Overlay ProtocolPrijs

(OVL)

In tegenstelling tot toonaangevende gedecentraliseerde exchanges of op orderboeken gebaseerde platforms, handelen Overlay-gebruikers direct tegen het protocol zelf. Het protocol fungeert als de enige tegenpartij voor elke positie. Dit unieke mechanisme maakt "tegenpartij-vrije" handel mogelijk op datastromen en activa die doorgaans te illiquide zijn voor traditionele platforms. Door de noodzaak voor een externe liquidity provider of een matchende koper/verkoper weg te nemen, stelt Overlay gebruikers in staat posities in te nemen op nichemarkten zonder de beperkingen van traditionele marktdiepte.

Overlay richt zich op "voorspelbare datastromen" in plaats van traditionele liquide activa. Gebruikers kunnen handelen op een breed scala aan onconventionele markten, waaronder Bitcoin hash rates, ETH gas prices, NFT floor prices, e-sports statistieken en "long-tail" crypto-activa. Omdat het protocol geen orderboek of externe liquiditeit vereist, kan het elke datastroom ondersteunen die betrouwbaar kan worden geverifieerd via gedecentraliseerde oracle-netwerken, wat toegang biedt tot markten die anders niet beschikbaar zijn op standaard exchanges.

De "Litter Box" was de initiële mainnet-lanceringsfase van Overlay, ontworpen als een "sandboxed" omgeving. Het werkte met een beperkte token-voorraad en lagere risicoparameters om de veiligheid tijdens de vroege stadia te waarborgen. Deze fase stelde de community en ontwikkelaars in staat om het economische model en het mint-and-burn mechanisme van het protocol te testen in een real-world setting, zodat het systeem correct functioneerde voordat werd overgegaan naar een volledige uitrol.

De OVL-voorraad is dynamisch en direct gekoppeld aan de prestaties van handelaren. Wanneer een handelaar een positie wint, mint het protocol nieuwe OVL-tokens om de winst uit te betalen. Omgekeerd, wanneer een handelaar verliest, wordt de OVL die als onderpand voor die handel werd gebruikt permanent geburned. Dit betekent dat als handelaren collectief winstgevend zijn, de voorraad toeneemt (inflationair); als ze meer verliezen dan ze winnen, neemt de voorraad af (deflationair). Funding rates worden gebruikt als een instrument om deze voorraad in de loop van de tijd in evenwicht te houden.

Om te beschermen tegen "black swan"-gebeurtenissen en overmatige inflatie, implementeert het protocol verschillende risicobeheertools. Deze omvatten Payoff Caps, die de maximale winst beperken die een enkele transactie kan behalen, en Open Interest (OI) Caps, die de totale omvang van posities aan één kant van een markt beperken. Daarnaast maakt het protocol gebruik van price impact- en slippage-simulaties om te voorkomen dat grote spelers het systeem manipuleren via oracle-data, waardoor de integriteit van het mint-and-burn model gewaarborgd blijft.

Het staken van OVL geeft gebruikers governancerechten en een aandeel in de protocol fees. Lange-termijn betrokkenheid wordt beloond via een multiplier-effect, waarbij het voor langere periodes vastzetten van tokens de stemkracht en beloningen aanzienlijk verhoogt. Wat betreft community airdrops, zoals de "Hotpot"- of "Alpha"-campagnes, vereist deelname doorgaans actieve betrokkenheid bij het ecosysteem van het protocol. Gebruikers moeten vaak participatiepunten verzamelen of actief zijn geweest tijdens de "Litter Box"-fase om in aanmerking te komen voor deze incentives.