RaydiumPrix

(RAY)

Raydium est un Automated Market Maker (AMM) et une plateforme d'échange décentralisée (DEX) construite sur la blockchain Solana. Il est unique car il comble le fossé entre le trading par carnet d'ordres traditionnel et les modèles AMM en partageant la liquidité avec un carnet d'ordres centralisé (central limit order book). Cela permet aux utilisateurs d'accéder à la liquidité provenant à la fois des pools standards et des ordres limités. En exploitant la haute vitesse de Solana, Raydium offre un environnement efficace pour échanger des actifs et fournir de la liquidité avec des coûts de transaction nettement inférieurs.

Le token RAY est le token d'utilité natif du protocole et sert trois objectifs principaux. Premièrement, il est utilisé pour le staking, où les détenteurs peuvent gagner une partie des frais du protocole. Deuxièmement, il fonctionne comme un token de gouvernance, permettant aux utilisateurs de voter sur les améliorations du protocole et les structures de frais. Troisièmement, le staking de RAY est requis pour participer aux événements du launchpad AcceleRaytor, qui offrent un accès anticipé aux offres de nouveaux tokens de projets au sein de l'écosystème.

Le staking de RAY est un processus impliquant un seul actif où vous déposez du RAY dans un pool pour gagner des récompenses du protocole sans risque de perte impermanente (impermanent loss). Le liquidity mining, ou farming, consiste à déposer une paire de tokens dans un pool. Bien que le liquidity mining offre souvent des récompenses plus élevées — incluant les frais de trading et des tokens supplémentaires — les participants sont soumis à la perte impermanente si les prix relatifs des deux tokens de la paire divergent de manière significative.

La liquidité concentrée (CLMM) est une fonctionnalité avancée qui permet aux fournisseurs de liquidité d'allouer leur capital dans une fourchette de prix spécifique plutôt que sur l'ensemble de la courbe de prix. Cela augmente considérablement l'efficacité du capital, car la liquidité est utilisée plus efficacement pour les transactions se produisant dans cette fourchette, ce qui entraîne des revenus de frais plus élevés. Cependant, les fournisseurs doivent surveiller leurs positions, car ils cessent de percevoir des frais si le prix du marché sort de la fourchette choisie.

La raison la plus courante d'un échec de swap est le slippage, surtout pendant les périodes de forte volatilité. Si le prix d'un token change plus rapidement que le traitement de la transaction, l'échange est annulé pour protéger l'utilisateur. Cela arrive souvent lors de lancements de tokens populaires. Pour remédier à cela, les utilisateurs peuvent augmenter manuellement leur tolérance au slippage dans les paramètres — souvent à 1,0 % ou plus — pour s'assurer que la transaction soit complétée avec succès.

Raydium est la destination principale pour les tokens migrant depuis les launchpads à courbe de liaison (bonding curve) populaires basés sur Solana. Une fois qu'un projet termine sa phase initiale sur ces plateformes, sa liquidité est automatiquement migrée vers Raydium. De plus, le protocole prend en charge la création de pools sans permission (permissionless), permettant à n'importe quel utilisateur de créer une paire de liquidité pour n'importe quel token SPL en fournissant les actifs initiaux et en payant des frais de création, ce qui garantit un processus de cotation décentralisé et ouvert.