Comprendre d'abord ce qu'est le Russell 2000 ?
Le Russell 2000 peut être compris comme un ensemble de petites sociétés cotées américaines (plus récentes, avec un fort potentiel narratif et un besoin important de capitaux).
Beaucoup de ces entreprises ont une structure financière moins mature et une capitalisation boursière modeste ; la valorisation que le marché leur accorde repose sur la croissance et l'avenir.
Cela vous semble familier ?
C'est pratiquement la même logique que celle des projets Web3.
Pourquoi influence-t-il le marché des crypto-monnaies ?
1. Les petites capitalisations et la Crypto sont toutes deux des actifs à risque :
Les investisseurs n'achètent des actifs à haut risque que lorsqu'ils ont des liquidités et une forte confiance. En d'autres termes, une hausse du Russell 2000 signifie que le marché est prêt à prendre des risques ; un affaiblissement de la tendance du Russell 2000 signifie que le marché se retire. Le monde du Web3 est extrêmement sensible à ce sentiment.
2. C'est un indicateur de direction de la liquidité :
Les petites capitalisations ont besoin de capitaux pour se soutenir. Dès que la liquidité du marché s'assouplit, les premiers bénéficiaires ne sont pas les grandes valeurs technologiques (car l'argent s'y trouve déjà), mais les secteurs nécessitant une irrigation de capitaux (Petites techs → Crypto → Marchés dérivés à fort levier).
De nombreux fonds, algorithmes et modèles quantitatifs utilisent même un cheminement de capitaux progressif par risque : RTY (Futures Russell 2000) → BTC → Altcoins.
3. L'effet d'expansion du Beta :
S&P 500 = Actions de premier ordre (Blue chips)
Nasdaq = Valeurs technologiques de croissance
Russell 2000 = Petites entreprises à haut risque
Web3 = Actifs spéculatifs dont les revenus et les modèles commerciaux sont encore en développement
Par conséquent, lorsque l'appétence pour le risque revient, l'ordre de hausse est généralement : Grandes capitalisations → Petites capitalisations (Russell) → BTC → Altcoins → Memecoins & levier élevé
Si vous faites un ALL-IN avant que la rotation n'atteigne la Crypto, vous trouverez le marché très atone.
Mais ce n'est pas un marché baissier, c'est simplement que votre tour n'est pas encore venu.
Observations des données réelles
En superposant les tendances de 2020 à 2025, on constate :
2020 Q3 → Q4
Russell 2000 : Cassure à la hausse → Retour des capitaux vers les petites capitalisations
Marché Crypto : Le BTC démarre → puis l'ETH → enfin les altcoins montent ensemble, entrant dans la phase initiale du bull market
2021 Q2
Russell 2000 : Nouveaux sommets mais ralentissement de la tendance
Marché Crypto : Début de la bulle → Explosion des memecoins et du GameFi
2022 Toute l'année
Russell 2000 : Effondrement + hausse des taux d'intérêt
Marché Crypto : Effondrement → Nettoyage du levier sur le marché
2023 Q4
Russell 2000 : Reprise à la hausse
Marché Crypto : Le BTC réagit en premier → Réchauffement du marché
2025 Phase actuelle
Russell 2000 : En tête de la hausse / Retour du risque
Marché Crypto : Début de reprise mais les capitaux restent concentrés sur BTC/ETH
Notre observation est la suivante :
La plupart des mouvements du marché crypto ne sont pas auto-générés, mais suivent l'évolution de la liquidité mondiale.
Méthode d'utilisation pratique
Après avoir observé ces corrélations, nous pouvons utiliser ce cadre pour anticiper les mouvements potentiels du marché crypto :
👉 Étape 1 : Observer trois indicateurs
Juger la direction :
RUT↑ + VIX↓ + DXY↓
Les capitaux se dirigent vers les actifs risqués, tendance globalement haussière, possibilité de se positionner progressivement sur les altcoins
RUT↓ + VIX↑ + DXY↑
Retrait des capitaux, protection des actifs crypto, réduction du levier
RUT↑ mais VIX ou DXY non synchronisés
Le marché hésite, rester en observation, ne pas prendre de positions lourdes
👉 Étape 2 : Observer l'ordre de rotation des capitaux crypto
Je divise généralement le marché en quatre couches :
1. BTC
2. ETH
3. Nouvelles blockchains publiques, secteurs chauds, jetons à forte narration
4. Petites capitalisations & Memecoins
Quand vient le tour des couches 3 et 4, cela signifie que le bull market est entré dans sa phase d'euphorie ; avant cela, ne soyez pas pressés.
Bien que la Crypto semble être un monde à part, elle reste étroitement liée à la liquidité mondiale, à l'appétence pour le risque et au rythme des capitaux.
Et le Russell 2000 est cet indicateur très pratique qui peut vous dire à l'avance si le marché est prêt à prendre des risques à nouveau.
