meerderheid van de mensen dat ze via een broker gaan, en daarmee deelnemen aan het gevestigde traditionele financiële ecosysteem. Dit traditionele model heeft echter bepaalde kenmerken – gecentraliseerde controle, specifieke handelsuren, geografische beperkingen en vaak hogere minimale investeringsdrempels – die de opkomende wereld van cryptocurrency en gedecentraliseerde financiën (DeFi) probeert uit te dagen.

De digitale revolutie: Hoe crypto de traditionele financiële sector uitdaagt

Cryptocurrency is voortgekomen uit de wens om een meer open, transparant en gedecentraliseerd financieel systeem te creëren, dat fundamenteel verschilt van het hierboven beschreven systeem voor traditionele aandeleninkopen. In de kern maakt crypto gebruik van blockchain-technologie, een gedistribueerd grootboek (distributed ledger) dat transacties registreert over een netwerk van computers. Deze technologie biedt verschillende afwijkingen van de conventionele financiën:

• Decentralisatie: In tegenstelling tot traditionele banken of brokers die fungeren als centrale autoriteiten, opereren veel cryptocurrencies op gedecentraliseerde netwerken. Geen enkele entiteit beheert het netwerk; in plaats daarvan worden transacties geverifieerd en onderhouden door een gedistribueerde gemeenschap van deelnemers.
• Transparantie (Pseudoniem): Hoewel identiteiten vaak pseudoniem zijn, wordt elke transactie op een openbare blockchain doorgaans geregistreerd en is deze voor iedereen controleerbaar. Dit biedt een niveau van transparantie in transacties dat vaak ontbreekt in de traditionele financiële sector.
• Peer-to-Peer Transacties: Crypto-activa kunnen rechtstreeks van de ene persoon naar de andere worden verzonden zonder de noodzaak van tussenpersonen zoals banken, wat de kosten verlaagt en de transactietijden versnelt.
• Wereldwijde en 24/7 Toegang: Cryptomarkten opereren continu, 24 uur per dag, 7 dagen per week, ongeacht nationale feestdagen of geografische grenzen. Dit staat in scherp contrast met de vaste handelsuren van traditionele effectenbeurzen.
• Fractioneel Eigendom: Veel cryptocurrencies zijn zeer deelbaar, waardoor gebruikers kleine fracties van een activa kunnen kopen, wat de drempel voor beleggers kan verlagen.

Het crypto-ecosysteem introduceert nieuwe soorten activa en financiële instrumenten. Hoewel de initiële focus lag op digitale valuta zoals Bitcoin en Ethereum, breidde de innovatie zich snel uit naar:

1. Utility Tokens: Deze bieden toegang tot een specifiek product of een specifieke dienst binnen een blockchain-ecosysteem.
2. Governance Tokens: Deze geven houders stemrecht in de ontwikkeling en koers van een gedecentraliseerd protocol.
3. Stablecoins: Cryptocurrencies die gekoppeld zijn aan de waarde van een stabiele activa zoals de Amerikaanse dollar, ontworpen om prijsvolatiliteit te minimaliseren.
4. NFT's (Non-Fungible Tokens): Unieke digitale activa die eigendom vertegenwoordigen van specifieke items of gegevens, van kunst tot verzamelobjecten.

Deze innovaties hebben de weg vrijgemaakt voor complexere toepassingen binnen Decentralized Finance (DeFi), dat tot doel heeft traditionele financiële diensten (lenen, lenen, handelen) te repliceren met behulp van blockchain-technologie en smart contracts, dit alles zonder centrale tussenpersonen. Het is binnen dit innovatieve landschap dat de vraag over het bezitten van traditionele activa, zoals NVIDIA-aandelen, de cryptowereld begint te raken.

De kloof overbruggen: Kun je 'NVIDIA' kopen in de cryptowereld?

Gezien de fundamentele verschillen tussen traditionele financiën en crypto, heeft de vraag "Kun je NVIDIA-aandelen rechtstreeks van het bedrijf kopen met crypto?" een genuanceerd antwoord. In de strikte zin van de achtergrond van de prompt (rechtstreeks van NVIDIA kopen), blijft het antwoord nee. NVIDIA zelf geeft zijn aandelen niet uit op een blockchain en accepteert ook geen cryptocurrency voor directe aandeleninkopen.

