VenusPrix

(XVS)

Venus Protocol est un marché monétaire décentralisé proéminent opérant sur la BNB Chain, conçu pour faciliter le prêt et l'emprunt de divers actifs crypto. Il combine des fonctionnalités observées dans d'autres projets DeFi de premier plan, permettant aux utilisateurs de mint des stablecoins synthétiques comme VAI tout en offrant un marché monétaire algorithmique pour d'autres actifs numériques. Les utilisateurs peuvent fournir leurs cryptos pour gagner des intérêts et ensuite utiliser ces actifs fournis comme garantie pour emprunter d'autres cryptomonnaies, créant ainsi un écosystème financier complet et flexible.

Le token XVS fonctionne principalement comme le token de gouvernance pour Venus Protocol. Les détenteurs sont habilités à participer aux processus décisionnels critiques, y compris la proposition et le vote sur les changements de protocole tels que l'ajout de nouveaux actifs, les ajustements des taux d'intérêt et les modifications des paramètres de risque. Au-delà de la gouvernance, le XVS peut être staké dans le Venus Vault, permettant aux stakers de gagner une part des revenus du protocole, alignant ainsi leurs intérêts avec le succès et la croissance à long terme de la plateforme.

Venus Protocol donne la priorité à la sécurité, surtout après des incidents passés, y compris un événement de phishing et une faille de contrat intelligent en septembre 2025. Le protocole subit des audits réguliers et approfondis par des sociétés de sécurité réputées, telles que PeckShield et CertiK, pour identifier et atténuer de manière proactive les vulnérabilités. De plus, Venus maintient un « Risk Fund », qui est une réserve dédiée comprenant 20 % des revenus du protocole. Ce fonds est spécifiquement conçu pour couvrir les déficits potentiels qui pourraient découler des liquidations ou des créances irrécouvrables, agissant comme un soutien vital pour les actifs des utilisateurs et améliorant la résilience globale de la plateforme.

Les « Isolated Pools » sont une fonctionnalité clé de V4 conçue pour améliorer la flexibilité et gérer les risques au sein de Venus Protocol. Cette innovation permet au protocole de lister des actifs plus récents ou potentiellement plus risqués dans leurs propres environnements distincts de prêt et d'emprunt. En segmentant ces actifs dans des pools séparés, les risques spécifiques ou la volatilité qui leur sont associés sont contenus, empêchant toute contagion potentielle ou impact négatif sur le « Core Pool » où sont négociés des actifs plus établis et à moindre risque. Ce mécanisme permet un support d'actifs plus large tout en maintenant la sécurité du protocole principal.

VAI est un stablecoin synthétique natif de l'écosystème Venus Protocol, conçu pour maintenir un ancrage stable à 1 $. Une caractéristique fondamentale de VAI est son exigence de surcollatéralisation. Cela signifie que les utilisateurs ne peuvent pas mint du VAI sans avoir d'abord fourni une quantité significative de garantie — typiquement au moins 200 % de la valeur du VAI qu'ils souhaitent créer. Les actifs utilisés comme garantie pour le minting de VAI doivent déjà être fournis au Venus Protocol, garantissant que le stablecoin est adéquatement soutenu par des actifs tangibles au sein du système, contribuant à sa stabilité et sa fiabilité.

La liquidation sur Venus Protocol est un processus automatisé initié pour sauvegarder la solvabilité du protocole et l'intégrité de ses pools de prêt. Elle se produit lorsque le « Collateral Factor » d'un emprunteur — le ratio entre la valeur de sa garantie fournie et sa dette empruntée restante — tombe en dessous d'un seuil de sécurité prédéterminé. Cela se produit généralement si la valeur de la garantie fournie diminue considérablement ou si la valeur des actifs empruntés augmente. Lorsqu'elle est déclenchée, le protocole vend automatiquement une partie de la garantie de l'utilisateur pour rembourser le prêt, appliquant généralement une pénalité, souvent d'environ 10 %, sur le montant liquidé.