Cap USDPrijs

(CUSD)

Cap USD (CUSD) is een synthetische dollar die volledig gedekt is door een mandje van gereguleerde stablecoins, waaronder USDC, PYUSD, BENJI en BUIDL. Het doel is te functioneren als een rekeneenheid, gedekt door bestaande activa, ontworpen om de huidige fragmentatie op de stablecoin-markt aan te pakken. Deze benadering biedt een uniforme en stabiele digitale valutarepresentatie.

CUSD handhaaft zijn 1:1 koppeling met de Amerikaanse dollar via een op smart contracts gebaseerde Peg Stability Module (PSM). Deze module stelt gebruikers in staat om nieuwe CUSD te minten door reserveactiva te storten, CUSD te burnen om reserveactiva in te wisselen, of CUSD te swappen tegen een van de onderliggende reserveactiva tegen hun orakelprijzen. Het systeem zorgt ervoor dat bij inwisseling fondsen worden teruggegeven als een proportioneel mandje van de onderliggende activa, waardoor de koppeling effectief wordt gestabiliseerd.

Gebruikers kunnen drie belangrijke handelingen uitvoeren. Ze kunnen CUSD minten door reserveactiva te storten tegen hun huidige orakelwaarde. Ze kunnen CUSD burnen om onderliggende reserveactiva in te wisselen, waarbij het systeem voorrang geeft aan de activaprijs die de grootste afwijking vertoont. Ten slotte kunnen ze CUSD inwisselen via een multi-collateraal proces, waarbij de uitvoer wordt berekend als een proportioneel mandje van onderliggende activa. Dit mechanisme socialiseert potentiële verliezen door de depeg van een enkel onderliggend actief, wat de algehele stabiliteit vergroot.

De CUSD van Cap Money biedt een rentegenererende versie, bekend als stcUSD. Rendementsgeneratie vindt plaats via een netwerk van onafhankelijke operators die liquiditeit lenen van het protocol. Deze operators voeren vervolgens specifieke rendementsgenererende strategieën uit. Cruciaal is dat deze operators verzekerd zijn door kapitaaldelegaties die worden geleverd door restaking-netwerken, zoals EigenLayer of Symbiotic. Dit raamwerk biedt veiligheid en beschermt stablecoin-houders, waardoor de duurzaamheid van het rendementsmechanisme wordt gewaarborgd.

Operators zijn entiteiten, waaronder banken, financiële instellingen of high-frequency trading firms, die fondsen lenen van het Cap-protocol om verschillende rendementsgenererende strategieën uit te voeren. Ze moeten voldoen aan specifieke prestatiecriteria en drempelwaarden die zijn vastgelegd in de smart contracts van het protocol. Restakers daarentegen bieden cruciale veiligheid door de activiteiten van de operators te collateraliseren, vaak door activa zoals Ethereum te restaken. Dit mechanisme beschermt stablecoin-houders en voegt een laag van vertrouwen en risicobeperking toe aan het ecosysteem.

Cap USD (CUSD) tokens kunnen worden verworven en verhandeld op verschillende ondersteunde gedecentraliseerde beurzen. Gebruikers die CUSD willen kopen of verkopen, dienen de officiële bronnen van het Cap Money-protocol of gerenommeerde cryptocurrency-aggregators te raadplegen om platforms met voldoende liquiditeit te identificeren. Dit zorgt voor toegang tot een brede markt voor interactie met CUSD.