چگونه سهام انویدیا (NVDA) را خریداری کنیم؟

ناوبری در بازارهای سنتی: نحوه خرید سهام انویدیا (NVDA)

برای افرادی که عمدتاً در اکوسیستم ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند، ورود به بازارهای سهام سنتی ممکن است مسیری متفاوت و ناآشنا به نظر برسد. با این حال، درک نحوه خرید سهام شرکتی مانند انویدیا (Nvidia)، صرف‌نظر از تمرکز اصلی سرمایه‌گذاری فرد، یک گام اساسی در سواد مالی محسوب می‌شود. انویدیا، غول صنعت نیمه‌هادی، حتی در فضای کریپتو نیز به دلیل نقش کلیدی‌اش در تولید پردازنده‌های گرافیکی (GPU) و هوش مصنوعی، اهمیت قابل‌توجهی دارد.

فرآیند خرید سهام NVDA از مسیری تثبیت‌شده در بازارهای مالی متعارف پیروی می‌کند. این فرآیند عمدتاً شامل بهره‌گیری از یک واسطه مالی تحت نظارت است که به عنوان «شرکت کارگزاری» شناخته می‌شود. این شرکت‌ها زیرساخت‌های لازم و چارچوب قانونی را برای تسهیل خرید و فروش اوراق بهادار فراهم می‌کنند.

گام نخست: انتخاب یک شرکت کارگزاری

اولین تصمیم حیاتی، انتخاب یک کارگزاری مناسب است. این شرکت‌ها به عنوان واسطه بین سرمایه‌گذاران و بورس‌های سهامی که اوراق بهادار در آن‌ها معامله می‌شوند، عمل می‌کنند. چندین نوع شرکت کارگزاری وجود دارد که هر کدام سطوح مختلفی از خدمات و ساختارهای کارمزد را ارائه می‌دهند:

• کارگزاران تمام‌خدمات (Full-Service Brokers): این کارگزاری‌ها خدمات جامعی از جمله مشاوره سرمایه‌گذاری، برنامه‌ریزی مالی و مدیریت سبد سهام را ارائه می‌دهند. آن‌ها معمولاً کارمزدهای بالاتری دریافت می‌کنند که ممکن است شامل کمیسیون در هر معامله یا درصدی از دارایی‌های تحت مدیریت باشد. این گزینه اغلب مورد پسند سرمایه‌گذارانی است که به دنبال راهنمایی‌های شخصی‌سازی شده هستند.
• کارگزاران تخفیفی (Discount Brokers): این شرکت‌ها عمدتاً پلتفرمی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا معاملات خود را به صورت مستقل انجام دهند. آن‌ها کارمزدهای کمتری دارند، اغلب معاملات سهام و ETF را بدون کمیسیون ارائه می‌دهند و گاهی ابزارهای تحقیقاتی پایه را نیز در اختیار کاربر می‌گذارند. بسیاری از پلتفرم‌های آنلاین محبوب در این دسته قرار می‌گیرند.
• مشاوران رباتیک (Robo-Advisors): اگرچه این‌ها کارگزار سنتی برای خرید مستقیم سهام نیستند، اما برخی پلتفرم‌ها مدیریت خودکار سرمایه‌گذاری را در سبدهای متنوعی ارائه می‌دهند که ممکن است شامل ETFهای دارای سهام انویدیا باشد. با این حال، برای خرید مستقیم سهام، معمولاً یک کارگزار تخفیفی گزینه اصلی است.

هنگام انتخاب کارگزاری، کاربران کریپتو ممکن است پلتفرم‌هایی را در اولویت قرار دهند که ویژگی‌های امنیتی قوی، رابط کاربری بصری و ساختار کارمزد رقابتی داشته باشند. فاکتورهایی که باید در نظر گرفت عبارتند از:

• کارمزدها و کمیسیون‌ها: به دنبال پلتفرم‌هایی باشید که معاملات سهام و ETF را بدون کمیسیون ارائه می‌دهند، اگرچه هزینه‌های دیگر (مانند نگهداری حساب یا کارمزد برداشت) ممکن است همچنان اعمال شود.
• ابزارها و منابع تحقیقاتی: دسترسی به صورت‌های مالی شرکت، گزارش‌های تحلیلگران، فیدهای خبری و محتوای آموزشی می‌تواند بسیار ارزشمند باشد.
• پشتیبانی مشتریان: پاسخگویی و دانش تیم پشتیبانی، به ویژه برای تازه واردان به سرمایه‌گذاری سنتی، ضروری است.
• سهولت استفاده از پلتفرم: رابط کاربری آسان، چه در نسخه دسکتاپ و چه در اپلیکیشن موبایل، تجربه کاربری را بهبود می‌بخشد.
• حداقل موجودی حساب: برخی کارگزاران برای افتتاح حساب به حداقل سپرده نیاز دارند، اگرچه بسیاری از پلتفرم‌های آنلاین محبوب این شرط را حذف کرده‌اند.

