CLeverPrix

(CLEV)

CLever est un optimiseur de rendement (yield-maximizer) conçu pour les utilisateurs d'actifs productifs de rendement, spécifiquement au sein de l'écosystème Convex. Incubé par AladdinDAO, le protocole permet aux utilisateurs de verrouiller leurs actifs et de réclamer immédiatement jusqu'à 50 % de leurs récompenses futures sous la forme d'un jeton synthétique. Ce mécanisme permet aux utilisateurs d'accéder à leurs gains futurs et de les dépenser dès aujourd'hui sans attendre les cycles de récompenses traditionnels.

Lorsqu'un utilisateur verrouille des actifs dans CLever, le protocole émet (mint) des jetons synthétiques en contrepartie de ce collatéral. Cela agit comme une avance sur les bribes et les récompenses que les actifs verrouillés généreront au fil du temps. Le système récolte ensuite automatiquement ces récompenses gagnées pour rembourser le solde de la dette de l'utilisateur. Une fois que les récompenses accumulées correspondent au montant avancé, la dette atteint zéro.

CLever est conçu avec un mécanisme de non-liquidation. Contrairement aux plateformes de prêt décentralisées classiques où une chute du prix du collatéral peut déclencher une liquidation, la dette de CLever est libellée dans le même actif que le collatéral et est remboursée exclusivement via le rendement généré. Étant donné que le remboursement est basé sur les récompenses gagnées plutôt que sur les fluctuations des prix du marché, il n'y a pas de déclencheur de liquidation basé sur le prix.

Pour retirer le collatéral, le solde de la dette de l'utilisateur doit être nul. Les utilisateurs peuvent soit attendre que le protocole rembourse automatiquement le solde en utilisant les rendements futurs, soit choisir de « rembourser par anticipation ». Le remboursement anticipé s'effectue en fournissant manuellement les jetons de rendement synthétiques ou les actifs sous-jacents pour apurer le solde, permettant ainsi la libération immédiate du collatéral verrouillé.

Le verrouillage des jetons CLEV pour obtenir des veCLEV offre plusieurs avantages. Les détenteurs reçoivent une partie des frais de plateforme du protocole, qui sont distribués sous forme de part des rendements récoltés. De plus, le veCLEV accorde un pouvoir de gouvernance sur les paramètres et les émissions du protocole, et offre des boosts de rendement pour les utilisateurs qui fournissent de la liquidité aux pools de jetons synthétiques de l'écosystème.

La Furnace est un mécanisme qui permet aux utilisateurs d'échanger leurs jetons synthétiques de « rendement futur » contre l'actif sous-jacent à un ratio de 1:1. Bien que les jetons synthétiques puissent s'échanger avec une décote sur les plateformes d'échange décentralisées en raison de la valeur temporelle de l'argent, la Furnace sert de sortie garantie à pleine valeur. Elle fonctionne en utilisant les récompenses du protocole fraîchement récoltées pour faciliter les rachats au fil du temps.