Loop ETHقیمت

(LPETH)

Loop ETH (lpETH) توکن رسید اصلی برای Loop protocol است، یک پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز که برای معاملات carry trade در Ethereum و تامین مالی توکن‌های استیکینگ مجدد نقدشونده (LRTfi) طراحی شده است. وقتی کاربران با واریز ETH به استخرهای وام‌دهی Loop نقدینگی تامین می‌کنند، lpETH را به عنوان نماینده سهم خود دریافت می‌کنند. این توکن هدف دوگانه‌ای دارد: هم به عنوان رسید دارایی‌های وام‌دهنده عمل می‌کند و هم می‌تواند در اکوسیستم گسترده‌تر DeFi استفاده شود. کاربران می‌توانند lpETH را نگه داشته یا استیک کنند تا پاداش دریافت کنند، که معمولاً شامل سود پرداخت شده توسط وام‌گیرندگان و مشوق‌های خاص پروتکل است. این یک جزء کلیدی برای کسانی است که به دنبال مشارکت در اکوسیستم liquid restaking و در عین حال حفظ نقدینگی هستند.

Loop به عنوان یک بازار وام‌دهی تخصصی که برای اکوسیستم restaking سفارشی‌سازی شده، فعالیت می‌کند. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا Liquid Restaking Tokens (LRTs) یا توکن‌های تامین‌کننده نقدینگی خاص را به عنوان وثیقه برای وام گرفتن ETH ارائه دهند. وام‌گیرندگان اغلب از این ETH برای "loop" کردن موقعیت‌های خود استفاده می‌کنند—یعنی سرمایه‌گذاری مجدد دارایی‌های وام گرفته شده در توکن‌های دارای بازده برای افزایش مواجهه خود با پاداش‌های استیکینگ و امتیازهای پروتکل. این موضوع یک پویایی عرضه و تقاضا ایجاد می‌کند که در آن دارندگان lpETH از سود پرداخت شده توسط این وام‌گیرندگان بازده کسب می‌کنند. این پروتکل بر به حداکثر رساندن بهره‌وری سرمایه برای کاربرانی که در معاملات carry trade مبتنی بر Ethereum فعالیت می‌کنند، تمرکز دارد.

بازده lpETH متغیر است و عمدتاً از سودی که توسط وام‌گیرندگانی که از پروتکل برای اهرم کردن موقعیت‌های restaking خود استفاده می‌کنند، به دست می‌آید. در دوره‌های تقاضای بالا برای معاملات carry trade در Ethereum، بازده می‌تواند بر اساس نرخ بهره‌وری استخرهای وام‌دهی به طور قابل توجهی افزایش یابد. علاوه بر این، نگه داشتن lpETH اغلب کاربران را واجد شرایط دریافت "Loop Points" و پاداش‌های پروتکل‌های restaking یکپارچه می‌کند. توجه به این نکته مهم است که پاداش‌ها معمولاً به صورت auto-compounding نیستند؛ کاربران باید به صورت دستی مشوق‌های کسب شده خود را از طریق داشبورد پروتکل claim کنند، که شامل هزینه استاندارد gas شبکه می‌شود.

Loop چندین بررسی امنیتی و audit توسط شرکت‌های معتبر و پلتفرم‌های جامعه‌محور را پشت سر گذاشته است تا از یکپارچگی قراردادها اطمینان حاصل شود. با این حال، مانند هر پروتکل وام‌دهی دیگری، ریسک‌هایی وجود دارد. یک نگرانی اصلی، احتمال depegging در Liquid Restaking Tokens (LRTs) استفاده شده به عنوان وثیقه است. اگر یک LRT به طور قابل توجهی ارزش خود را نسبت به ETH از دست بدهد، می‌تواند باعث لیکوئید شدن در پروتکل شود. به کاربران توصیه می‌شود که "health factor" سیستم و ریسک bad debt را نظارت کنند. علاوه بر این، در حالی که lpETH به طور کلی نقدشونده است، برخی از staking vaults خاص ممکن است دوره‌های cool-down یا پنجره‌های برداشت اعمال کنند.

Loop در درجه اول روی Ethereum Mainnet فعالیت می‌کند، اگرچه ابتکارات جامعه‌محور در راهکارهای Layer 2 مانند Arbitrum نیز وجود دارد. برای کاربران مهم است که هنگام تعامل با پروتکل، از اتصال به شبکه صحیح اطمینان حاصل کنند. برای معامله، lpETH در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) مختلف و پلتفرم‌های معاملاتی بزرگ مانند LBank در دسترس است. نقدینگی معمولاً در جفت‌ارزهای ETH/lpETH متمرکز شده است که به کاربران اجازه می‌دهد بین توکن رسید و دارایی پایه جابه‌جا شوند. طراحی آن به عنوان یک توکن رسید نقدشونده تضمین می‌کند که وام‌دهندگان می‌توانند از موقعیت‌های خود خارج شوند یا سرمایه را در سراسر فضای DeFi انتقال دهند.

بله، یکی از مزایای اصلی lpETH قابلیت ترکیب‌پذیری آن در اکوسیستم Web3 است. به عنوان یک توکن رسید استاندارد، این توکن برای ادغام در سایر پروتکل‌های امور مالی غیرمتمرکز طراحی شده است. کاربران اغلب می‌توانند lpETH خود را برداشته و در سایر بازارهای وام‌دهی یا yield optimizers واریز کنند تا موقعیت‌های خود را بیشتر اهرم کنند یا جریان‌های پاداش اضافی را بررسی کنند. این امر استراتژی‌های DeFi لایه‌بندی شده را ممکن می‌سازد که در آن یک واریز سرمایه واحد می‌تواند به طور همزمان در چندین پروتکل مشارکت کند. قبل از استفاده از lpETH در پلتفرم‌های خارجی، کاربران باید بررسی کنند که کدام پروتکل‌های خاص در حال حاضر از آن به عنوان دارایی وثیقه پشتیبانی می‌کنند.