راه‌اندازی و تایید حساب (KYC/AML)

پس از انتخاب کارگزاری، مرحله بعدی افتتاح حساب سرمایه‌گذاری است. این فرآیند مشابه افتتاح حساب بانکی است و شامل مراحل سخت‌گیرانه «شناسایی مشتری» (KYC) و «ضد پولشویی» (AML) است که الزامات نظارتی استاندارد در سراسر سیستم مالی سنتی محسوب می‌شوند.

به طور معمول، شما باید اطلاعات زیر را ارائه دهید:

• اطلاعات شخصی: نام کامل، تاریخ تولد، آدرس، شماره تلفن و ایمیل.
• مدارک شناسایی: کارت شناسایی دولتی مانند پاسپورت یا گواهینامه رانندگی.
• شماره تامین اجتماعی (SSN) یا شماره شناسایی مالیاتی (TIN): برای اهداف گزارش‌دهی مالیاتی الزامی است.
• اطلاعات شغلی: جزئیات مربوط به شغل و کارفرما.
• اطلاعات مالی: برخی کارگزاران ممکن است درباره درآمد، ارزش خالص دارایی و تجربه سرمایه‌گذاری شما سوال کنند تا صلاحیت شما را برای محصولات خاص بسنجند یا تعهدات قانونی خود را ایفا کنند.

فرآیند تایید بسته به کارگزاری و کامل بودن اطلاعات ارائه شده، می‌تواند از چند دقیقه تا چند روز کاری طول بکشد. این مرحله انطباق با قوانین را تضمین کرده و به جلوگیری از فعالیت‌های مالی نامشروع کمک می‌کند.

شارژ حساب سرمایه‌گذاری

پس از افتتاح و تایید موفقیت‌آمیز حساب کارگزاری، مرحله بعدی واریز وجه است. این سرمایه برای خرید سهام NVDA استفاده خواهد شد. روش‌های معمول واریز وجه عبارتند از:

• انتقال پایا/ساتنا (در سیستم‌های بین‌المللی ACH): این یک روش پرکاربرد، راحت و اغلب رایگان برای انتقال مستقیم وجه از حساب بانکی متصل شماست. انتقال‌های ACH معمولاً ۱ تا ۳ روز کاری زمان می‌برند.
• انتقال تلگرافی (Wire Transfer): سریع‌تر از ACH است و برای مبالغ بزرگ مناسب بوده و معمولاً در همان روز یا روز کاری بعد تسویه می‌شود. با این حال، بانک‌ها معمولاً کارمزدی برای این نوع انتقال دریافت می‌کنند.
• چک: اغلب می‌توانید چک فیزیکی را به آدرس کارگزاری خود ارسال کنید، هرچند این کندترین روش تامین موجودی است.
• حساب‌های بانکی متصل: پس از یک بار اتصال حساب بانکی، انتقال‌های بعدی سریع‌تر و ساده‌تر انجام می‌شوند.

لازم به ذکر است که وجوه معمولاً باید پیش از استفاده کامل برای معامله «تسویه» شوند، اگرچه برخی کارگزاران ممکن است اجازه معامله فوری بر اساس واریزهای ACH را به صورت موقت بدهند.

ثبت سفارش برای خرید سهام NVDA

با موجود بودن وجه در حساب کارگزاری، شما آماده ثبت سفارش برای سهام انویدیا هستید.

1. جستجوی NVDA: در رابط کاربری پلتفرم کارگزاری (سایت یا اپلیکیشن)، از نوار جستجو برای یافتن انویدیا با نماد معاملاتی «NVDA» استفاده کنید.
2. دسترسی به صفحه سفارش: پس از یافتن NVDA، به صفحه معاملاتی آن بروید که اطلاعات قیمت لحظه‌ای، نمودارها و فرم ثبت سفارش را نمایش می‌دهد.
3. تعیین جزئیات سفارش:
   • نوع اقدام: گزینه «خرید» (Buy) را انتخاب کنید.
   • تعداد: تصمیم بگیرید که چه تعداد سهم می‌خواهید خریداری کنید.
   • نوع سفارش (Order Type): این یک تصمیم حیاتی است که بر نحوه اجرای معامله شما تأثیر می‌گذارد:
     • سفارش بازار (Market Order): به کارگزار دستور می‌دهد که سهام را بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار خریداری کند. در حالی که اجرا را تضمین می‌کند، قیمت نهایی ممکن است به دلیل نوسانات بازار، به ویژه در دوره‌های پرنوسان، کمی با آنچه می‌بینید متفاوت باشد.
     • سفارش محدود (Limit Order): به شما امکان می‌دهد حداکثر قیمتی را که مایل به پرداخت برای هر سهم هستید مشخص کنید. سفارش شما تنها در صورتی اجرا می‌شود که قیمت سهم به حد تعیین شده شما یا پایین‌تر از آن برسد. اگر قیمت هرگز به حد شما نرسد، سفارش پر نخواهد شد. این روش کنترل قیمت را فراهم می‌کند اما اجرای معامله را تضمین نمی‌کند.
     • انواع دیگر سفارشات کمتر رایج مانند سفارشات توقف (Stop Orders) نیز وجود دارند که برای استراتژی‌های پیشرفته‌تر و مدیریت ریسک استفاده می‌شوند.
   • اعتبار زمانی: برای سفارش‌های محدود، می‌توانید مشخص کنید که سفارش تا چه زمانی فعال بماند (مثلاً «فقط امروز» یا «معتبر تا زمان لغو» (GTC)).
4. بررسی و تایید: قبل از ارسال، تمام جزئیات سفارش خود را با دقت بررسی کنید تا از صحت آن مطمئن شوید. پس از تایید، سفارش برای اجرا به بازار فرستاده می‌شود.

