GMXPrijs

(GMX)

GMX is een prominente gedecentraliseerde beurs (DEX) die gespecialiseerd is in perpetual futures en spot trading. Actief op de Arbitrum en Avalanche netwerken, stelt het gebruikers in staat om diverse activa te verhandelen, waaronder BTC, ETH en SOL, met een hefboom tot 100x direct vanuit hun Web3 wallets. Als een non-custodiaal platform elimineert het de noodzaak voor Know Your Customer (KYC) procedures, en biedt het een permissionless trading ervaring die contrasteert met gecentraliseerde beurzen.

De GMX token dient als de governance en utility token van het platform. Het staken van GMX biedt deelnemers een drieledig beloningssysteem. Ten eerste ontvangen stakers 30% van alle door het protocol gegenereerde kosten, verdeeld in ETH op Arbitrum of AVAX op Avalanche. Ten tweede verdienen ze Escrowed GMX (esGMX), dit zijn bonustokens die kunnen worden gerestaked om beloningen te cumuleren of te worden gevested in liquide GMX. Tot slot verzamelen stakers Multiplier Points (MPs), ontworpen om hun aandeel in de ETH/AVAX fee beloningen te vergroten, wat langetermijnengagement stimuleert.

Escrowed GMX, of esGMX, zijn niet-overdraagbare beloningstokens verdiend door GMX te staken. Ze vormen een kerncomponent van de incentive structuur van het platform. Gebruikers hebben twee primaire opties voor esGMX: ze kunnen deze tokens staken om extra beloningen te verzamelen, vergelijkbaar met reguliere GMX, of ze kunnen ze "vesten". Het vesten van esGMX omvat een proces waarbij de tokens geleidelijk worden omgezet in liquide, overdraagbare GMX over een periode van 12 maanden, wat een gecontroleerd vrijgavemechanisme biedt voor verdiende beloningen.

GMX V1 maakt gebruik van een enkele, multi-asset liquiditeitspool bekend als GLP, die een index van activa zoals BTC, ETH en stablecoins omvat. Alle liquiditeitsverschaffers (LPs) in V1 delen hetzelfde risicoprofiel door bij te dragen aan deze gecombineerde pool. In contrast introduceerde GMX V2 een meer modulaire aanpak met GM tokens, met geïsoleerde liquiditeitspools. Deze innovatie stelt LPs in staat om selectief liquiditeit te verschaffen voor specifieke asset-paren, zoals een ETH/USDC pool, en stelt het protocol in staat een breder scala aan tokens te ondersteunen, zoals SOL, ARB of DOGE, wat LPs meer granulaire controle en gediversifieerd risicobeheer biedt.

GMX bereikt "zero price impact" door niet te vertrouwen op een traditioneel orderboek systeem. In plaats daarvan maakt het gebruik van een unieke multi-asset liquiditeitspool (GLP in V1, GM in V2) gecombineerd met real-time prijsfeeds van Chainlink Oracles. Wanneer een trade wordt uitgevoerd, wordt deze gematcht tegen de geaggregeerde liquiditeit in deze pools tegen de "mark price" die door de orakels wordt geleverd. Dit ontwerp stelt zelfs orders met een groot volume in staat om onmiddellijk te worden gevuld zonder significante prijsschommelingen of slippage te veroorzaken binnen het GMX protocol, wat een consistente uitvoering voor traders garandeert.

GMX onderscheidt zich door zijn sterke focus op "Real Yield" en zijn diepe integratie binnen het Arbitrum ecosysteem. Een significant voordeel is het transparante model voor het delen van beloningen, waarbij 30% van alle gegenereerde protocolopbrengsten direct wordt gedistribueerd aan GMX token stakers in native activa zoals ETH of AVAX. Dit directe aandeel in de opbrengsten stimuleert langetermijnparticipatie. Bovendien positioneren de non-custodiale aard, die trading direct vanuit Web3 wallets zonder KYC mogelijk maakt, en het innovatieve liquiditeitsmodel, dat diverse activa ondersteunt en "zero price impact" biedt voor trades, GMX gezamenlijk als een robuust en aantrekkelijk platform voor gedecentraliseerde perpetual trading.