SommelierPrix

(SOMM)

Sommelier est un protocole DeFi construit sur le Cosmos SDK qui utilise des « intelligent vaults » appelés Cellars. Contrairement aux agrégateurs de rendement passifs traditionnels qui suivent des règles statiques, Sommelier fait appel à des Strategy Providers qui utilisent des données off-chain et le machine learning pour optimiser les stratégies en temps réel. Bien que les calculs de stratégie s'effectuent off-chain, l'exécution est vérifiée et appliquée par un ensemble décentralisé de validateurs, combinant l'efficacité de la finance axée sur les données avec la sécurité de la technologie blockchain.

Les Cellars sont des vaults de smart contracts situés sur des chaînes comme Ethereum et Arbitrum, où les actifs des utilisateurs sont déployés pour exécuter des stratégies DeFi complexes, telles que le rééquilibrage automatique ou le staking avec effet de levier. Ces vaults sont gérés par des Strategy Providers (SPs) — des équipes expertes en analyse quantitative et en science des données qui développent les algorithmes pilotant les mouvements du vault. Les SPs sont rémunérés via des frais de performance mais n'ont jamais la garde (custody) des fonds des utilisateurs ; ils peuvent seulement déclencher des actions de rééquilibrage dans les limites des paramètres prédéfinis du smart contract du vault.

Le token SOMM est utilisé pour sécuriser le réseau via le staking, participer à la gouvernance via les Sommelier Improvement Proposals (SIPs) et payer les frais de transaction. Propre à Sommelier, le token possède une offre fixe avec aucune inflation. Les récompenses de staking proviennent directement des frais générés par les Cellars. Ces frais sont périodiquement mis aux enchères contre du SOMM sur le réseau, puis distribués aux stakers, alignant directement la valeur du token sur l'utilisation et les performances du protocole.

Oui, Sommelier est entièrement non-custodial, ce qui signifie que les utilisateurs conservent toujours la propriété de leurs actifs. Les Strategy Providers sont limités à l'envoi d'instructions de rééquilibrage et ne peuvent pas retirer de fonds. La sécurité est assurée par des audits rigoureux réalisés par des cabinets comme Macro, axés sur les smart contracts et le Gravity Bridge. Le Gravity Bridge est un lien décentralisé qui permet à l'ensemble des validateurs de Sommelier de transmettre en toute sécurité des instructions d'exécution aux smart contracts Ethereum, garantissant l'intégrité de toutes les opérations des vaults.

Les utilisateurs peuvent participer en connectant un wallet compatible EVM à l'interface Sommelier et en déposant des actifs comme ETH ou USDC dans le Cellar de leur choix. Pour ceux qui souhaitent acquérir ou échanger le token SOMM, il est disponible sur des plateformes majeures comme LBank. Le staking et la participation à la gouvernance sont généralement gérés via des wallets Cosmos compatibles, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses et de voter sur l'orientation future du protocole.

La gouvernance est gérée par le biais des Sommelier Improvement Proposals (SIPs), où les détenteurs de SOMM votent sur des mises à jour critiques telles que l'intégration de nouveaux Strategy Providers. Les propositions nécessitent un quorum de 50 % pour être adoptées. De plus, Sommelier a intégré le Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol) pour faciliter l'optimisation des rendements cross-chain. Cette technologie permet aux intelligent vaults de Sommelier d'opérer sur divers réseaux de Layer 2, étendant la portée de ses stratégies sophistiquées basées sur les données tout en maintenant un haut niveau de sécurité.