بسیاری از کارگزاری‌ها امکان خرید سهام کسری (Fractional Shares) انویدیا را نیز فراهم می‌کنند. این بدان معناست که می‌توانید به جای خرید یک سهم کامل، مبلغ مشخصی (مثلاً ۱۰۰ دلار) را سرمایه‌گذاری کنید. این قابلیت به ویژه برای سهام‌های با قیمت بالا مانند انویدیا مفید است و به سرمایه‌گذاران با سرمایه اندک اجازه ورود می‌دهد.

درک مالکیت سهام و حضانت (Custody)

وقتی سهام NVDA را از طریق یک کارگزاری خریداری می‌کنید، شما معمولاً «مالک منافع» (Beneficial Owner) سهام هستید. این یعنی حقوق اقتصادی (مانند سود سهام و حق رای) متعلق به شماست. با این حال، سهام معمولاً به صورت الکترونیکی در «نام کارگزاری» (Street Name) در یک مرکز سپرده‌گذاری مرکزی مانند شرکت DTC نگهداری می‌شود. این امر معاملات و امور اداری را ساده می‌کند. صورت‌حساب کارگزاری شما نشان‌دهنده مالکیت شماست. در صورت ورشکستگی احتمالی کارگزاری، حساب‌ها معمولاً توسط شرکت حمایت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) تا سقف ۵۰۰,۰۰۰ دلار (شامل ۲۵۰,۰۰۰ دلار وجه نقد) بیمه می‌شوند.

پل زدن بین دو دنیا: چرا انویدیا برای جامعه کریپتو مهم است؟

برای یک کاربر کریپتو، درک مسیر سنتی خرید سهام NVDA مهم است، اما اهمیت این شرکت فراتر از صرفاً داشتن یک سهم سنتی است. انویدیا نقشی محوری، هم در گذشته و هم در حال حاضر، در شکل‌دهی به چشم‌انداز دارایی‌های دیجیتال از طریق پیشرفت‌های سخت‌افزاری و فناوری خود ایفا کرده است.

نقش بنیادین انویدیا در استخراج ارزهای دیجیتال

واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) انویدیا برای سال‌ها، ابزار اصلی و بی‌رقیب استخراج ارزهای دیجیتال بودند. پیش از ظهور مدارهای مجتمع با کاربرد خاص (ASIC)، کارت‌های گرافیک کارآمدترین سخت‌افزار برای استخراج طیف وسیعی از رمزارزها، به ویژه اتریوم (ETH) پیش از انتقال به اثبات سهام (PoS) بودند.

• عصر استخراج با GPU: در دوران اوج استخراج مبتنی بر کارت گرافیک، به ویژه برای اتریوم، پردازنده‌های گرافیکی با کارایی بالای انویدیا (مانند سری GeForce RTX) تقاضای بسیار بالایی داشتند. قابلیت‌های پردازش موازی آن‌ها، این کارت‌ها را برای حل معماهای پیچیده رمزنگاری در مکانیسم‌های اثبات کار (PoW) ایده‌آل می‌کرد.
• تاثیر بر عرضه و قیمت GPU: این تقاضای سیری‌ناپذیر از سوی ماینرها منجر به کمبود شدید و افزایش قیمت کارت‌های گرافیک شد که بازارهای گیمینگ و گرافیک حرفه‌ای را تحت تأثیر قرار داد. انویدیا حتی نسخه‌های «نرخ هش محدود» (LHR) کارت‌های خود را عرضه کرد تا ماینرها را منصرف کرده و عرضه را به سمت گیمرها هدایت کند، اگرچه این اقدامات اغلب موقتی بودند.
• انتقال از PoW به PoS: رویداد «ادغام» (Merge) اتریوم در سپتامبر ۲۰۲۲، عصر استخراج سودآور اتریوم با کارت گرافیک را تا حد زیادی به پایان رساند. این اتفاق تقاضای بخش کریپتو برای GPU را به شدت کاهش داد، محدودیت‌های عرضه را از بین برد و به اصلاح قیمت کارت‌های گرافیک کمک کرد. اگرچه برخی آلت‌کوین‌های کوچک‌تر همچنان به استخراج با GPU متکی هستند، اما تأثیر کلی آن بر درآمدهای انویدیا به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

