CompoundHarga

(COMP)

Compound adalah protokol decentralized finance (DeFi) terkemuka yang beroperasi di blockchain Ethereum. Fungsi utamanya adalah memfasilitasi pinjam meminjam berbagai cryptocurrency tanpa perantara tradisional. Pengguna dapat menyetor aset kripto untuk mendapatkan bunga, atau meminjam dengan jaminan kolateral mereka. Aset aslinya, COMP, adalah token tata kelola ERC-20. Ini memberdayakan para pemegangnya untuk berpartisipasi langsung dalam proses pengambilan keputusan protokol dengan mengusulkan dan memberikan suara pada modifikasi dan peningkatan penting. Struktur ini memastikan bahwa protokol berkembang berdasarkan konsensus komunitas.

Protokol Compound beroperasi melalui sistem kolam likuiditas terdesentralisasi. Pengguna dapat menyetor cryptocurrency yang didukung ke dalam kolam ini, bertindak sebagai pemberi pinjaman untuk mendapatkan bunga. Setelah menyetor, mereka menerima cTokens, yang merupakan token penghasil imbal hasil yang mewakili pokok dan bunga akrual mereka. Secara bersamaan, pengguna dapat meminjam cryptocurrency lain dengan menyediakan kolateral, yang nilainya harus lebih besar dari jumlah yang dipinjam (over-collateralization). Suku bunga untuk pinjaman dan peminjaman ditentukan secara algoritmik, merespons secara real-time terhadap penawaran dan permintaan di dalam kolam setiap aset. Semua interaksi ini dikelola secara otonom oleh smart contract, memastikan transparansi dan efisiensi tanpa bergantung pada lembaga keuangan tradisional.

Token COMP memiliki dua fungsi utama dalam ekosistem Compound. Pertama, kegunaan utamanya adalah untuk tata kelola. Pemegang COMP memiliki kekuatan untuk memengaruhi masa depan protokol dengan mengusulkan, mendiskusikan, dan memberikan suara pada perubahan operasional dan pengembangan yang krusial. Keputusan ini dapat mencakup penyesuaian model suku bunga, pencatatan aset baru, atau perubahan parameter risiko seperti faktor kolateral. Pengguna juga dapat mendelegasikan hak suara mereka ke alamat lain. Kedua, COMP bertindak sebagai mekanisme insentif. Ini didistribusikan kepada pengguna yang secara aktif terlibat dengan protokol dengan meminjamkan atau meminjam aset, mendorong partisipasi dan kontribusi ke kolam likuiditas.

Suku bunga pada protokol Compound ditentukan secara dinamis dan algoritmik, mencerminkan penawaran dan permintaan langsung untuk setiap cryptocurrency tertentu di dalam kolam likuiditas masing-masing. Untuk pemberi pinjaman, jika ada permintaan tinggi dari peminjam untuk aset tertentu, suku bunga pinjaman akan meningkat untuk menarik lebih banyak penyedia likuiditas. Sebaliknya, jika pasokan melimpah dan permintaan pinjaman rendah, suku bunga pinjaman akan menurun. Untuk peminjam, jika suatu aset sangat diminati dan likuiditas langka, suku bunga pinjaman meningkat, mendorong pembayaran kembali dan menarik setoran baru. Mekanisme penyesuaian diri ini memastikan alokasi modal dan pengelolaan likuiditas yang efisien dalam protokol.

Pengguna dapat memperoleh token COMP dengan berpartisipasi aktif dalam fungsi inti protokol Compound. Ini mencakup baik memasok cryptocurrency ke kolam pinjaman maupun meminjam aset dari protokol. COMP didistribusikan sebagai insentif bagi pemberi pinjaman dan peminjam, mendorong keterlibatan dan kontribusi mereka terhadap likuiditas dan pemanfaatan protokol. Distribusi biasanya proporsional dengan bunga yang diperoleh atau dibayarkan pada setiap aset, dengan alokasi harian yang ditentukan yang dibagi antara pemasok dan peminjam berdasarkan aktivitas mereka. Mekanisme ini membantu mendesentralisasikan tata kelola dan menyelaraskan insentif pengguna dengan pertumbuhan protokol.

Compound memprioritaskan keamanan, menerapkan beberapa langkah untuk menjaga aset pengguna. Kode smart contract-nya menjalani audit keamanan yang ketat dan verifikasi formal, dengan temuan yang seringkali tersedia untuk umum. Semua transaksi dan saldo pada protokol transparan dan dapat diverifikasi di blockchain Ethereum. Strategi mitigasi risiko utama adalah over-collateralization untuk peminjam; mereka harus menyetor kolateral yang melebihi nilai aset yang ingin mereka pinjam. Bantalan ini membantu melindungi pemberi pinjaman dari potensi likuidasi jika nilai kolateral turun. Meskipun kuat, pengguna harus tetap menyadari volatilitas pasar kripto umum dan risiko smart contract yang melekat pada sistem terdesentralisasi.