Morpho-Aave Dai StablecoinPrijs

(MADAI)

Morpho-Aave Dai Stablecoin (mADAI) is de Dai stablecoin die wordt gebruikt binnen het Morpho leenprotocol, specifiek in de integratie ervan met Aave. Morpho is een op Ethereum gebaseerde leen-optimizer die functioneert als een peer-to-peer (P2P) laag bovenop bestaande leenprotocollen. Het doel is om de rentetarieven voor zowel leveranciers als leners te verbeteren door leen- en leenprocessen te optimaliseren.

Morpho bouwt voort op Aave door gebruikersfondsen initieel in de onderliggende Aave markt te plaatsen. Het probeert vervolgens geldschieters en leners direct peer-to-peer te matchen. Als een directe P2P match succesvol is, ontvangen beide partijen geoptimaliseerde rentetarieven: geldschieters verdienen een hogere APY, en leners betalen een lagere APY dan de standaard Aave tarieven. Als een P2P match niet direct beschikbaar is, blijven de fondsen in de Aave pool, wat liquiditeit en veiligheid garandeert.

Morpho's kerninnovatie is zijn 'rate optimizer' benadering, die een P2P matching engine introduceert. In tegenstelling tot Aave en Compound, die voornamelijk gedeelde liquiditeitspools gebruiken, probeert Morpho individuele geldschieters en leners direct met elkaar te verbinden. Deze directe matching zorgt voor betere rentetarieven voor beide partijen – hogere opbrengsten voor stortingshouders en lagere kosten voor leners – door de spread te verminderen die gebruikelijk is bij pooled lending, terwijl de liquiditeit en risicoparameters van de onderliggende protocollen behouden blijven.

Binnen het Morpho ecosysteem kan mADAI worden gestort om opbrengsten te genereren. Gebruikers kunnen ook mADAI uitlenen of diverse 'Earn'-producten gebruiken om rendement te behalen. Daarnaast kan mADAI worden verhandeld, en gebruikers kunnen het versturen of gebruiken voor betalingen. Deze toepassingen vergemakkelijken deelname aan het gedecentraliseerde financiële landschap.

Morpho Blue is de volgende generatie van het Morpho protocol, wat een ambitieuzer, opener en minimalistischer leennetwerk vertegenwoordigt. In tegenstelling tot Morpho Optimizers (zoals Morpho-Aave) die voortbouwen op bestaande protocollen, is Morpho Blue een permissionless laag waarmee gebruikers hun eigen gesegregeerde leenmarkten kunnen creëren. Deze markten bieden aanpasbare parameters voor onderpand, leenactiva, liquidatiedrempels en oracles, wat een grotere controle over risico en flexibiliteit biedt.

Hoewel Morpho gericht is op het verbeteren van de efficiëntie, kunnen er bepaalde liquiditeitsafwegingen zijn in versies zoals Morpho-Aave-V3. Als de leenlimiet wordt bereikt op Aave V3, bestaat er een mogelijkheid, hoewel onwaarschijnlijk, dat peer-to-peer gematchte fondsen niet direct opneembaar zijn. De bredere cryptomarkt is zeer volatiel, wat adequaat onderzoek vereist. Discussies binnen de Aave gemeenschap hebben ook gewezen op potentiële risico's verbonden aan DAI als onderpand, met name met betrekking tot de externe bestuursbeslissingen.