علیرغم این تغییر، ارتباط تاریخی انویدیا با استخراج کریپتو همچنان بخشی مهم از میراث این شرکت است و نشان می‌دهد که چگونه تولیدکنندگان سخت‌افزار سنتی می‌توانند به طور غیرمنتظره‌ای با اقتصاد کریپتو گره بخورند.

پیشران انقلاب هوش مصنوعی و پیامدهای آن برای کریپتو

در حالی که درگیری مستقیم انویدیا در استخراج کریپتو کم‌رنگ شده، چرخش استراتژیک و تسلط این شرکت در حوزه هوش مصنوعی (AI) و یادگیری ماشین (ML)، مسیرهای جدید و عمیقی از اهمیت را برای جامعه کریپتو باز کرده است. پردازنده‌های گرافیکی انویدیا و پلتفرم محاسباتی CUDA ستون فقرات اکثر توسعه‌های پیشرفته هوش مصنوعی، آموزش مدل‌های زبانی بزرگ و مراکز محاسباتی با کارایی بالا هستند.

• تسلط NVDA در تراشه‌های هوش مصنوعی: کارت‌های گرافیک تخصصی انویدیا در توانایی پردازش محاسبات موازی عظیم مورد نیاز برای آموزش و استنتاج مدل‌های هوش مصنوعی بی‌رقیب هستند. شرکت‌های سراسر جهان برای ساخت و استقرار برنامه‌های هوش مصنوعی، از خودروهای خودران گرفته تا تشخیص‌های پزشکی پیچیده و هوش مصنوعی مولد، به سخت‌افزار انویدیا متکی هستند.
• رابطه همزیستی بین هوش مصنوعی و بلاک‌چین: تقاطع فناوری هوش مصنوعی و بلاک‌چین یک مرز به سرعت در حال تکامل است. بلاک‌چین می‌تواند موارد زیر را فراهم کند:
  • یکپارچگی و اصالت داده‌ها: تضمین اینکه داده‌های آموزشی هوش مصنوعی دستکاری نشده و قابل تایید هستند.
  • بازارهای غیرمتمرکز هوش مصنوعی: اجازه دسترسی منصفانه به مدل‌های هوش مصنوعی و منابع محاسباتی.
  • حاکمیت شفاف: برای سیستم‌های هوش مصنوعی، به ویژه در کاربردهای حساس.
• شبکه‌های هوش مصنوعی غیرمتمرکز: تعداد فزاینده‌ای از پروژه‌های کریپتویی بر ایجاد شبکه‌های غیرمتمرکزی تمرکز دارند که از هوش مصنوعی و منابع محاسباتی بهره می‌برند. این پروژه‌ها اغلب به پردازنده‌های گرافیکی قدرتمند نیاز دارند. به عنوان مثال:
  • رندر نتورک (RNDR): یک شبکه رندرینگ غیرمتمرکز GPU که کاربران نیازمند به قدرت رندر را به دارندگان GPUهای غیرفعال متصل می‌کند و پتانسیل ایجاد بازاری برای محاسبات سنگین مشابه آنچه انویدیا ارائه می‌دهد را دارد.
  • فت‌چ (FET): پلتفرمی برای ساخت عوامل و خدمات هوش مصنوعی غیرمتمرکز که برای عملیات خود به قدرت محاسباتی زیربنایی نیاز دارد.
  • سایر پروژه‌های محاسبات غیرمتمرکز: بسیاری از پروژه‌ها هدفشان دموکراتیزه کردن دسترسی به قدرت محاسباتی است که به طور ذاتی بر پیشرفت‌های سخت‌افزاری به رهبری شرکت‌هایی مانند انویدیا تکیه دارد.
• هوش مصنوعی در برنامه‌های Web3: هوش مصنوعی به طور فزاینده‌ای در برنامه‌های Web3 ادغام می‌شود، از جمله:
  • دیفای مبتنی بر هوش مصنوعی: تحلیل‌های پیش‌بینانه برای معامله‌گری، ارزیابی ریسک و بهینه‌سازی قراردادهای هوشمند.
  • هوش مصنوعی مولد برای NFTها و متاورس: خلق محتوای دیجیتال پویا.
  • تحلیل داده‌های غیرمتمرکز: پردازش مجموعه‌داده‌های عظیم برای استخراج بینش با استفاده از مدل‌های هوش مصنوعی.

