Optim FinancePrix

(O)

Optim Finance a récemment effectué la transition de son jeton $OPTIM original vers une version plus programmable appelée $O. Dans le cadre de cette migration, l'offre totale a été réduite de 100 millions à 25 millions de jetons. Les détenteurs publics ont bénéficié d'une conversion de 1:1 de $OPTIM vers $O. Pour donner la priorité à la santé à long terme du protocole, les allocations pour la Team et les VCs ont été réduites selon un ratio de 4:1 et placées sur des calendriers de vesting prolongés s'étendant sur 7 à 10 ans, garantissant un meilleur alignement avec la communauté.

Les Liquidity Bonds permettent aux utilisateurs de « louer » leur puissance de staking ADA sans transférer la propriété des actifs sous-jacents. Les prêteurs déposent des ADA dans un smart contract qui accorde des droits de staking (pouvoir de délégation) à un emprunteur, tel qu'un Stake Pool Operator (SPO). Les prêteurs conservent la garde de leurs ADA tout en obtenant un rendement plus élevé, payé par l'emprunteur, que le staking traditionnel. Les emprunteurs en bénéficient en accédant à la délégation nécessaire pour démarrer leurs projets ou pools sans nécessiter de garantie initiale massive.

Une obligation est généralement annulée prématurément si l'emprunteur ne parvient pas à maintenir les paiements d'intérêts requis. Les emprunteurs paient généralement les intérêts à l'avance pour un nombre spécifique d'epochs ; s'ils ne « rechargent » pas ces fonds, le smart contract annule automatiquement l'obligation. Lorsqu'une annulation se produit, les ADA sont renvoyés au contrat. Les utilisateurs doivent ensuite retirer manuellement leurs ADA du smart contract pour commencer à accumuler des récompenses via d'autres pools ou de nouvelles positions d'obligations.

OADA (Optim ADA) est un dérivé synthétique de l'ADA au ratio 1:1 conçu comme une version « liquide » destinée à être utilisée dans des activités de finance décentralisée comme la fourniture de liquidité ou le prêt. Il ne génère pas de rendement de manière indépendante. sOADA (Staked OADA) est le jeton que les utilisateurs reçoivent lorsqu'ils stakent leur OADA via le protocole Optim. sOADA est un actif productif de rendement (yield-bearing asset) qui capture à la fois les récompenses de staking de base et les efficacités supplémentaires du protocole, offrant généralement un rendement supérieur au staking ADA natif standard.

Optim Finance a été audité par plusieurs firmes de sécurité réputées, notamment Tweag, MLabs et Anastasia Labs. Bien que le protocole soit conçu pour que les emprunteurs ne prennent jamais la garde des fonds des prêteurs, ces fonds sont détenus au sein de smart contracts plutôt que de rester directement dans le portefeuille d'un utilisateur. Cela introduit un risque de smart contract ; si un exploit devait survenir dans le code du contrat, les fonds déposés pourraient être menacés. C'est une distinction majeure par rapport au staking natif de Cardano.

Le jeton $O remplit plusieurs rôles au sein de l'écosystème. Il assure la gouvernance via l'ODAO, permettant aux détenteurs de voter sur la gestion de la trésorerie et les paramètres du protocole. Il comprend également un mécanisme de « fee switch » qui peut distribuer les revenus du protocole aux stakers de $O. De plus, $O est destiné à fonctionner comme un jeton d'utilité et de gas pour la future solution de mise à l'échelle Leviathan L2 et jouera un rôle dans les fonctionnalités à venir comme le stablecoin OUSD et les vaults de stratégies automatisées.