Hermes ProtocolPrix

(HERMES)

Hermes est l'Automated Market Maker (AMM) principal sur le réseau Metis Layer 2. Basé sur un modèle ve(3,3) perfectionné, il est conçu pour optimiser le trading tant pour les actifs volatils que pour les stablecoins avec un slippage minimal. Contrairement à de nombreux modèles d'échanges décentralisés courants, Hermes utilise un « Fee Incentive Mechanism » unique qui redirige 100 % des frais de trading et des incitations externes (bribes) vers les détenteurs de tokens verrouillés plutôt que vers les fournisseurs de liquidité, alignant ainsi le succès du protocole avec ses parties prenantes les plus fidèles.

Le token $HERMES remplit trois fonctions principales. La première est le vote, où le verrouillage des tokens donne aux utilisateurs le pouvoir de décider quelles pools de liquidité reçoivent les émissions hebdomadaires. La deuxième est le staking, qui permet aux lockers de percevoir 100 % des frais de trading du protocole et des bribes de leurs pools sélectionnées. Enfin, le token offre un mécanisme de boost, permettant aux détenteurs de tokens verrouillés (veHERMES) d'augmenter leurs récompenses sur la liquidité fournie jusqu'à 2,5x.

Les Gauges sont les mécanismes techniques responsables de la distribution des émissions de HERMES vers des pools de liquidité spécifiques basées sur la gouvernance communautaire. Les Bribes sont des incitations fournies par des projets externes pour encourager les lockers de veHERMES à voter pour leurs pools spécifiques. En offrant ces récompenses, les projets peuvent attirer plus de liquidité vers leurs tokens, tandis que les lockers bénéficient d'un rendement supplémentaire, créant ainsi un écosystème compétitif et efficace pour la distribution de liquidité.

Hermes V1 utilisait un système de vote basé sur des NFT qui obligeait les utilisateurs à gérer manuellement les verrouillages et à voter chaque semaine. Hermes V2 a introduit le modèle b(3,3) et le token $bHERMES, qui standardise le processus de verrouillage. Cette mise à niveau automatise le vote et introduit une « dilution protection », traitant efficacement les verrouillages à long terme comme des contributions permanentes au protocole. Cette transition simplifie l'expérience utilisateur tout en maximisant l'efficacité de la structure d'incitation.

Les utilisateurs peuvent générer du rendement via deux méthodes principales. En tant que fournisseur de liquidité (LP), vous pouvez déposer des paires de tokens dans une pool pour gagner des émissions de HERMES. Alternativement, vous pouvez agir en tant que votant en verrouillant des tokens HERMES pour obtenir du veHERMES ou du bHERMES. Les votants participent à la gouvernance pour orienter les émissions et, en échange, reçoivent 100 % des frais de trading et des bribes externes associés aux pools qu'ils soutiennent.

Hermes est un protocole non-custodial, ce qui signifie que les utilisateurs gardent le plein contrôle de leurs actifs à tout moment. La plateforme est construite en utilisant des architectures DeFi établies et largement reconnues, garantissant que la logique de base repose sur des standards éprouvés de l'industrie. En tant que partie intégrante de l'écosystème Maia DAO, le protocole met l'accent sur la transparence. Les utilisateurs sont encouragés à consulter la documentation officielle pour les derniers audits de sécurité et les mises à jour du protocole afin de rester informés des mesures de sécurité en place.