با تداوم رشد هوش مصنوعی و درهم‌تنیدگی آن با Web3، فناوری بنیادین انویدیا حتی به صورت غیرمستقیم برای موفقیت بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های بومی کریپتو حیاتی باقی خواهد ماند. سرمایه‌گذاری در این پروژه‌های هوش مصنوعی غیرمتمرکز را می‌توان راهی غیرمستقیم برای کاربران کریپتو دانست تا در روایت گسترده‌تر هوش مصنوعی که انویدیا بخش بزرگی از آن را تعریف می‌کند، سهیم شوند.

کسب انتفاع از عملکرد انویدیا در اکوسیستم کریپتو

برای کاربران کریپتو که مایلند از عملکرد بازار انویدیا بهره‌مند شوند بدون اینکه مستقیماً وارد حساب‌های کارگزاری سنتی شوند، راه‌های بومی کریپتو در حال ظهور هستند که البته پیچیده و گاهی پرریسک‌ترند. هدف این روش‌ها شبیه‌سازی حرکات قیمتی دارایی‌های سنتی در پلتفرم‌های غیرمتمرکز است.

کاوش در سهام‌های توکنیزه‌شده و دارایی‌های سنتتیک (مصنوعی)

سهام‌های توکنیزه‌شده و دارایی‌های سنتتیک تلاشی برای آوردن نقدینگی بازار سنتی و عملکرد دارایی‌ها به دنیای بلاک‌چین هستند.

• مفهوم:
  • سهام توکنیزه‌شده: این‌ها توکن‌های مبتنی بر بلاک‌چین هستند که هدفشان بازنمایی سهام سنتی یک شرکت مانند NVDA است. آن‌ها معمولاً توسط سهام واقعی که در نزد یک نهاد تحت نظارت نگهداری می‌شود پشتیبانی می‌شوند، یا توسط سایر ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه حمایت می‌گردند.
  • دارایی‌های سنتتیک: این‌ها پروتکل‌های دیفای هستند که مشتقاتی را ایجاد می‌کنند تا رفتار قیمتی یک دارایی زیربنایی را بدون نگهداری واقعی آن دارایی تقلید کنند. در عوض، آن‌ها از قراردادهای هوشمند پیچیده، وثیقه (اغلب استیبل‌کوین‌ها یا سایر رمزارزها) و اوراکل‌ها (فیدهای داده) برای ردیابی و بازسازی قیمت استفاده می‌کنند.
• نحوه عملکرد (مکانیسم کلی):
  1. اوراکل‌ها: شبکه‌های اوراکل غیرمتمرکز، فیدهای قیمت لحظه‌ای سهام NVDA را از بورس‌های سنتی به بلاک‌چین منتقل می‌کنند.
  2. وثیقه‌گذاری: کاربران ارز دیجیتال (مانند ETH یا استیبل‌کوین) را به عنوان وثیقه قفل می‌کنند تا توکن‌های سنتتیک که قیمت NVDA را دنبال می‌کنند، ضرب (Mint) کنند. نسبت وثیقه اغلب بالاست (مثلاً ۴۰۰٪) تا نوسانات را جذب کند.
  3. قراردادهای هوشمند: این قراردادها ایجاد، بازخرید و تسویه دارایی‌های سنتتیک را مدیریت کرده و اطمینان حاصل می‌کنند که ارزش آن‌ها منعکس‌کننده دارایی واقعی باشد.
  4. معامله: پس از ضرب شدن، این توکن‌های سنتتیک NVDA را می‌توان در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) یا سایر پلتفرم‌های دیفای معامله کرد.
• مزایا (از دیدگاه کریپتو):
  • معامله ۲۴/۷: برخلاف بازارهای سنتی، دارایی‌های سنتتیک بومی کریپتو را می‌توان در تمام ساعات شبانه‌روز، بدون محدودیت زمانی بازار، معامله کرد.
  • مالکیت کسری: به راحتی می‌توان بخش‌های کوچکی از یک سهم گران‌قیمت را خریداری کرد.
  • ادغام با دیفای: این دارایی‌ها را می‌توان در پروتکل‌های مختلف دیفای مانند وام‌دهی، وام‌گیری و کشت سود (Yield Farming) استفاده کرد.
  • دسترسی جهانی: به طور بالقوه برای هر کسی که به اینترنت دسترسی دارد در دسترس است و برخی موانع مالی سنتی را دور می‌زند.
• چالش‌ها و ریسک‌ها:
  • عدم قطعیت مقرراتی: چشم‌انداز قانونی برای سهام‌های توکنیزه‌شده و دارایی‌های سنتتیک بسیار مبهم است و در حوزه‌های قضایی مختلف متفاوت است. بسیاری از این عرضه‌ها با نظارت‌های شدید یا ممنوعیت‌های صریح روبرو شده‌اند.
  • امانی در مقابل غیرامانی: اگر یک سهم توکنیزه‌شده به یک نهاد متمرکز برای نگهداری سهام زیربنایی متکی باشد، ریسک طرف مقابل (Counterparty Risk) را معرفی می‌کند. دارایی‌های سنتتیک که کاملاً مبتنی بر بلاک‌چین هستند، این ریسک را کاهش می‌دهند اما ریسک قرارداد هوشمند را اضافه می‌کنند.
  • نقدینگی: نقدینگی نسخه‌های سنتتیک NVDA ممکن است بسیار کمتر از سهام واقعی باشد که منجر به لغزش قیمت (Slippage) بالاتر و اختلاف قیمت خرید و فروش بیشتر می‌شود.
  • وابستگی به اوراکل: دقت و امنیت اوراکل‌های قیمت بسیار حیاتی است. اگر فید اوراکل مختل یا نادرست باشد، قیمت دارایی سنتتیک ممکن است از دارایی واقعی منحرف شود.
  • ریسک‌های وثیقه‌گذاری: نوسان قیمت وثیقه زیربنایی می‌تواند در صورت عدم مدیریت صحیح منجر به لیکوئید شدن (Liquidation) شود.
  • حذف از لیست و ریسک‌های پلتفرم: برخی پلتفرم‌هایی که سهام توکنیزه‌شده ارائه می‌دادند (مانند FTX یا بایننس قبل از اقدامات نظارتی) با مشکلاتی روبرو شده‌اند که منجر به حذف دارایی‌ها و ضرر احتمالی کاربران شده است. درک این نکته ضروری است که سهام‌های توکنیزه‌شده و دارایی‌های سنتتیک، سهام واقعی انویدیا نیستند و حقوق قانونی یکسان (مانند حق رای یا سود سهام مستقیم) را اعطا نمی‌کنند.