De cryptowereld heeft echter mechanismen ontwikkeld waarmee beleggers via digitale middelen blootstelling (exposure) kunnen krijgen aan de waarde van traditionele activa zoals NVIDIA-aandelen. Dit zijn geen directe aankopen bij NVIDIA, maar eerder nieuwe financiële instrumenten binnen het crypto-ecosysteem.

Getokeniseerde aandelen: Een directe analogie (en de beperkingen ervan)

Getokeniseerde aandelen (tokenized stocks) zijn digitale tokens die op een blockchain worden uitgegeven en die traditionele aandelen van een beursgenoteerd bedrijf vertegenwoordigen. Het kerneffect is om de voordelen van blockchain (fractioneel eigendom, 24/7 handel, wereldwijde toegankelijkheid) naar traditionele aandelen te brengen.

Hoe ze doorgaans werken:

• Uitgifte: Een gereguleerde entiteit (vaak een gespecialiseerd cryptoplatform of een fintech-bedrijf) treedt op als emittent. Deze emittent houdt de onderliggende traditionele aandelen juridisch in bewaring (custody).
• Token-creatie: Voor elk aandeel dat in bewaring wordt gehouden, wordt een overeenkomstig digitaal token geslagen (minted) op een blockchain (bijv. Ethereum, Binance Smart Chain).
• Handel: Beleggers kunnen deze tokens vervolgens kopen en verkopen op crypto-exchanges of gedecentraliseerde platforms. Wanneer een token wordt gekocht, bezit de belegger in wezen een derivaat of weergave van het onderliggende aandeel.
• Inwisseling (in theorie): In sommige modellen zouden tokenhouders hun tokens theoretisch kunnen inwisselen voor de werkelijke onderliggende aandelen, hoewel dit vaak complex is en onderhevig is aan wettelijke hindernissen en de voorwaarden van de emittent.

Voordelen die worden toegeschreven aan getokeniseerde aandelen:

• Fractioneel eigendom: Beleggers kunnen een fractie van een getokeniseerd NVIDIA-aandeel kopen, waardoor dure aandelen toegankelijker worden.
• 24/7 Handel: Markten voor getokeniseerde aandelen kunnen de klok rond opereren, in tegenstelling tot traditionele effectenbeurzen.
• Verhoogde liquiditeit (potentieel): Bredere toegang zou kunnen leiden tot diepere liquiditeitspools.
• Wereldwijde toegankelijkheid: Beleggers uit verschillende rechtsgebieden hebben mogelijk gemakkelijker toegang tot deze markten, waarbij sommige traditionele kapitaalcontroles worden omzeild.
• Transparantie: Eigendom van tokens en transactiegeschiedenis worden vastgelegd op een openbare blockchain.

Cruciale beperkingen en risico's:

• Geen direct eigendom: Het bezitten van een getokeniseerd aandeel betekent niet dat u rechtstreeks eigenaar bent van het onderliggende aandeel of aandeelhoudersrechten (zoals stemrecht) hebt in NVIDIA. U bezit een digitale weergave uitgegeven door een derde partij.
• Onzekerheid over regelgeving: Dit is de grootste hindernis. Toezichthouders wereldwijd, zoals de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), beschouwen getokeniseerde aandelen als effecten (securities). Emittenten moeten voldoen aan strenge financiële regels, die per rechtsgebied aanzienlijk kunnen verschillen. Veel platforms die deze diensten aanboden, hebben te maken gehad met juridische uitdagingen of hebben hun activiteiten gestaakt vanwege niet-naleving.
• Centralisatierisico: De entiteit die de onderliggende aandelen uitgeeft en aanhoudt, is een "single point of failure". Als deze entiteit te maken krijgt met juridische problemen, failliet gaat of kwaadwillig handelt, kan de waarde van de getokeniseerde activa in gevaar komen.
• Liquiditeit en marktfragmentatie: De markt voor getokeniseerde aandelen is in opkomst en kan illiquide zijn. Er kunnen verschillende getokeniseerde versies van hetzelfde aandeel op verschillende platforms bestaan, wat de liquiditeit fragmenteert.
• Afhankelijkheid van Oracles: Voor nauwkeurige prijsstelling vertrouwen deze tokens vaak op "oracles" – diensten van derden die real-world prijsgegevens naar de blockchain sturen. Oracles introduceren potentiële storingspunten of manipulatie als ze niet robuust zijn ontworpen.
• Betrokkenheid van NVIDIA: Cruciaal is dat NVIDIA zelf niet betrokken is bij de uitgifte van deze getokeniseerde versies. Het zijn creaties van derden die erop gericht zijn de aandelenkoers van NVIDIA te volgen.

