DIVA Protocol एक विकेन्द्रीकृत और अत्यधिक लचीला स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट-आधारित ऑपरेटिंग सिस्टम है जो वित्तीय डेरिवेटिव अनुबंधों के पीयर-टू-पीयर तरीके से निर्माण और निपटान के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह एक विकेन्द्रीकृत इन्फ्रास्ट्रक्चर के रूप में कार्य करता है जो उपयोगकर्ताओं को बिचौलियों की आवश्यकता के बिना अनुकूलन योग्य, इवेंट-ड्रिवन डेरिवेटिव उत्पाद बनाने की अनुमति देता है। इस प्रोटोकॉल को आधिकारिक तौर पर जून 2023 में Ethereum mainnet पर लॉन्च किया गया था।
DIVA Protocol की एक मुख्य विशेषता इसका उच्च स्तर का अनुकूलन है, जो उपयोगकर्ताओं को लगभग किसी भी मीट्रिक को डेरिवेटिव के लिए अंतर्निहित संपत्ति के रूप में चुनने और पेऑफ प्रोफाइल (payoff profiles) की एक विस्तृत श्रृंखला में से चुनने में सक्षम बनाता है। इसमें पारंपरिक संपत्तियां जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी या बाजार सूचकांक, साथ ही विभिन्न क्रिप्टो संपत्तियां शामिल हैं। यह सार्वजनिक डेटा फ़ीड के साथ गैर-ट्रेडेड मीट्रिक का भी समर्थन करता है, जैसे कि DeFi में लॉक किया गया कुल मूल्य, Ethereum गैस की कीमतें, या Bitcoin हैश रेट। यह प्रोटोकॉल सुनिश्चित करता है कि सभी पोजीशन पूरी तरह से कोलैटरलाइज्ड (संपार्श्विक) हों, जिससे प्रतिपक्ष जोखिम (counterparty risk) और मार्जिन कॉल (margin calls) की आवश्यकता को खत्म करने में मदद मिलती है।
जब उपयोगकर्ता कोलैटरल (संपार्श्विक) जमा करते हैं, जो कोई भी ERC-20 टोकन हो सकता है, तो उन्हें टोकनाइज्ड ERC-20 लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन जारी की जाती हैं। ये टोकन अंतर्निहित संपत्ति के सकारात्मक और नकारात्मक प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ट्रेडर तब सट्टा उद्देश्यों के लिए या संभावित मूल्य गतिविधियों के खिलाफ हेजिंग के लिए इन पोजीशन टोकन को खरीद या बेच सकते हैं। समाप्ति पर, एक oracle अंतर्निहित संपत्ति के लिए निपटान मूल्य प्रदान करता है। DIVA Protocol को शक्ति प्रदान करने वाली अंतर्निहित अवधारणा Parametric Asset Claim Decomposition के रूप में जानी जाती है।
DIVA Protocol कई विशिष्ट सुविधाएँ प्रदान करता है, जिसमें इसकी कंपोजिबिलिटी (composability) शामिल है, जो इसे विभिन्न oracle समाधानों और ट्रेडिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर के साथ निर्बाध रूप से एकीकृत करने की अनुमति देती है। यह एक ऑफ-चेन मैचिंग मैकेनिज्म (off-chain matching mechanism) और एक ऑन-चेन सेटलमेंट प्रक्रिया (on-chain settlement process) के माध्यम से गैस दक्षता के लिए भी अनुकूलित है जो EIP712 मानक का उपयोग करती है। इसके अलावा, DIVA Protocol में एक कंप्लायंस लेयर (compliance layer) शामिल है, एक उल्लेखनीय विशेषता जो पारंपरिक वित्तीय संस्थानों को KYC (Know Your Customer) और AML (Anti-Money Laundering) नियमों का पालन करते हुए प्रोटोकॉल के साथ जुड़ने की अनुमति देती है। यह एक डेरिवेटिव अनुबंध के निर्माता को विशिष्ट NFTs के धारकों, जैसे KYC NFTs, को पोजीशन टोकन के हस्तांतरण को प्रतिबंधित करने में सक्षम करके प्राप्त किया जाता है।
यह प्रोटोकॉल अपने डेरिवेटिव के लिए उपयोग के मामलों की एक विस्तृत श्रृंखला का समर्थन करता है। इनमें Ethereum के लिए मूल न होने वाली संपत्तियों तक पहुंच प्राप्त करना, उधार लेने या मार्जिन कॉल (margin calls) का प्रबंधन किए बिना शॉर्ट सेलिंग (short selling) को सरल बनाना, और जोखिम प्रबंधन के लिए हेजिंग रणनीतियों को सुगम बनाना शामिल है। डेवलपर्स DIVA Protocol पर विभिन्न एप्लिकेशन बना सकते हैं, जैसे बीमा उत्पाद (प्राकृतिक आपदाओं या DeFi हैक्स जैसी घटनाओं से जुड़े), संरचित उत्पाद जो जटिल वित्तीय साधनों की नकल करते हैं, और घटनाओं के परिणामों पर आधारित प्रेडिक्शन मार्केट (prediction markets)। इसका उपयोग सशर्त दान, स्वैप और दांव के लिए भी किया जा सकता है।
DIVA Token प्रोटोकॉल के लिए गवर्नेंस टोकन (governance token) के रूप में कार्य करता है, जो धारकों को DIVA Protocol की दिशा और विकास को प्रभावित करने की क्षमता प्रदान करता है।
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