انتفاع غیرمستقیم از طریق پروژه‌های مرتبط با کریپتو

راه دیگر برای کاربران کریپتو جهت بهره‌مندی از نفوذ گسترده انویدیا، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های ارز دیجیتالی است که به طور ذاتی با بخش‌های محاسبات سنگین، هوش مصنوعی یا زیرساخت‌های غیرمتمرکز (جایی که سخت‌افزار انویدیا نقش بنیادی دارد) گره خورده‌اند.

• شبکه‌های محاسبات/رندرینگ غیرمتمرکز: پروژه‌هایی مانند رندر نتورک (RNDR)، گولم (GLM) یا آکاش نتورک (AKT) با هدف ایجاد بازارهای غیرمتمرکز برای قدرت محاسباتی فعالیت می‌کنند که اغلب از GPUها بهره می‌برند. با رشد تقاضا برای هوش مصنوعی و رندرینگ (که فروش تراشه‌های انویدیا را تقویت می‌کند)، این شبکه‌ها می‌توانند شاهد افزایش کاربرد و ارزش باشند.
• پروژه‌های هوش مصنوعی غیرمتمرکز: سرمایه‌گذاری در توکن‌های پروژه‌هایی که مدل‌ها، خدمات یا بازارهای داده هوش مصنوعی غیرمتمرکز می‌سازند (مانند Fetch.ai (FET) یا SingularityNET (AGIX))، باعث قرار گرفتن در معرض رشد هوش مصنوعی غیرمتمرکز می‌شود؛ حوزه‌ای که به شدت به نوآوری‌های سخت‌افزاری انویدیا متکی است.
• زیرساخت‌های متاورس و گیمینگ: بسیاری از پروژه‌های متاورس و بازی‌های بلاک‌چینی برای رندر کردن دنیاهای مجازی پیچیده به قدرت محاسباتی عظیمی نیاز دارند. پروژه‌هایی که بر ساخت زیرساخت برای این بخش‌ها تمرکز دارند، می‌توانند به طور غیرمستقیم از پیشرفت‌های انویدیا بهره‌مند شوند.

اگرچه این سرمایه‌گذاری‌ها مستقیماً قیمت سهام NVDA را دنبال نمی‌کنند، اما راهی برای مشارکت در روندهای تکنولوژیکی فراهم می‌کنند که انویدیا آن‌ها را توانمند می‌سازد.

تفاوت‌های کلیدی: سرمایه‌گذاری در سهام سنتی در مقابل دارایی‌های کریپتو

برای یک کاربر کریپتو که قصد سرمایه‌گذاری در سهام سنتی مانند NVDA را دارد، درک تفاوت‌های بنیادین بین این دو کلاس دارایی برای تصمیم‌گیری آگاهانه و مدیریت انتظارات حیاتی است.

