TranchessPrix

(CHESS)

Tranchess est un protocole de gestion d'actifs décentralisé conçu pour l'optimisation du rendement. Son nom est une combinaison de « Tranche » — un terme financier désignant différentes couches de risque et de rendement — et de « Chess », qui sert de thème créatif au projet. Le protocole propose des fonds structurés permettant aux utilisateurs de personnaliser leur exposition aux actifs sous-jacents en fonction de leur appétence spécifique au risque.

Tranchess utilise un système à trois jetons pour répondre aux différents besoins des investisseurs. Le jeton QUEEN est le jeton principal du fonds qui suit l'actif sous-jacent (comme ETH ou BTC) à un ratio de 1 pour 1, idéal pour les détenteurs à long terme. Le jeton BISHOP sert de tranche à revenu fixe offrant des rendements stables pour les utilisateurs averses au risque. Le jeton ROOK est une tranche à effet de levier, offrant une exposition d'environ 2x à l'actif sous-jacent pour les traders agressifs.

Contrairement au trading sur marge traditionnel qui peut entraîner une perte totale par liquidation, Tranchess utilise un mécanisme unique de « Rebalance ». Lorsque le marché évolue de manière significative, le protocole ajuste automatiquement la valeur liquidative (NAV) des jetons pour réinitialiser l'effet de levier. Cela empêche la tranche ROOK de tomber à zéro, garantissant que les utilisateurs conservent leurs positions même pendant une volatilité extrême du marché.

CHESS est le jeton de gouvernance du protocole. Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs CHESS jusqu'à quatre ans pour recevoir des veCHESS (vote-escrowed CHESS). La détention de veCHESS permet aux utilisateurs de voter sur les paramètres du protocole, de recevoir une part des frais du protocole et d'obtenir des rendements boostés dans les pools de farming de la plateforme. Plus la durée de verrouillage est longue, plus l'utilisateur reçoit de pouvoir de vote et de récompenses.

Les rendements pour les participants de Tranchess proviennent de trois sources principales : les récompenses de staking des actifs sous-jacents (tels que le liquid staking de ETH), une part de 50 % des frais du protocole distribuée aux détenteurs de veCHESS, et les émissions de jetons CHESS. Ces récompenses sont distribuées aux utilisateurs qui stakent leurs jetons QUEEN, BISHOP ou ROOK dans les différents pools du protocole.

Tranchess se protège contre les attaques de flash loan et la manipulation de prix en utilisant un oracle TWAP (Time-Weighted Average Price) de 30 minutes plutôt que des flux en temps réel. Le protocole a été audité par des sociétés de sécurité telles que PeckShield et CertiK. Cependant, les utilisateurs doivent être conscients des risques liés aux smart contracts, de la volatilité du marché qui pourrait avoir un impact sur la valeur des tranches, et des défaillances potentielles de l'oracle.