Archimedes FinancePrix

(ARCH)

Archimedes Finance est un protocole de finance décentralisée (DeFi) construit sur la blockchain Ethereum, spécialisé dans le « leverage-as-a-service ». Il fonctionne comme une couche supérieure aux Automated Market Makers (AMMs) pour améliorer l'efficacité du capital des utilisateurs. Le protocole est conçu pour résoudre les défis courants du secteur, tels que les taux d'intérêt imprévisibles et les risques de liquidation élevés, en permettant aux utilisateurs d'ouvrir des positions avec levier allant jusqu'à 10x sur des stablecoins générateurs de rendement et d'autres actifs.

Contrairement aux protocoles de prêt traditionnels où les taux d'intérêt fluctuent constamment en fonction de l'utilisation du marché, Archimedes utilise un mécanisme unique de « G(r)eek Auction ». Cette variante d'enchère hollandaise permet aux utilisateurs de payer des frais initiaux uniques en jetons ARCH pour garantir un levier à un coût fixe pour une durée déterminée. Cela offre aux emprunteurs une certitude sur les coûts. De plus, le protocole utilise son propre stablecoin synthétique, lvUSD, pour faciliter une exposition accrue aux actifs générateurs de rendement.

Le jeton ARCH est au cœur de l'écosystème du protocole avec trois cas d'utilisation principaux. Premièrement, il est utilisé pour accéder au levier ; les emprunteurs doivent payer pour leurs positions en utilisant ARCH lors des enchères. Deuxièmement, il sert de jeton de gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les paramètres du protocole et l'intégration de nouvelles stratégies. Enfin, les détenteurs peuvent verrouiller des ARCH dans des pools de liquidité pour recevoir des veARCH, ce qui octroie une part des revenus du protocole et un pouvoir de vote accru.

Pour éviter les « gas wars » et garantir un accès équitable, Archimedes libère du levier par cycles structurés. Lors d'une G(r)eek Auction, le prix du levier (libellé en ARCH) commence à un niveau élevé et diminue progressivement. Les utilisateurs peuvent enchérir lorsque le prix correspond à leur objectif de retour sur investissement. Ce système garantit que le marché détermine la juste valeur du levier tout en offrant un point d'entrée transparent pour tous les participants.

Les utilisateurs peuvent généralement fournir du collatéral tel que USDC, ETH ou WBTC pour ouvrir des positions avec levier dans divers pools de stratégies. Bien qu'Archimedes vise un risque de liquidation plus faible en évitant les moteurs de liquidation prédateurs, le risque de liquidation existe toujours si la valeur du collatéral tombe en dessous d'un certain « liquidation buffer ». Les autres risques incluent les vulnérabilités des smart contracts et la possibilité que les actifs sous-jacents générateurs de rendement perdent leur valeur ou subissent un « depeg ».

Les jetons ARCH peuvent être échangés sur des plateformes d'échange de cryptomonnaies de premier plan, y compris LBank. Pour gérer vos jetons, vous pouvez les ajouter à votre portefeuille numérique en utilisant l'adresse officielle du contrat Ethereum : 0x73c69d24ad28e2d43d03cbf35f79fe26ebde1011. Les fournisseurs de liquidité peuvent également obtenir du rendement via les émissions d'ARCH, les frais de performance des positions avec levier et les frais initiaux payés par les preneurs de levier.