Momenteel hebben platforms die directe getokeniseerde aandelen van bedrijven als NVIDIA aanboden, hun activiteiten in belangrijke gereguleerde markten grotendeels teruggeschroefd of gestaakt vanwege streng toezicht. Het concept blijft levensvatbaar, maar de wijdverbreide adoptie hangt af van duidelijke, geharmoniseerde wereldwijde regelgevingskaders.

Synthetische activa: Een meer gedecentraliseerde aanpak

Synthetische activa (synthetic assets) in de cryptowereld bieden een andere manier om blootstelling te krijgen aan de prijsbewegingen van traditionele activa, waaronder aandelen zoals NVIDIA, maar vaak met een meer gedecentraliseerd ontwerp vergeleken met puur getokeniseerde aandelen. Een synthetisch activum bootst het prijsgedrag van een onderliggend activum na zonder dat direct eigendom of zelfs bewaring van dat activum door de emittent vereist is.

Hoe ze doorgaans werken in DeFi:

• Collateralisatie (Onderpandstelling): Gebruikers vergrendelen cryptocurrency (zoals Ethereum of een stablecoin) als onderpand in een smart contract.
• Minten: Op basis van de hoeveelheid onderpand en een gedefinieerde onderpandratio (bijv. 500%), kan een gebruiker synthetische activa "minten" of creëren. Om bijvoorbeeld een synthetisch NVDA-token te creëren, vergrendelt u voldoende crypto.
• Oracles: Gedecentraliseerde oracle-netwerken voeden real-time prijsgegevens van het NVIDIA-aandeel in het smart contract. Dit zorgt ervoor dat de waarde van het synthetische NVDA-token nauw aansluit bij de werkelijke NVDA-aandelenkoers.
• Handelen/Burnen: Deze synthetische activa kunnen vervolgens worden verhandeld op gedecentraliseerde exchanges (DEX's). Gebruikers kunnen ze ook "burnen" (vernietigen) om hun onderpand terug te claimen.
• Geen bewaring van onderliggende activa: Het protocol of platform dat het synthetische activum creëert, hoeft geen werkelijke NVIDIA-aandelen te bezitten of aan te houden. De waardekoppeling wordt gehandhaafd door over-collateralisatie, prikkels en arbitragemogelijkheden.

Voordelen van synthetische activa:

• Echte decentralisatie (potentieel): Als ze puur op een blockchain met gedecentraliseerd bestuur worden geïmplementeerd, kunnen ze meer censuurbestendig zijn en minder afhankelijk van een enkele centrale entiteit.
• Wereldwijde toegang: Net als bij andere crypto-activa bieden ze 24/7 grenzeloze handel.
• Kapitaalefficiëntie: In sommige modellen kan onderpand worden hergebruikt of worden ingezet als hefboom.
• Blootstelling zonder direct eigendom: Beleggers krijgen blootstelling aan de prijsbewegingen van NVIDIA zonder dat ze interactie hoeven te hebben met traditionele brokers of beurzen.

