Term FinancePrix

(TERM)

Term Finance est un protocole de prêt décentralisé et non-custodial sur Ethereum. Il permet aux utilisateurs d'emprunter ou de prêter à un taux d'intérêt fixe grâce à un mécanisme d'enchères hebdomadaires unique. Ce système innovant met efficacement en relation les prêteurs et les emprunteurs, offrant une approche structurée du financement à taux fixe au sein de l'écosystème de la blockchain.

Lors des enchères hebdomadaires de Term Finance, les emprunteurs soumettent des offres détaillant leurs taux d'intérêt souhaités, tandis que les prêteurs proposent leurs prix demandés. Le smart contract du protocole calcule ensuite un 'taux d'équilibre' — un taux d'intérêt fixe qui équilibre l'offre et la demande du marché. Les prêteurs ayant proposé des taux inférieurs à ce taux d'équilibre participent, et les emprunteurs ayant proposé des taux supérieurs à celui-ci empruntent à ce taux de marché établi.

Le taux d'intérêt au sein de Term Finance est déterminé dynamiquement par l'algorithme du contrat d'enchères Term. Cet algorithme traite toutes les offres soumises par les emprunteurs et les prix demandés par les prêteurs pendant la période d'enchères. Sa fonction ultime est de sélectionner un taux d'intérêt fixe qui équilibre efficacement le marché, assurant un équilibre entre la demande d'emprunt et l'offre de prêt.

Bien que Term Finance vise la sécurité, les utilisateurs doivent être conscients des risques potentiels. Les principales préoccupations incluent le risque de smart contract, qui est la possibilité de vulnérabilités ou de bugs au sein du code du protocole, et le risque de liquidation, lié au processus de liquidation des garanties. Pour les atténuer, le code du protocole est public, open-source et a fait l'objet d'audits approfondis par Sigma Prime, renforçant sa fiabilité.

Les prêteurs n'engagent généralement pas de frais de protocole sur Term Finance. Cependant, les emprunteurs sont soumis à deux types de frais : des frais de service, qui sont des frais annualisés basés sur le montant emprunté, et des dommages-intérêts liquidés. Des dommages-intérêts liquidés sont appliqués si la position d'un emprunteur est liquidée en raison de la valeur des garanties tombant en dessous des exigences de marge de maintien ou d'un défaut de remboursement du prêt à temps.

À l'échéance d'un prêt Term Finance, les emprunteurs sont obligés de rembourser leur capital et les intérêts accumulés. Ils disposent généralement d'une fenêtre de 12 à 24 heures pour effectuer ce remboursement, ce qui débloque ensuite leurs garanties. Après cette période de remboursement, les prêteurs peuvent récupérer leur capital et leurs intérêts en brûlant leurs Term Tokens, finalisant le cycle de prêt.