KwentaPrix

(KWENTA)

Kwenta est une plateforme de trading de dérivés décentralisée construite sur le réseau Optimism Layer 2. Elle permet aux utilisateurs de trader des contrats à terme perpétuels et divers actifs synthétiques avec un effet de levier allant jusqu'à 25x. Contrairement aux plateformes centralisées traditionnelles, elle fonctionne sans intermédiaire, offrant un environnement non-custodial où les utilisateurs gardent le contrôle de leurs fonds tout en accédant à une liquidité profonde pour le trading on-chain.

Kwenta sert d'interface de trading et de front-end principal pour le protocole Synthetix. Elle utilise les smart contracts et le pool de dette de liquidité de Synthetix pour exécuter les transactions. Au lieu d'un carnet d'ordres à cours limité traditionnel, elle utilise un modèle « peer-to-contract », permettant aux utilisateurs de trader directement contre un pool d'actifs collatéralisés, garantissant ainsi une grande efficacité d'exécution.

Le token KWENTA a deux fonctions principales : le Staking et la Gouvernance. En stakant des KWENTA, les utilisateurs peuvent gagner des récompenses inflationnistes et des remises sur les frais de trading. De plus, le token confère des droits de gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les améliorations du protocole et l'élection de l'Elite Council, qui dirige le développement stratégique et la gestion de la trésorerie de la plateforme.

Les récompenses gagnées grâce au staking ou au trading sont soumises à une période d'escrow de 12 mois. Tant que les tokens sont en escrow, ils peuvent toujours être stakés pour gagner des récompenses supplémentaires et du pouvoir de vote. Les utilisateurs peuvent choisir de débloquer (vest) leurs tokens de manière anticipée, mais cela entraîne des frais de sortie anticipée qui commencent à 90 % et diminuent linéairement sur un an. Ces frais sont reversés à la trésorerie pour soutenir l'écosystème.

Kwenta utilise un modèle de liquidité soutenu par le Synthetix Debt Pool plutôt que de faire correspondre des acheteurs et des vendeurs individuels. Ce système fournit une liquidité élevée sans glissement (slippage) sur les transactions, car le prix est déterminé par des oracles décentralisés comme Chainlink et Pyth plutôt que par un carnet d'ordres. Cela permet d'exécuter des transactions importantes au prix actuel du marché sans l'impact habituel de la profondeur du marché.

Pour gagner des récompenses liées à l'activité de trading, les utilisateurs doivent généralement avoir une partie de leurs tokens KWENTA stakés. Les récompenses sont distribuées périodiquement lors d'époques hebdomadaires basées sur une combinaison des frais de trading générés par l'utilisateur et du montant de KWENTA qu'il a staké. Ce modèle encourage la participation active et l'alignement à long terme avec la croissance du protocole.