Risico's van synthetische activa:

• Liquidatierisico: Als de waarde van het onderpand dat het synthetische activum dekt, onder een bepaalde drempel zakt, kan het onderpand automatisch worden geliquideerd door het smart contract.
• Risico op oracle-manipulatie: Als de prijsfeed van de oracles in gevaar komt of onnauwkeurig is, kan de koppeling van het synthetische activum aan het echte activum verbreken.
• Smart Contract-risico: Bugs of kwetsbaarheden in het onderliggende smart contract kunnen leiden tot verlies van fondsen.
• Ambiguïteit in de regelgeving: Net als getokeniseerde aandelen opereren synthetische activa in een grijs gebied wat betreft financiële regelgeving, hoewel hun gedecentraliseerde aard andere uitdagingen met zich mee kan brengen.
• Impermanent Loss/Onstabiliteit van de koppeling: Het handhaven van de 1:1 koppeling met het onderliggende activum kan een uitdaging zijn, vooral tijdens periodes van hoge volatiliteit of lage liquiditeit.

Voorbeelden van platforms die synthetische activa hebben verkend of geïmplementeerd zijn onder meer Synthetix, hoewel ze zich doorgaans richten op meer vloeibare activa zoals fiatvaluta's, grondstoffen of crypto-indices. Het aanbieden van synthetische stoffen voor individuele aandelen zoals NVIDIA vereist een robuuste oracle-infrastructuur en aanzienlijke liquiditeit.

ETF's en fondsen met crypto-blootstelling aan Tech/AI (indirect)

Hoewel men niet direct "NVIDIA" koopt in crypto, kunnen beleggers die geïnteresseerd zijn in blootstelling aan de technologie- en AI-sectoren die NVIDIA domineert, kijken naar indirecte wegen binnen de cryptoruimte. Dit omvat het investeren in cryptoprojecten of gedecentraliseerde fondsen die zich zelf op deze gebieden richten.

• Op AI gerichte cryptoprojecten: Er zijn talloze cryptocurrency-projecten die actief zijn op het gebied van kunstmatige intelligentie, gedecentraliseerde computing, gegevensverwerking of machine learning. Investeren in deze tokens biedt blootstelling aan de groei van gedecentraliseerde AI-oplossingen, wat kan worden gezien als een parallelle of complementaire industrie voor traditionele AI-reuzen zoals NVIDIA.
• Decentrale Autonome Organisaties (DAO's) en fondsen: Sommige DeFi-protocollen of DAO's onderzoeken manieren om getokeniseerde mandjes (baskets) of indices te creëren die specifieke sectoren volgen. Hoewel een "crypto NVIDIA-index" niet gebruikelijk is, zou men zich een gedecentraliseerd fonds kunnen voorstellen dat verschillende AI-gerelateerde cryptotokens aggregeert, waardoor beleggers indirecte blootstelling krijgen aan het bredere AI-verhaal waar ook bedrijven als NVIDIA van profiteren.
• Getokeniseerde mandjes van traditionele activa: Minder gebruikelijk, maar potentieel opkomend, zijn DeFi-oplossingen die erop gericht zijn blootstelling aan een "tech-aandelenmandje" aan te bieden als een synthetisch activum, dat NVIDIA als één onderdeel van dat mandje zou kunnen bevatten.

Het is cruciaal om te begrijpen dat deze benaderingen zeer indirect zijn. Investeren in een op AI gericht cryptoproject is een investering in de specifieke blockchain-oplossing en het ecosysteem van dat project, niet een investering in het bedrijf NVIDIA. Het succes ervan kan correleren met de bredere AI-sector, maar het is geen proxy voor de aandelenprestaties van NVIDIA.

Regelgevingslandschap en toekomstperspectief voor getokeniseerde effecten

De convergentie van traditionele effecten en blockchain-technologie, met name via getokeniseerde aandelen en synthetische activa, is een van de meest opwindende maar uitdagende grenzen in de financiële wereld. De belangrijkste hindernis blijft het regelgevingslandschap.

