TimeswapPrix

(TIME)

Timeswap est un protocole sans oracle et à maturité fixe. Contrairement aux plateformes de prêt traditionnelles qui dépendent de flux de prix externes et de liquidateurs, Timeswap utilise un modèle AMM unique à 3 variables. Cette conception permet des prêts non liquidables, ce qui signifie que les emprunteurs ne peuvent pas être liquidés pendant la durée du prêt, quelle que soit la volatilité du marché. La tarification et les taux d'intérêt sont déterminés uniquement par la demande du marché au sein de chaque pool spécifique.

Le protocole repose sur le comportement rationnel du marché au moment de la maturité. Au lieu d'utiliser des oracles de prix tiers pour déclencher des liquidations, le système gère les issues à la fin de la durée du prêt. Si le collatéral vaut plus que la dette, l'emprunteur est incité à rembourser. Si la valeur du collatéral tombe en dessous de la dette, l'emprunteur peut choisir de faire défaut, et le prêteur reçoit le collatéral à la place. Ce mécanisme élimine les risques associés à la manipulation d'oracle.

TIME est un jeton d'utilité et de gouvernance utilisé pour inciter les fournisseurs de liquidité, les prêteurs et les emprunteurs via des pools boostés. Au-delà des récompenses, il est conçu pour régir les paramètres du protocole tels que les structures de frais et la gestion de la trésorerie. Il sert d'outil de coordination central pour l'expansion multi-chaîne et la durabilité à long terme du protocole.

Les utilisateurs ayant participé aux premières phases du protocole peuvent réclamer leurs jetons selon un ratio de 1:1 via le tableau de bord des récompenses de la dApp officielle. L'offre totale est strictement limitée à 1,75 milliard de jetons. Pour garantir la sécurité, les utilisateurs doivent toujours vérifier qu'ils interagissent avec le protocole officiel et éviter de confondre le jeton avec des projets existants non liés qui pourraient partager un ticker similaire.

Les prêteurs sont confrontés au risque de recevoir du collatéral au lieu de leurs actifs originaux si un emprunteur fait défaut à la maturité. Si la valeur du collatéral est inférieure à la dette, une perte survient. Les fournisseurs de liquidité font face à la « Divergence Loss », qui est similaire à l'impermanent loss constatée dans les AMM standards, mais qui est influencée par les variations des taux d'intérêt et le risque de détenir du collatéral en défaut. Bien que des sorties anticipées soient possibles, elles peuvent être soumises au slippage.

Timeswap est un protocole multi-chaîne disponible sur les réseaux majeurs, y compris Ethereum et diverses solutions Layer 2. La troisième version à venir du protocole vise à être l'« end game » pour capturer la valeur temporelle de tout actif numérique. L'équipe suit une stratégie de déploiements progressifs et d'audits de sécurité rigoureux sur toutes les chaînes supportées afin de garantir un environnement stable pour les utilisateurs.