Castle a ouvert sa plateforme financière automatisée aux utilisateurs individuels, permettant aux clients de convertir en Bitcoin toute portion du dividende annuel de 12 % versé par les actions privilégiées STRC de Strategy.
Castle a déclaré dans un communiqué mardi que les titulaires de comptes personnels peuvent choisir combien de chaque paiement de dividende STRC ils souhaitent recevoir en espèces et combien doit être converti en Bitcoin.
Selon la nouvelle structure de compte, les clients peuvent conserver l'intégralité du paiement en espèces, le convertir entièrement en Bitcoin, ou définir un pourcentage entre les deux options. Une fois sélectionnée, l'allocation s'exécute automatiquement à chaque paiement de dividende, à moins que l'utilisateur ne modifie l'instruction.
Strategy paie le dividende STRC en espèces, tandis que Castle gère l'achat de Bitcoin subséquent en fonction du pourcentage défini par le titulaire du compte. Cet arrangement ne modifie pas les termes des actions privilégiées sous-jacentes et ne transforme pas STRC en un titre payant en Bitcoin.
Castle a déclaré que de nombreux clients choisissent une allocation mixte. Les liquidités peuvent couvrir les dépenses ou rester disponibles pour d'autres usages, tandis que la portion restante achète du Bitcoin sans nécessiter un transfert séparé vers un échange ou un compte de courtage.
João Almeida, co-fondateur et CTO, a déclaré que cette fonctionnalité a été conçue pour les investisseurs qui souhaitent un revenu régulier tout en continuant à construire une position Bitcoin.
« Les investisseurs ont longtemps été confrontés à un choix entre obtenir un rendement stable et détenir du Bitcoin. Castle élimine ce compromis », a déclaré Almeida.
Selon l'exécutif, les clients peuvent diriger une partie de leurs revenus de dividendes vers Bitcoin tout en gardant le reste comme flux de trésorerie. L'automatisation de Castle exécute l'allocation à chaque paiement éligible plutôt que d'exiger des utilisateurs de passer des ordres Bitcoin individuels.
Les liquidités d'exploitation, les avoirs à revenu fixe et les achats de Bitcoin se trouvent sur la même plateforme. Castle a déclaré que cette configuration élimine plusieurs étapes manuelles normalement impliquées dans le déplacement d'argent d'une banque vers un courtage ou une rampe d'accès crypto.
STRC, formellement appelée "Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock" de Strategy, est un titre coté au Nasdaq avec un montant nominal de 100 $. Contrairement aux actions ordinaires, les actions privilégiées sont principalement structurées pour fournir un revenu en espèces et n'ont pas de date d'échéance fixe.
Castle a ajouté STRC à sa plateforme plus tôt en 2026. Selon les informations STRC de Strategy, le taux de dividende annualisé pour les dates d'enregistrement à partir de septembre 2026 est de 12 %, basé sur le montant nominal de 100 $ du titre.
Le chiffre de 12 % est un taux annuel variable plutôt qu'un rendement garanti pour chaque investisseur. Strategy déclare que le taux peut être ajusté mensuellement, que le rendement effectif dépend du prix du marché payé pour STRC, et que son conseil d'administration doit déclarer chaque dividende en espèces.
Les paiements de dividendes dépendent également de la capacité et de la décision de l'émetteur de continuer à les payer. Strategy avertit les investisseurs que le taux actuel n'indique pas ce que seront les taux futurs et pourrait tomber en dessous de son niveau actuel.
En juin, les actionnaires de Strategy ont approuvé des paiements semi-mensuels pour STRC. Les dates d'enregistrement tombent le 15 et le dernier jour de chaque mois, le paiement étant prévu pour la date d'enregistrement suivante, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.
Le calendrier bimensuel a commencé avec une date d'enregistrement le 30 juin et une date de paiement le 15 juillet. Castle utilise le même cycle de paiement pour effectuer l'allocation espèces-Bitcoin sélectionnée par chaque client.
