UBS USD Money Market Investment Fund TokenHarga

(UMINT)

uMINT adalah versi ter-tokenisasi dari reksa dana pasar uang, yang diterbitkan melalui platform institusional khusus. Ini mewakili saham dalam UBS SG Global Opportunities VCC – UBS Money Market USD Fund. Berbeda dengan stablecoin standar, uMINT adalah token sekuritas yang mewakili investasi dalam dana yang teregulasi. Nilainya terikat pada Nilai Aktiva Bersih (NAV) dana tersebut, alih-alih menjadi mata uang yang dipatok, dengan tujuan untuk pelestarian modal dan stabilitas kelas institusional.

Akses ke uMINT dibatasi untuk investor terakreditasi dan institusional global. Karena sifatnya sebagai produk keuangan yang teregulasi, investor ritel umumnya tidak dapat membelinya secara langsung. Investor harus menjalani proses onboarding yang ketat melalui distributor resmi, yang mencakup verifikasi identitas (KYC), pemeriksaan Anti-Pencucian Uang (AML), dan bukti status investor terakreditasi. Produk institusional jenis ini juga biasanya melibatkan ambang batas investasi minimum yang lebih tinggi untuk mematuhi standar regulasi.

uMINT diterbitkan di mainnet publik Ethereum. Namun, karena ini adalah token sekuritas berizin (permissioned), ia tidak berfungsi seperti cryptocurrency standar. Token ini tidak dapat diperdagangkan di bursa terdesentralisasi yang terbuka dan tanpa izin (permissionless). Sebaliknya, transfer dibatasi pada dompet whitelisted milik pengguna yang telah menyelesaikan semua protokol kepatuhan dan verifikasi yang diperlukan melalui mitra distribusi resmi.

Dana acuan tersebut menghasilkan imbal hasil dengan berinvestasi dalam instrumen utang berkualitas tinggi, berjangka pendek, dan berdenominasi USD, seperti U.S. Treasuries dan surat berharga komersial, yang biasanya memiliki peringkat kredit tingkat atas. Yield ini tercermin melalui apresiasi harga atau mekanisme rebasing. Pemegang token dapat mengelola langganan dan penebusan (redemption) menggunakan fiat USD atau stablecoin melalui platform resmi, yang menyediakan proses penyelesaian (settlement) yang efisien.

uMINT terutama digunakan untuk manajemen perbendaharaan institusional dan sebagai agunan on-chain. Yayasan dan perbendaharaan Web3 memanfaatkannya untuk mendapatkan yield dari cadangan yang menganggur sambil tetap menjaga keamanan regulasi yang tinggi. Selain itu, pengguna institusional dapat menggunakan uMINT sebagai agunan untuk perdagangan derivatif di platform bursa yang didukung, menjembatani kesenjangan antara instrumen penghasil imbal hasil tradisional dan pasar aset digital.

Dana ini disusun di bawah kerangka Variable Capital Company (VCC) di Singapura dan diawasi oleh Monetary Authority of Singapore (MAS). Untuk memastikan keamanan investor, aset acuan disimpan oleh kustodian pihak ketiga yang teregulasi. Struktur ini memastikan bahwa klaim hukum terhadap aset dana tetap aman, memberikan lapisan perlindungan yang ada secara independen dari lapisan tokenisasi.