THORChainPrix

(RUNE)

THORChain est un protocole de liquidité décentralisé permettant les échanges de cryptomonnaies entre différentes blockchains sans tiers ni tokens enveloppés. Il permet aux utilisateurs de négocier des actifs natifs directement sur diverses chaînes, y compris Bitcoin, Ethereum et Avalanche. Son caractère unique réside dans la facilitation des échanges d'actifs natifs, ce qui signifie que les utilisateurs reçoivent la cryptomonnaie réelle plutôt qu'une version 'enveloppée', garantissant une véritable interopérabilité inter-chaînes.

RUNE est le token natif de THORChain, remplissant des fonctions essentielles. Il agit comme l'actif de règlement dans chaque pool de liquidité, facilitant les échanges et aidant le réseau à évaluer ses actifs sécurisés. Les utilisateurs fournissent de la liquidité en associant des actifs à RUNE, ce qui leur permet de gagner des frais de transaction et des récompenses. Les opérateurs de nœuds doivent engager une quantité importante de RUNE comme garantie pour sécuriser le réseau et valider les transactions, dissuadant ainsi les comportements malveillants par un potentiel slashing. Les détenteurs de RUNE participent également à la gouvernance, influençant les listes d'actifs et les paramètres du réseau. RUNE est essentiel pour les incitations, récompensant à la fois les opérateurs de nœuds et les fournisseurs de liquidité.

THORChain atteint la compatibilité inter-chaînes en utilisant son token natif RUNE pour créer des pools de liquidité pour divers actifs cryptographiques à travers diverses blockchains. Il utilise un algorithme de consensus unique appelé « Bifröst » et la technologie Threshold Signature Scheme (TSS). La TSS permet une gestion sécurisée de multi-signatures des actifs à travers différentes blockchains, permettant l'échange direct d'actifs natifs sans dépendre de tokens enveloppés ou d'intermédiaires centralisés.

THORChain utilise diverses mesures de sécurité. Ses technologies Bifröst et Threshold Signature Scheme (TSS) sont cruciales pour des opérations sans confiance, la TSS distribuant des fragments de clé parmi les validateurs pour prévenir les points de défaillance uniques. Les opérateurs de nœuds doivent engager une quantité importante de RUNE, rendant les attaques économiquement irréalisables. Le comptage des confirmations protège contre les attaques de double dépense, et la limitation des transactions sortantes répartit les grandes transactions dans le temps, permettant la détection d'activités malveillantes. Les opérateurs de nœuds peuvent arrêter le trading si une activité suspecte se produit. Malgré cela, THORChain a connu des exploits passés, menant à des efforts de la communauté et des développeurs en matière d'audits améliorés, de mises à niveau de code et de surveillance en temps réel pour renforcer la sécurité.

THORChain aborde la perte impermanente pour les fournisseurs de liquidité en mettant en œuvre des frais basés sur le glissement pour chaque échange, plutôt que des frais à taux fixe. Ce mécanisme de frais dynamique est conçu pour inciter et stimuler la liquidité là où elle est le plus nécessaire au sein des pools. En ajustant les frais en fonction de la taille de l'échange et de la profondeur du pool, le protocole vise à atténuer les risques et l'impact de la perte impermanente pour ceux qui fournissent de la liquidité au réseau.

Les problèmes et les risques courants pour THORChain incluent des exploits de sécurité historiques qui ont entraîné des pertes importantes. Le protocole a également fait l'objet d'un examen minutieux concernant sa décentralisation et son utilisation présumée par des acteurs malveillants, soulevant des questions sur la gouvernance et la surveillance réglementaire potentielle. En outre, la valeur de RUNE est vulnérable aux fluctuations plus larges du marché, et les pressions inflationnistes issues de la création de tokens pour les récompenses peuvent impacter son offre en circulation. Ces facteurs contribuent au risque d'investissement global.