Liquid LoansPrix

(LOAN)

Liquid Loans est un protocole de prêt décentralisé conçu pour PulseChain. Il permet aux utilisateurs d'obtenir des prêts sans intérêt en mettant en garantie leurs jetons natifs PulseChain (PLS). Les prêts sont émis en USDL, un stablecoin indexé sur le dollar américain. Le protocole met l'accent sur l'immuabilité, les opérations non-custodial et fonctionne sans gouvernance ni clés d'administrateur, garantissant un service financier véritablement décentralisé et robuste. Il offre un moyen transparent et autonome d'accéder à des liquidités contre des actifs numériques.

Les utilisateurs initient un prêt en déposant des PLS dans un contrat intelligent de type "Vault" pour émettre des stablecoins USDL. Un ratio de garantie minimum de 110 % est appliqué, ce qui signifie que la valeur des PLS bloqués doit toujours dépasser celle des USDL émis. Les prêts sont flexibles, sans calendrier de remboursement fixe, permettant aux utilisateurs de rembourser à tout moment tout en maintenant le ratio. Le système utilise un Stability Pool, financé par l'USDL, où d'autres participants agissent comme garants pour sécuriser les prêts et gérer les liquidations potentielles, assurant ainsi la solvabilité et la stabilité du protocole.

L'USDL est le stablecoin indexé sur l'USD, central au protocole Liquid Loans. Il est émis lorsque les utilisateurs contractent des prêts et vise à maintenir une valeur équivalente à un dollar américain. L'USDL peut être directement échangé contre la garantie sous-jacente PLS à sa valeur nominale. Le LOAN est le jeton secondaire, conçu pour capturer une part des revenus de frais du protocole et récompenser les participants précoces. Les utilisateurs gagnent des LOAN en contribuant de l'USDL au Stability Pool. Les détenteurs de LOAN peuvent staker leurs jetons pour recevoir une partie des frais générés par l'emprunt et l'échange d'USDL.

Liquid Loans offre plusieurs avantages significatifs. Il présente un taux d'intérêt de 0 %, ce qui signifie que les emprunteurs n'encourent pas de frais d'intérêt continus sur leurs prêts. Le protocole affiche un faible ratio de garantie minimum de 110 %, permettant une utilisation efficace des PLS. Les prêts sont intemporels, sans calendrier de remboursement fixe, offrant une flexibilité maximale. Sa conception immuable et sans gouvernance signifie que les règles du protocole ne peuvent pas être modifiées après le déploiement, garantissant stabilité et prévisibilité. De plus, il est entièrement décentralisé, fonctionnant de manière autonome, et l'USDL peut être directement échangé contre des PLS à une valeur USD de 1:1 au sein du système.

Oui, des frais sont associés à des actions spécifiques au sein de Liquid Loans. Un frais unique est facturé lorsque les utilisateurs empruntent de l'USDL ou lorsqu'ils échangent des PLS. Ce frais est dynamique, variant généralement entre 0,5 % et 5,0 %, et s'ajuste en fonction de la demande de prêts au sein du système. Ces frais collectés sont ensuite distribués aux personnes qui stakent leurs jetons LOAN, incitant à la participation et récompensant les détenteurs. Il est important de noter que le remboursement d'un prêt par un emprunteur n'entraîne aucun frais, rendant le remboursement de prêt gratuit.

La liquidation se produit lorsque le ratio de garantie d'un Vault tombe en dessous du minimum de 110 %, généralement en raison d'une baisse du prix des PLS. Ce mécanisme est crucial pour maintenir la solvabilité du protocole. Contrairement aux systèmes financiers traditionnels, les emprunteurs conservent l'USDL qu'ils ont initialement emprunté. Le système est conçu pour minimiser les pertes potentielles pour toutes les parties. Certains perçoivent la liquidation lors d'un marché PLS en baisse comme potentiellement avantageuse pour l'emprunteur, car la valeur de l'USDL conservé pourrait dépasser la valeur de la garantie PLS confisquée, soulignant un aspect unique de sa gestion des risques.