• Effectenwetgeving: De meeste rechtsgebieden, waaronder de VS (onder de SEC), definiëren traditionele aandelen als "effecten" (securities). Getokeniseerde aandelen en vaak synthetische activa die hun waarde ontlenen aan traditionele effecten, zullen waarschijnlijk ook als effecten worden geclassificeerd. Deze classificatie brengt een reeks strenge vereisten met zich mee: registratie, openbaarmaking, anti-fraudebepalingen en licenties voor beurzen en brokers.
• Fragmentatie van rechtsgebieden: Regelgeving varieert enorm van land tot land. Wat in het ene rechtsgebied is toegestaan, kan in het andere illegaal zijn, wat een complex web creëert voor wereldwijde platforms.
• Beleggersbescherming: Toezichthouders geven prioriteit aan beleggersbescherming. Ze maken zich zorgen over marktmanipulatie, gebrek aan transparantie bij uitgifte, bewaarrisico's en de mogelijkheid dat particuliere beleggers zich bezighouden met zeer complexe financiële producten zonder adequaat begrip of waarborgen.
• Zorgen over centralisatie: Hoewel blockchain decentralisatie belooft, vertrouwden veel vroege aanbiedingen van getokeniseerde aandelen nog steeds op gecentraliseerde bewaarders voor de onderliggende activa, wat vergelijkbare regelgevende problemen veroorzaakte als traditionele effecten.

De toekomstverwachting:

Ondanks de uitdagingen zijn de potentiële voordelen van het tokeniseren van effecten aanzienlijk: verbeterde liquiditeit, operationele efficiëntie, kortere afwikkelingstijden en bredere markttoegang. Verschillende ontwikkelingen wijzen op een toekomst waarin getokeniseerde effecten gebruikelijker worden:

• Institutionele adoptie: Grote financiële instellingen onderzoeken actief blockchain voor het uitgeven en beheren van verschillende soorten effecten, waaronder obligaties en onroerend goed. Als dit succesvol is voor minder volatiele activa, zou dit de weg kunnen vrijmaken voor aandelen.
• Digitale valuta van centrale banken (CBDC's): De ontwikkeling van CBDC's door verschillende landen zou een stabieler en gereguleerd spoor kunnen bieden voor het verhandelen van getokeniseerde activa.
• Regulatory sandboxes: Sommige toezichthouders experimenteren met "regulatory sandboxes" waarmee financiële innovatie kan plaatsvinden onder toezicht, wat mogelijk kan leiden tot duidelijkere richtlijnen voor getokeniseerde activa.
• Technologische vooruitgang: Betere oracle-oplossingen, robuustere audits van smart contracts en verhoogde interoperabiliteit tussen blockchains zullen de veiligheid en betrouwbaarheid van deze instrumenten verbeteren.

Voordat een bedrijf als NVIDIA ooit zijn eigen getokeniseerde aandelen zou uitgeven of rechtstreeks crypto zou gebruiken voor aandeleninkopen, zou er een aardverschuiving moeten plaatsvinden in de wereldwijde financiële regelgeving, evenals duidelijke wettelijke kaders voor digitale effecten en mogelijk een herevaluatie van de bedrijfsstructuur en aandeelhoudersrelaties. Hoewel conceptueel interessant, is het een verre toekomstvisie gezien de huidige regelgevende en technologische omgeving.

Belangrijke overwegingen voor beleggers

Voor elke belegger die blootstelling aan activa zoals NVIDIA-aandelen via crypto overweegt, zijn verschillende belangrijke overwegingen van cruciaal belang om geïnformeerde besluitvorming en risicobeheer te waarborgen.

Directe versus indirecte blootstelling

Het is essentieel om onderscheid te maken tussen direct eigendom en indirecte blootstelling.

• Direct eigendom (traditionele aandelen): Wanneer u NVDA-aandelen koopt via een broker, bezit u een aandeel in NVIDIA Corporation. Dit geeft u proportioneel eigendom in het bedrijf, mogelijk stemrecht en een claim op de winst (dividenden, indien uitgekeerd). Dit is voor algemene beleggers de enige manier om "NVIDIA-aandelen te kopen" in de traditionele zin.
• Getokeniseerde aandelen/Synthetische activa: Deze bieden blootstelling aan de prijsbewegingen van NVIDIA, niet aan direct eigendom in het bedrijf. U bezit een afgeleid product waarvan de waarde gekoppeld is aan NVDA. U heeft doorgaans geen aandeelhoudersrechten en uw belegging is onderhevig aan de risico's van het uitgevende platform, smart contracts en de regelgeving, naast het onderliggende marktrisico van NVIDIA.
• Op AI gerichte cryptoprojecten: Investeren in deze projecten biedt blootstelling aan de crypto-AI-sector en het succes van het specifieke project, niet aan NVIDIA. Hoewel er een thematische correlatie kan zijn, is het een geheel andere activaklasse met een eigen risicoprofiel.