چارچوب‌های نظارتی

• سهام سنتی: به شدت توسط نهادهای دولتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در آمریکا یا سازمان‌های مشابه در سطح جهان نظارت می‌شوند. هدف این مقررات محافظت از سرمایه‌گذاران، تضمین یکپارچگی بازار و ترویج شفافیت است. کارگزاری‌ها تحت الزامات سخت‌گیرانه مجوز فعالیت می‌کنند.
• دارایی‌های کریپتو: محیط نظارتی برای رمزارزها هنوز در حال تکامل و اغلب پراکنده است. در حالی که استیبل‌کوین‌ها و صرافی‌های متمرکز با نظارت فزاینده‌ای روبرو هستند، بسیاری از دارایی‌ها و پروتکل‌های غیرمتمرکز در فضای نظارتی با شفافیت کمتر فعالیت می‌کنند که می‌تواند ریسک‌های مربوط به کلاهبرداری و دستکاری بازار را افزایش دهد.

ساختار بازار و ساعات معاملاتی

• سهام سنتی: در بورس‌های متمرکز (مانند NYSE یا NASDAQ) با ساعات معاملاتی مشخص (معمولاً ۹:۳۰ صبح تا ۴ بعد از ظهر به وقت شرقی در روزهای هفته) معامله می‌شوند. سفارش‌ها از طریق کارگزاران پردازش می‌شوند و تسویه حساب‌ها معمولاً طبق چرخه T+2 (تاریخ معامله به علاوه دو روز کاری) انجام می‌گردد.
• دارایی‌های کریپتو: به صورت ۲۴/۷/۳۶۵ در صرافی‌های جهانی، اغلب غیرمتمرکز (DEX) یا متمرکز (CEX) معامله می‌شوند. این در دسترس بودن شبانه‌روزی فرصت‌های معاملاتی مداوم را فراهم می‌کند، اما به این معناست که بازارها می‌توانند در هر زمانی به اخبار واکنش نشان دهند که منجر به نوسانات سریع قیمت می‌شود. تسویه حساب برای تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای اغلب تقریباً آنی است.

حضانت و امنیت

• سهام سنتی: وقتی از طریق کارگزاری سهام می‌خرید، کارگزار آن‌ها را به نام شما نگهداری می‌کند. دارایی‌های شما توسط مقررات و طرح‌های حفاظتی (مانند SIPC در آمریکا) محافظت می‌شوند که بیمه‌ای در برابر شکست کارگزاری ارائه می‌دهند (البته نه در برابر ضررهای بازار).
• دارایی‌های کریپتو: سرمایه‌گذاران حق انتخاب بین حضانت شخصی (نگهداری دارایی در کیف پول شخصی که کنترل کامل اما مسئولیت انفرادی امنیت را به همراه دارد) یا اتکا به یک صرافی متمرکز برای حضانت را دارند. در حالی که حضانت شخصی کنترل حداکثری می‌دهد، ریسک از دست دادن کلیدهای خصوصی یا هک شدن را دارد. صرافی‌های متمرکز راحتی بیشتری دارند اما ریسک طرف مقابل را معرفی می‌کنند؛ اگر صرافی شکست بخورد یا هک شود، ممکن است وجوه از دست برود.

نوسانات و پروفایل‌های ریسک

• سهام سنتی: اگرچه سهام‌های فردی می‌توانند پرنوسان باشند (خود NVDA به نوسانات قیمتی قابل توجه معروف است)، اما کل بازار سهام به طور کلی نوسانات کمتری نسبت به بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد. پروفایل ریسک برای شرکت‌های تثبیت‌شده مانند انویدیا بر اساس بنیادهای مالی، روندهای صنعت و عوامل کلان اقتصادی ارزیابی می‌شود.
• دارایی‌های کریپتو: بازار رمزارز با نوسانات بسیار شدید شناخته می‌شود و نوسانات ۱۰-۲۰ درصدی یا بیشتر در یک روز عادی است. این به دلیل عواملی مانند نوپا بودن فناوری، علاقه سفته‌بازی، نقدینگی کمتر برای بسیاری از توکن‌ها و عدم قطعیت نظارتی است. سرمایه‌گذاری‌های کریپتو به طور کلی ریسک بالاتری برای از دست دادن سرمایه دارند.

