Perpetual ProtocolPrijs

(PERP)

Perpetual Protocol is een decentralized exchange (DEX) die specifiek is ontworpen voor het handelen in perpetual futures. In tegenstelling tot traditionele futures met een vervaldatum, stellen perpetuals gebruikers in staat om posities voor onbepaalde tijd aan te houden. Het protocol biedt traders toegang tot diverse assets, zoals BTC en ETH, met leverage — tot 50x in de nieuwste versie — terwijl ze de volledige self-custody over hun fondsen behouden. Het werkt voornamelijk op Layer 2 netwerken om snelle transacties en lage fees te garanderen.

Perpetual Protocol is via verschillende iteraties geëvolueerd. Versie 2 verplaatste het platform naar het Optimism netwerk en maakte gebruik van geconcentreerde liquiditeit om de kapitaalefficiëntie te verbeteren. De nieuwste update, v3, introduceert een modulaire architectuur die bekendstaat als het Smart Liquidity Framework. Dit maakt diverse liquiditeitsmodellen mogelijk, zoals oracle-based of spot-hedged systemen. Daarnaast ondersteunt v3 geavanceerde functies zoals cross-margining en hogere leverage limieten, wat een flexibelere omgeving biedt voor zowel professionele traders als ontwikkelaars.

In tegenstelling tot standaard Automated Market Makers die daadwerkelijke token swaps vereisen, gebruikt Perpetual Protocol een Virtual Automated Market Maker (vAMM) voor prijsvorming. In dit systeem wordt het onderpand van gebruikers opgeslagen in een beveiligde, afzonderlijke vault genaamd een Clearinghouse, in plaats van in de liquidity pool zelf. De vAMM gebruikt wiskundige formules om prijzen te bepalen, waardoor gebruikers met leverage kunnen handelen zonder voor elke trade een directe tegenpartij nodig te hebben. Dit mechanisme zorgt ervoor dat er liquiditeit beschikbaar is voor verschillende markten terwijl het onderliggende onderpand veilig blijft.

De PERP token staat centraal in het ecosysteem van het protocol en dient voor governance en staking doeleinden. Door PERP te staken, kunnen gebruikers deelnemen aan het vote-escrow model om vePERP te ontvangen. Het bezitten van vePERP geeft gebruikers stemrecht over protocol-upgrades en een aandeel in de trading fees die door het platform worden gegenereerd. Via specifieke fee-sharing programma's worden deze beloningen uitgekeerd aan vePERP houders in USDC en extra tokens, wat langetermijnparticipatie en afstemming op de groei van het protocol stimuleert. De totale supply is beperkt tot 150 miljoen tokens.

Perpetual Protocol is voornamelijk geïmplementeerd op het Optimism Layer 2 netwerk, dat de beveiliging van Ethereum biedt tegen aanzienlijk lagere kosten. Het heeft zijn aanwezigheid ook uitgebreid naar andere schaaloplossingen zoals Base en Arbitrum. Om te beginnen met traden, bridgen gebruikers fondsen naar deze netwerken. Het protocol ondersteunt een multi-collateral systeem, waardoor traders verschillende assets kunnen gebruiken naast alleen USDC. Dit omvat ETH, Wrapped ETH (WETH), OP, FRAX en USDT, wat gebruikers meer flexibiliteit biedt bij het beheren van hun margin en posities.

Vergeleken met andere gedecentraliseerde perpetual platforms onderscheidt Perpetual Protocol zich door zijn modulaire architectuur en het gebruik van geconcentreerde liquiditeit, waardoor het zeer builder-vriendelijk is voor ontwikkelaars in het ecosysteem. In vergelijking met gecentraliseerde exchanges biedt het het kernvoordeel van self-custody; gebruikers behouden te allen tijde de volledige controle over hun private keys en assets. Bovendien biedt het een permissionless omgeving zonder de traditionele hindernissen van identiteitsverificatie, terwijl het toch professionele tools biedt zoals hoge leverage en mogelijkheden om fees te verdienen voor liquidity providers.