AstrovaultPrix

(AXV)

Astrovault est un AMM et une DAO hybride au sein de l'écosystème Cosmos qui utilise un modèle de « liquidité monétisée ». Contrairement aux plateformes d'échange décentralisées traditionnelles qui reposent souvent sur une inflation élevée pour attirer de la liquidité, Astrovault utilise des dérivés de liquid staking comme paires de base. Cela permet au protocole de capter les récompenses de staking des chaînes Layer-1 sous-jacentes, créant ainsi une « Protocol Earned Liquidity » (PEL) qui soutient le token AXV, favorisant un environnement économique plus durable.

Astrovault utilise des pools de stable swap 1:1 spécialisées, appelées pools Plasma Stable, qui facilitent des transactions avec un slippage quasi nul. Ces pools sont spécifiquement conçues pour les échanges entre un actif natif et son dérivé de liquid staking, tels que ARCH et xARCH. Ce mécanisme garantit que les utilisateurs peuvent naviguer entre ces actifs hautement corrélés de manière efficace, sans l'impact sur les prix généralement associé aux pools de liquidité standards.

Les utilisateurs peuvent maximiser les récompenses de staking AXV en utilisant des multiplicateurs de durée de verrouillage ; des périodes d'engagement plus longues entraînent un multiplicateur plus élevé sur les récompenses de base. Actuellement, les récompenses ne sont pas composées automatiquement ; les utilisateurs doivent réclamer et re-staker manuellement leurs gains pour bénéficier des intérêts composés. De plus, la plateforme propose différents types de pools : les pools Nebula Standard utilisent les frais pour des rachats et des burns d'AXV, tandis que les pools Plasma Stable conservent les frais en tant que Protocol Owned Liquidity.

L'offre totale d'AXV est de 200 millions de tokens. La distribution est stratégiquement allouée pour assurer une croissance à long terme, avec 40 % dédiés au Community Pool. Les contributeurs principaux se voient attribuer 20 % de l'offre, soumise à un cliff d'un an et à un calendrier de vesting de trois ans. L'éligibilité aux airdrops a historiquement été liée à la participation au launchpad Outbid ou à la fourniture de liquidité à des pools de réseaux spécifiques.

Outbid est le launchpad gamifié d'Astrovault présentant un modèle d'enchères en « micro-vente ». Dans ces enchères, le prix du token augmente légèrement à chaque offre. Il est conçu pour être interactif : le dernier enchérisseur d'un round gagne un prix ou une allocation spécifique, tandis que les autres participants reçoivent des tokens au niveau de prix actuel. Il existe également des initiatives pour étendre ce modèle sous forme de franchise afin de soutenir une levée de fonds durable pour des projets plus vastes de l'écosystème.

Astrovault est construit sur le framework CosmWasm, avec des contrats de base comme « Time Flux » soumis à des audits de sécurité. Comme AXV est un token CW-20 natif de Cosmos, les utilisateurs interagissent avec lui via des adresses compatibles spécifiques à la chaîne. La plateforme utilise des « Permits » pour permettre aux utilisateurs de consulter leurs portefeuilles sans encourir de frais de gas, nécessitant à la place une signature sécurisée. Pour atténuer les risques, les pools Plasma sont spécifiquement conçues pour prévenir l'impermanent loss entre les actifs natifs et leurs dérivés de staking qui prennent de la valeur.