STRC comporte également des risques qui diffèrent de la détention directe de Bitcoin. Son prix peut négocier au-dessus ou en dessous du montant nominal de 100 $, tandis que le taux de dividende, la situation financière de Strategy et la demande du marché pour les actions privilégiées peuvent influencer le rendement total d'un investisseur.
Le Bitcoin acheté par la conversion de dividendes comporte une source de volatilité distincte. Castle n'a pas déclaré que la conversion de revenus en Bitcoin protège les utilisateurs d'une baisse des prix de STRC ou de Bitcoin.
Avant l'expansion de mardi, Castle servait des entités commerciales qui souhaitaient automatiser la gestion de trésorerie et l'accumulation de Bitcoin. Ses clients comprenaient des restaurants, des salles de sport, des églises, des cabinets comptables, des détaillants en ligne, des concessionnaires automobiles, des éditeurs de logiciels, des entreprises immobilières et des organisations à but non lucratif.
Plutôt que d'exiger que chaque entreprise maintienne des systèmes séparés pour les liquidités bancaires, les actifs générateurs de revenus et les achats de Bitcoin, Castle a permis aux utilisateurs d'établir une stratégie d'allocation et d'automatiser les transactions ultérieures.
L'entreprise a déclaré que les demandes de clients professionnels existants l'ont conduite à développer des comptes personnels. Certains propriétaires qui utilisaient Castle pour leurs entreprises souhaitaient également avoir accès aux mêmes outils pour leurs finances privées.
« Les retours que nous avons entendus à maintes reprises de la part des chefs d'entreprise étaient : "J'adore cette solution, quand pourrai-je l'utiliser personnellement ?" », a déclaré Stephen Cole, co-fondateur et PDG.
L'accès personnel introduit la fonctionnalité d'allocation STRC aux personnes extérieures à la base de clientèle d'entreprise originale de Castle. Les utilisateurs individuels peuvent désormais appliquer les mêmes règles automatisées aux revenus de dividendes sans opérer via une entreprise ou une entité à but non lucratif.
Castle n'a pas divulgué combien de clients professionnels utilisent sa plateforme, combien de comptes personnels elle s'attend à ouvrir, ni la valeur totale des actifs qu'elle gère. L'entreprise n'a pas non plus fourni de détails dans le communiqué concernant les minimums de compte, les frais de transaction ou le prix utilisé lors de la conversion des dividendes en espèces en Bitcoin.
Pour les clients américains, le compte combine une exposition à une action privilégiée cotée au Nasdaq avec des achats d'un actif numérique. Les détenteurs de STRC possèdent un titre émis par Strategy, tandis que le Bitcoin acquis à partir des produits des dividendes reste un actif distinct.
Cette structure signifie que les utilisateurs de Castle ne reçoivent pas de dividende en Bitcoin en nature de la part de Strategy. Strategy déclare et paie des distributions en espèces sur STRC, après quoi Castle convertit le montant sélectionné par le client en Bitcoin.
Une telle distinction peut être importante pour les registres comptables, car les utilisateurs ont des transactions impliquant à la fois des revenus de dividendes et des achats de Bitcoin. Le communiqué de Castle n'a pas expliqué comment sa plateforme déclare les conversions à des fins fiscales américaines ou si elle fournit des informations sur le coût d'acquisition du Bitcoin.
L'Internal Revenue Service (IRS) traite les actifs numériques comme des biens à des fins fiscales fédérales. Les contribuables américains doivent généralement conserver des registres indiquant quand les actifs numériques ont été acquis, leur coût d'acquisition et les produits reçus lorsqu'ils sont ensuite vendus ou autrement cédés, bien que le traitement des transactions de chaque utilisateur dépende des circonstances individuelles.
Castle a été fondée par Cole et Almeida. Boost VC et Winklevoss Capital soutiennent l'entreprise, qui a annoncé un cycle de financement de 1 million de dollars en 2025 pour développer ses outils de trésorerie Bitcoin automatisés pour les petites et moyennes entreprises.
