Divergence ProtocolPrix

(DIVER)

Divergence est une plateforme Web3 décentralisée axée sur la couverture (hedging) et le trading de la volatilité pour les actifs natifs de la DeFi. Elle fonctionne comme une place de marché pour les options binaires synthétiques via un Automated Market Maker (AMM) spécialisé. Le protocole utilise un modèle d'« option numérique » simplifié où les risques et les récompenses sont connus à l'avance. Une caractéristique clé de ce modèle est l'élimination du risque de liquidation, permettant aux utilisateurs de trader la volatilité des prix dans un environnement plus sécurisé.

DIVER est le token natif d'utilité et de gouvernance du protocole. Ses fonctions principales incluent la gouvernance, où les détenteurs de tokens votent sur les paramètres du protocole tels que la mise sur liste blanche (whitelisting) des actifs et l'allocation des fonds. Il propose également des récompenses de staking, permettant aux utilisateurs de gagner des émissions du protocole avec des multiplicateurs potentiels pour des périodes d'engagement plus longues. De plus, le système inclut une accumulation de frais, où une partie des frais de trading et d'exercice est utilisée pour soutenir l'écosystème et encourager l'adoption par la communauté.

Les options au sein de Divergence sont tokenisées en deux actifs distincts : Spear et Shield. Un token Spear représente une position « YES » ou longue, qui se dénoue de manière rentable si le prix de l'actif sous-jacent est égal ou supérieur au prix d'exercice (strike price) à l'expiration. Un token Shield représente une position « NO » ou courte, se dénouant de manière rentable si le prix reste inférieur au prix d'exercice. Ces tokens sont également utilisés dans les marchés de prédiction du protocole pour représenter des résultats spécifiques.

Le Dive Bar est une fonctionnalité expérimentale au sein du Divergence Protocol qui héberge des marchés de prédiction décentralisés. Il utilise l'architecture d'options binaires du protocole pour permettre aux utilisateurs de trader sur divers événements, y compris les mouvements de prix des actifs et les résultats hors-chaîne (off-chain). Les participants peuvent prendre position en achetant des positions YES ou NO, en utilisant les mêmes mécanismes de tokens Spear et Shield que ceux des marchés de volatilité principaux.

Oui, le projet propose des collections NFT telles que Genesis DIVΞRs et DIVΞRs Armory. Ces NFT sont intégrés à l'univers du métavers sur le thème sous-marin du protocole et offrent une utilité fonctionnelle. Les détenteurs peuvent recevoir des avantages spéciaux tels qu'un poids de gouvernance accru, un accès anticipé à de nouveaux marchés pilotes ou des désignations de statut spécifiques au sein de l'écosystème en fonction du grade du NFT qu'ils détiennent.

L'AMM de Divergence est conçu pour une efficacité élevée du capital, s'inspirant des modèles de liquidité avancés que l'on trouve sur les principales bourses décentralisées. Il permet la création sans permission (permissionless) de marchés d'options pour n'importe quel actif numérique. Contrairement aux plateformes traditionnelles, ces options sont entièrement collatéralisées pour éviter les cascades de liquidation systémiques. Cette architecture prend en charge les rendements non linéaires et un effet de levier élevé tout en garantissant que tous les paiements sont garantis et que les risques restent fixes et limités.