Hyperliquid a ajouté des marchés d'événements à règlement par les validateurs pour les événements hors chaîne dans le cadre de sa mise à niveau HIP-4, étendant son système de trading au-delà des contrats à terme perpétuels vers les marchés de prédiction.
Hyperliquid a déclaré que les nouveaux marchés seront publiés via un logiciel de fil d'actualité automatisé que les validateurs exécutent dans le cadre des opérations normales de la chaîne. La bourse a indiqué que les validateurs voteront sur les marchés canoniques qui seront déployés et sur la manière dont ces marchés seront réglés après la fin de l'événement.
Le système confère aux validateurs d'Hyperliquid un rôle que d'autres plateformes de marchés de prédiction attribuent généralement à un service d'oracle distinct ou à un processus de règlement interne. Hyperliquid a déclaré que les validateurs évalueront les règles du marché, leur exactitude et la qualité du marché avant le déploiement et pendant le règlement.
« Les validateurs votent sur le déploiement et le règlement des marchés canoniques en se basant sur une variété de facteurs, y compris des règles non ambiguës, la correction et la qualité subjective du marché », a déclaré l'équipe.
Selon la conception HIP-4, la résolution des marchés se déroule au sein du propre réseau d'Hyperliquid. Les validateurs agissent comme source pour le règlement des événements du monde réel, plutôt que d'envoyer les litiges ou les décisions de règlement à un système externe.
Le développeur d'Hyperliquid, Yaugourt, a déclaré sur X : « Hyperliquid vient d'éliminer le besoin d'oracles externes sur les marchés de prédiction. L'ensemble des validateurs est désormais l'oracle. » Dans le même message, Yaugourt a indiqué qu'Hyperliquid avait fait de la résolution des événements du monde réel « une fonction native de la chaîne. »
Ce modèle diffère de Polymarket et Kalshi. Polymarket utilise l'Optimistic Oracle d'UMA, où les utilisateurs peuvent proposer des résultats et les contester via une couche de protocole distincte. Kalshi, qui opère comme une bourse réglementée, gère le règlement via son propre cadre d'échange sous surveillance réglementaire.
Pour Hyperliquid, l'étiquette « canonique » fait référence aux marchés vérifiés et réglés par les validateurs. Les annonces de la bourse ont indiqué que les validateurs examinent si les règles du marché sont claires et si le marché répond aux normes de qualité avant qu'il ne fasse partie du système officiel des marchés d'événements.
Hyperliquid a déclaré que les marchés d'événements ont été mis en ligne sur le mainnet le 2 mai via une version initiale avec des fonctionnalités limitées. La mise à niveau HIP-4 étend la gamme de produits de la bourse, des contrats à terme perpétuels aux contrats d'événements liés à des résultats du monde réel.
Selon Hyperliquid, ces contrats d'événements sont entièrement collatéralisés. Ils se règlent dans une fourchette fixe et n'impliquent ni effet de levier ni liquidations. La bourse a déclaré que cette structure les sépare des contrats à terme perpétuels tout en les maintenant dans le même environnement de trading.
Lundi, Hyperliquid a lancé son premier marché d'événements hors chaîne, intitulé « IPC de mai en glissement annuel ». Selon sa page de trading, le marché avait enregistré un volume de 11 268 $.
Le premier marché montre comment la bourse prévoit d'utiliser HIP-4 pour des événements publics qui se produisent en dehors des réseaux blockchain. Les publications de données économiques, telles que les chiffres d'inflation, sont une catégorie d'événements qui peuvent être évalués par les traders avant le règlement final.
Le nouveau format de marché offre également aux utilisateurs d'Hyperliquid un moyen de détenir des positions sur les marchés d'événements et des contrats perpétuels dans un seul compte. Un compte unique peut utiliser un collateral partagé entre différents types de positions sur la plateforme.
Sunny Shi, un investisseur chez Syncracy Capital, a déclaré : « Les traders sophistiqués pourront profiter de la marge de portefeuille et trouver des moyens de générer de l'alpha à partir de ces deux types de marchés différents. »
Cette structure peut être pertinente pour les desks de trading qui comparent l'utilisation du capital entre les marchés de prédiction autonomes et les plateformes de produits dérivés. La configuration d'Hyperliquid maintient les marchés d'événements au sein du même système d'échange qui prend déjà en charge le trading de contrats à terme perpétuels.
