UNI yVaultقیمت

(YVUNI)

UNI yVault، یا yvUNI، محصولی از Yearn Finance است که به کاربران امکان می‌دهد توکن‌های UNI خود را واریز کنند تا به طور خودکار بازدهی کسب کنند. هنگامی که UNI واریز می‌شود، کاربران yvUNI دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آن‌هاست. قراردادهای هوشمند Yearn سپس به صورت استراتژیک این توکن‌های UNI را در فرصت‌های مختلف تولید بازدهی در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) به کار می‌گیرند و هدف آن‌ها کسب حداکثر بازدهی است. سودهای کسب شده به طور خودکار به Vault بازسرمایه‌گذاری می‌شوند و بازدهی را افزایش داده و ارزش دارایی‌های yvUNI را به مرور زمان بدون نیاز به مدیریت فعال کاربر، افزایش می‌دهند.

مزیت اصلی، بهینه‌سازی خودکار بازدهی است که نیاز کاربران به مدیریت فعال UNI خود یا تحقیق در مورد فرصت‌های پیچیده فارمینگ بازدهی را از بین می‌برد. این Vault به طور کارآمد فرآیندهای پیچیده جابجایی وجوه بین پروتکل‌ها، افزایش بازدهی مرکب و متعادل‌سازی دارایی‌ها را مدیریت می‌کند و به طور قابل توجهی تلاش کاربر و موانع فنی را کاهش می‌دهد. این اتوماسیون، مشارکت در استراتژی‌های پیشرفته DeFi را ساده می‌کند. علاوه بر این، با اجرای تراکنش‌ها به صورت انبوه، به توزیع و کاهش هزینه‌های گس (gas costs) در بین همه شرکت‌کنندگان کمک می‌کند.

yVaultهای Yearn معمولاً دارای ساختار کارمزدی هستند که شامل کارمزد عملکرد (performance fee) و کارمزد مدیریت (management fee) می‌شود. از لحاظ تاریخی، این شامل یک کارمزد عملکرد 20% بود که به بازدهی تولید شده هنگام برداشت یک استراتژی اعمال می‌شد، و یک کارمزد مدیریت سالانه 2% که از دارایی‌های واریز شده محاسبه می‌گردید. درک این نکته حیاتی است که ساختارهای کارمزد می‌توانند تغییر کنند و در طول زمان تکامل یافته‌اند. در حالی که برخی از نسخه‌های قدیمی‌تر yVault شامل کارمزد برداشت (withdrawal fee) بودند، نسخه‌های جدیدتر معمولاً این کارمزد را ندارند. کاربران باید همیشه جزئیات کارمزد فعلی را در پلتفرم بررسی کنند.

واریز به yVaultها شامل چندین خطر خاص DeFi است. خطر قرارداد هوشمند (Smart contract risk) بسیار مهم است، زیرا آسیب‌پذیری‌ها در کد Yearn یا پروتکل‌های زیربنایی می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه شود. خطر لیکوئید شدن (Liquidation risk) وجود دارد اگر استراتژی‌ها شامل وام‌گیری باشند، جایی که نوسانات قابل توجه قیمت می‌تواند باعث لیکوئید شدن شود، اگرچه Yearn قصد دارد این خطر را کاهش دهد. در حالی که Yearn عموماً از آن اجتناب می‌کند، ضرر ناپایدار (impermanent loss) می‌تواند رخ دهد اگر یک استراتژی شامل تامین نقدینگی (providing liquidity) باشد. خطر استراتژی (Strategy risk) به این معنی است که عملکرد ضعیف استراتژی می‌تواند منجر به بازدهی کمتر یا کاهش ارزش سرمایه شود. در نهایت، تعامل با بلاکچین Ethereum هزینه‌های گس (gas fees) را در پی دارد، به خصوص در زمان شلوغی شبکه.

برای واریز، کاربران معمولاً یک کیف پول Web3 سازگار، مانند MetaMask، را به پلتفرم Yearn Finance متصل می‌کنند. سپس UNI yVault را انتخاب کرده، مقدار UNI مورد نظر را مشخص و تراکنش را تأیید می‌کنند. پس از واریز موفقیت‌آمیز، توکن‌های yvUNI به عنوان نماینده سهم آن‌ها از Vault دریافت می‌شود. برای برداشت، کاربران به رابط کاربری Vault باز می‌گردند، مقدار yvUNI را که مایل به بازخرید آن هستند، مشخص کرده و تراکنش را تأیید می‌کنند. سپس سیستم توکن‌های UNI مربوطه، از جمله هرگونه بازدهی کسب شده، را به کیف پول متصل آن‌ها بازمی‌گرداند.

UNI توکن حاکمیتی بومی پروتکل Uniswap است که نماینده مالکیت و حقوق رأی‌گیری در آن اکوسیستم می‌باشد. در مقابل، yvUNI یک توکن بازده‌زا (yield-bearing) است که توسط Yearn Finance صادر می‌شود. این توکن به عنوان رسید یا ادعایی بر سهم شما از توکن‌های UNI واریز شده به Yearn UNI yVault عمل می‌کند. نگهداری yvUNI نشان‌دهنده آن است که UNI اصلی شما به طور فعال توسط استراتژی‌های خودکار Yearn برای تولید و افزایش بازدهی مدیریت می‌شود. ارزش yvUNI به گونه‌ای طراحی شده است که در مقایسه با UNI افزایش یابد، زیرا Vault به طور مداوم سود کسب کرده و آن را بازسرمایه‌گذاری می‌کند.