پیامدهای مالیاتی

• سهام سنتی: سود و زیان سرمایه حاصل از فروش سهام معمولاً مشمول قوانین مالیاتی شفاف است، با تفاوت بین سود سرمایه کوتاه‌مدت (دارایی‌های نگهداری شده کمتر از یک سال) و بلندمدت (یک سال یا بیشتر). سود سهام (Dividends) نیز مشمول مالیات است.
• دارایی‌های کریپتو: مالیات بر کریپتو پیچیده‌تر است و در حوزه‌های قضایی مختلف تفاوت دارد. به طور کلی، فروش، معامله یا استفاده از کریپتو برای کالا/خدمات می‌تواند یک رویداد مالیاتی ایجاد کند. دسته‌بندی فعالیت‌های مختلف کریپتو (مانند پاداش‌های استیکینگ، ایردراپ‌ها، درآمد استخراج) برای اهداف مالیاتی هنوز در بسیاری از مناطق در حال شفاف‌سازی است.

بررسی دقیق (Due Diligence) و مدیریت ریسک

چه در سهام NVDA سرمایه‌گذاری کنید و چه در یک دارایی مرتبط با کریپتو، بررسی دقیق و استراتژی مدیریت ریسک قوی ضروری است.

درک مدل کسب‌وکار و جایگاه انویدیا در بازار

قبل از سرمایه‌گذاری در NVDA، درک کنید چه چیزی ارزش آن را افزایش می‌دهد:

• جریان‌های درآمدی: انویدیا از چندین بخش کلیدی درآمد کسب می‌کند: گیمینگ (GPU برای مصرف‌کنندگان)، مرکز داده (GPU برای هوش مصنوعی و محاسبات سنگین)، تصویرسازی حرفه‌ای (GPU برای ایستگاه‌های کاری) و خودرو (تراشه‌ها برای خودروهای خودران و سیستم‌های سرگرمی).
• چشم‌انداز رقابتی: در حالی که انویدیا در GPU برای هوش مصنوعی مسلط است، با رقابت شرکت‌هایی مانند AMD (در بخش GPU) و اینتل (در بخش CPU و تلاش برای ورود به GPU/AI) روبرو است.
• محرک‌های رشد: رشد آینده شرکت به شدت به گسترش هوش مصنوعی، متاورس، رایانش ابری و سیستم‌های خودکار پیشرفته گره خورده است. درباره این روندها مطلع بمانید.

تحقیق درباره جایگزین‌های کریپتویی و فناوری زیربنایی آن‌ها

برای انتفاع بومی کریپتو از تم‌های انویدیا، تحقیق عمیق درباره پروژه‌های خاص حیاتی است:

• وایت‌پیپرها و نقشه‌های راه: چشم‌انداز، فناوری و برنامه‌های توسعه پروژه را درک کنید.
• توکنومیک (Tokenomics): نحوه توزیع توکن، کاربرد آن در اکوسیستم، برنامه عرضه و مشوق‌های شرکت‌کنندگان را تحلیل کنید.
• تیم و جامعه: درباره تجربه و شهرت تیم توسعه‌دهنده تحقیق کنید. مشارکت جامعه و تلاش‌های غیرمتمرکزسازی پروژه را ارزیابی کنید.
• مورد استفاده و پذیرش: ارزیابی کنید که آیا پروژه مشکلی واقعی را حل می‌کند و آیا پذیرش ملموس یا پتانسیل آینده دارد یا خیر.

تنوع‌بخشی و استراتژی سرمایه‌گذاری

• تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید: توزیع سرمایه‌گذاری در کلاس‌های مختلف دارایی (سهام، کریپتو، اوراق قرضه، املاک) و در داخل هر کلاس (سهام‌های مختلف، پروژه‌های مختلف کریپتو) می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند.
• بلندمدت در مقابل کوتاه‌مدت: افق سرمایه‌گذاری خود را تعیین کنید. سرمایه‌گذاران بلندمدت اغلب بر رشد بنیادی تمرکز می‌کنند و کمتر نگران نوسانات کوتاه‌مدت قیمت هستند. معامله‌گران کوتاه‌مدت هدفشان سود بردن از نوسانات است اما با ریسک‌های بالاتری روبرو هستند.
• متوسط هزینه دلاری (DCA): سرمایه‌گذاری مقدار ثابتی به صورت منظم، صرف‌نظر از قیمت دارایی را در نظر بگیرید. این استراتژی می‌تواند با میانگین گرفتن از قیمت خرید شما در طول زمان، تأثیر نوسانات را کاهش دهد.

انطباق با قوانین و مسئولیت شخصی

همیشه از آخرین مقررات مالی و قوانین مالیاتی در حوزه قضایی خود در رابطه با سهام سنتی و ارزهای دیجیتال مطلع باشید. درک تعهدات مالیاتی بخشی حیاتی از سرمایه‌گذاری مسئولانه است. علاوه بر این، مراقب کلاهبرداری‌ها و تلاش‌های فیشینگ، که به ویژه در فضای کریپتو شایع هستند، باشید و در مدیریت دارایی‌های دیجیتال خود احتیاط کنید.