Risicobeheer

De cryptoruimte is weliswaar innovatief, maar brengt aanzienlijke risico's met zich mee die traditionele markten mogelijk niet, of althans niet in dezelfde mate, kennen.

• Marktvolatiliteit: Cryptomarkten zijn berucht om hun volatiliteit. De waarde van crypto-onderpand dat synthetische activa dekt, kan wild fluctueren, wat leidt tot liquidatierisico's.
• Onzekerheid over de regelgeving: Zoals besproken, is de regelgeving voor getokeniseerde en synthetische effecten zeer onzeker. Wijzigingen in de regelgeving kunnen drastische gevolgen hebben voor deze markten, wat mogelijk kan leiden tot schrappingen van de notering, beëindiging van diensten of juridische complicaties.
• Smart Contract-risico: Voor gedecentraliseerde synthetische activa is de code van het smart contract van cruciaal belang. Bugs of exploits in de code kunnen leiden tot onomkeerbaar verlies van fondsen. Audits helpen, maar bieden geen garantie op immuniteit.
• Bewaring en beveiliging: Als u een gecentraliseerd platform gebruikt voor getokeniseerde aandelen, vertrouwt u dat platform uw geld en het onderliggende onderpand toe. Voor gedecentraliseerde synthetische activa beheert u uw eigen privésleutels, wat risico's met zich meebrengt als u hier niet veilig mee omgaat.
• Liquiditeitsrisico: Getokeniseerde en synthetische markten kunnen illiquide zijn, vooral voor minder populaire activa. Dit betekent dat het moeilijk kan zijn om tegen de gewenste prijzen te kopen of verkopen, of zelfs helemaal niet.
• Tegenpartijrisico: In gecentraliseerde getokeniseerde aandelenmodellen is de emittent een tegenpartij. Hun solvabiliteit, eerlijkheid en operationele integriteit zijn cruciaal.

Het onderliggende activum begrijpen

Voordat u belegt in een cryptoproduct dat beweert blootstelling aan NVIDIA te bieden, vraagt u zich af:

• Wat koop ik precies? Is het een aandeel, een token dat een aandeel vertegenwoordigt, een synthetisch activum of een utility/governance token van een niet-gerelateerd cryptoproject?
• Wie is de emittent/het platform? Is het gereguleerd? Wat zijn hun algemene voorwaarden? Wat zijn de risico's verbonden aan dat specifieke platform?
• Hoe wordt de waarde gekoppeld? Welke mechanismen (oracles, onderpandsratio's) worden gebruikt om ervoor te zorgen dat het crypto-activum de prijs van NVIDIA volgt? Hoe robuust zijn deze mechanismen?
• Wat zijn mijn rechten? Heb ik stemrecht? Kan ik tokens inwisselen voor echte aandelen? Wat gebeurt er als het platform faalt?

Concluderend: hoewel de wens om financiële markten te vereenvoudigen en te decentraliseren sterk is binnen de cryptogemeenschap, blijft het rechtstreeks kopen van NVIDIA-aandelen bij het bedrijf zelf een onmogelijkheid voor het grote publiek, of u zich nu in de traditionele financiële wereld of in crypto bevindt. Innovaties in getokeniseerde aandelen en synthetische activa bieden blootstelling aan de prijsbewegingen van NVIDIA binnen het crypto-ecosysteem, maar deze staan los van direct aandelenbezit en brengen hun eigen unieke reeks technologische, markt- en regelgevingsrisico's met zich mee. Vooralsnog is de meest eenvoudige en gereguleerde weg om in NVIDIA-aandelen te beleggen via een traditionele beleggingsrekening.