UXD Stablecoinقیمت

(UXD)

UXD Protocol یک پروژه امور مالی غیرمتمرکز است که یک stablecoin معروف به UXD را ارائه می‌دهد. این پروژه که در ابتدا روی بلاک‌چین Solana راه‌اندازی شد، برای حل سه‌گانه (trilemma) stablecoin از طریق ارائه دارایی‌ای طراحی شده است که غیرمتمرکز، پایدار و از نظر سرمایه کارآمد باشد. برخلاف بسیاری از stablecoinهای سنتی که به وثیقه‌گذاری بیش از حد (over-collateralization) نیاز دارند یا به ذخایر متمرکز متکی هستند، UXD پیش‌گام یک مکانیسم پایداری نوین با تمرکز بر موقعیت‌گیری delta-neutral است. مکانیسم اصلی stablecoin پروژه UXD شامل استفاده از وثیقه کریپتویی برای باز کردن موقعیت‌های پوشش ریسک (hedged) است. زمانی که یک کاربر دارایی‌ای مانند SOL یا BTC را برای ضرب (mint) این stablecoin واریز می‌کند، پروتکل به‌طور هم‌زمان یک موقعیت short متناظر را از طریق قراردادهای perpetual futures در صرافی‌های غیرمتمرکز باز می‌کند. این کار یک وضعیت delta-neutral ایجاد می‌کند که در آن موقعیت long دارایی فیزیکی و موقعیت short ابزار مشتقه، یکدیگر را خنثی می‌کنند. در نتیجه، ارزش دلاری کل پشتوانه بدون توجه به افزایش یا کاهش قیمت بازار دارایی وثیقه، ثابت باقی می‌ماند. با گذشت زمان، این پروتکل به یک سیستم مدیریت دارایی-بدهی گسترده‌تر تبدیل شده است. در حالی که استراتژی delta-neutral همچنان یک ویژگی شاخص باقی مانده است، پروژه پشتوانه خود را گسترش داده تا شامل مجموعه‌ای از استراتژی‌های کم‌نوسان (low-volatility) شود. این رویکرد چند-استراتژی شامل تخصیص دارایی‌ها به موقعیت‌های وام‌دهی با وثیقه‌گذاری بیش از حد و دارایی‌های دنیای واقعی (real-world assets) است. هدف این استراتژی‌ها حفظ وابستگی قیمت (peg) و در عین حال ایجاد بازدهی (yield) بومی است. این پروتکل توسط یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز معروف به UXD DAO مدیریت می‌شود. دارندگان توکن حاکمیتی این پروژه، UXP، اختیار رأی دادن به پروژه‌های پیشنهادی طراحی، پارامترهای ریسک و تخصیص صندوق بیمه (insurance fund) را دارند. صندوق بیمه به عنوان یک لایه محافظتی برای پروتکل عمل می‌کند که به‌طور خاص برای پوشش هزینه‌ها در دوره‌های نرخ‌های تامین مالی (funding rates) منفی در بازارهای perpetual futures طراحی شده است تا اطمینان حاصل شود که stablecoin به‌طور کامل دارای پشتوانه باقی می‌ماند. ویژگی‌های کلیدی این پروژه شامل ماهیت غیرامانی (non-custodial) آن است، به این معنی که پروتکل دارایی‌های کاربران را به‌صورت متمرکز نگه نمی‌دارد، و همچنین فرآیند ضرب و بازخرید (redemption) بدون نیاز به مجوز (permissionless) آن است. با ادغام با صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف و پلتفرم‌های وام‌دهی، UXD قصد دارد یک واسطه مبادله معتبر و ذخیره ارزش در اکوسیستم Web3 فراهم کند. پروژه بر شفافیت تأکید دارد و به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های پشتوانه stablecoin را مستقیماً روی بلاک‌چین تأیید کنند. از طریق ترکیب پوشش ریسک مبتنی بر ابزارهای مشتقه و مدیریت دارایی‌های متنوع، UXD به دنبال ارائه یک جایگزین مقیاس‌پذیر برای مدل‌های موجود stablecoinهای متمرکز و غیرمتمرکز است. بیشتر بدانید

--

قیمت ارزهای دیجیتال در معرض ریسک بالای بازار و نوسانات قیمت است. شما باید فقط در پروژه‌ها و محصولاتی سرمایه‌گذاری کنید که با آنها آشنا هستید و ریسک‌های مرتبط را درک می‌کنید. تجربه سرمایه‌گذاری، وضعیت مالی، اهداف سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک خود را با دقت در نظر بگیرید و قبل از هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری با یک مشاور مالی مستقل مشورت کنید. این مطالب نباید به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته شوند. عملکرد گذشته شاخص قابل اعتمادی برای عملکرد آینده نیست. ارزش سرمایه‌گذاری شما ممکن است کاهش یا افزایش یابد و شما ممکن است مبلغ سرمایه‌گذاری شده خود را بازیابی نکنید. شما صرفاً مسئول تصمیمات سرمایه‌گذاری خود هستید. LBank مسئولیتی در قبال ضرر و زیانی که ممکن است متحمل شوید، ندارد. برای اطلاعات بیشتر، لطفاً به شرایط استفاده و هشدارهای ریسک ما مراجعه کنید. لطفاً توجه داشته باشید که داده‌های مربوط به ارز دیجیتال فوق‌الذکر (مانند قیمت فعلی آن در زمان واقعی) از اشخاص ثالث تهیه شده و فقط برای اهداف اطلاعاتی و بدون هیچ گونه ضمانت یا تعهدی ارائه می‌شود. لینک‌ها به وب‌سایت‌های شخص ثالث تحت کنترل LBank نیستند و LBank مسئولیتی در قبال قابلیت اطمینان یا صحت چنین وب‌سایت‌هایی یا محتوای آنها ندارد.