Hyperbolic Protocolقیمت

(HYPE)

Hyperbolic Protocol (HYPE) یک پروتکل وام‌دهی با وثیقه کاملاً آن‌چین (on-chain) است که برای اکوسیستم Web3 طراحی شده است. این پروتکل به کاربران امکان می‌دهد با استفاده از دارایی‌های رمزنگاری مختلف به عنوان وثیقه، ETH وام بگیرند، که دسترسی به سرمایه نقد را بدون نیاز به فروش دارایی‌های اصلی‌شان فراهم می‌کند. وام‌گیرندگان می‌توانند وام‌های خود را در طول زمان بازپرداخت کنند، که انعطاف‌پذیری و کاربرد را برای مدیریت دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهد. این سازوکار به شرکت‌کنندگان اجازه می‌دهد تا از پورتفولیوی ارزهای دیجیتال موجود خود برای سرمایه‌گذاری‌های جدید یا نیازهای نقدینگی استفاده کنند.

Hyperbolic Protocol با ارائه یک راهکار وام‌دهی کاملاً آن‌چین (on-chain) که TWAPهای Uniswap V3 (میانگین قیمت‌های وزنی-زمانی) را برای ارزیابی دقیق وثیقه ادغام می‌کند، متمایز می‌شود. ویژگی‌های منحصر به فرد آن شامل نرخ‌های بهره سالانه (APR) متغیر خودکار و تولید کارمزد پروتکل است، که برای بهینه‌سازی بازده سرمایه‌گذار، ترویج گسترش پروتکل و تضمین پایداری بلندمدت طراحی شده‌اند. این پروتکل طیف وسیعی از گزینه‌های وثیقه را پشتیبانی می‌کند، مشروط بر اینکه دارای یک استخر نقد Uniswap V3 با کاردینالیتی داده کافی برای پشتیبانی از TWAPهای 5 دقیقه‌ای قابل اعتماد باشند. این طراحی خدمات وام‌دهی قدرتمند و سازگار را ارائه می‌دهد.

توکن HYPE به دارندگان خود بازده واقعی ارائه می‌دهد که به صورت ETH توزیع می‌شود. این بازده از تمام کارمزدهای انباشته شده از طریق عملیات پروتکل، به ویژه از فعالیت‌های وام‌گیری و بازپرداخت وام‌ها، تولید می‌شود. یک مزیت کلیدی برای دارندگان توکن HYPE این است که برای کسب این بازده نیازی به استیکینگ (staking) نیست. ETH کسب شده می‌تواند به صورت دستی توسط دارندگان مطالبه شود یا به طور خودکار هر زمان که توکن‌های HYPE منتقل شوند، به آنها توزیع می‌شود. این سازوکار انگیزه‌های دارندگان توکن را مستقیماً با استفاده کلی و موفقیت پروتکل همسو می‌کند.

وام‌گیرندگان با واریز انواع مختلف دارایی‌های رمزنگاری پایدار و غیرمتعارف به عنوان وثیقه، با Hyperbolic Protocol تعامل می‌کنند. در ازای وثیقه واریز شده خود، آنها قادر به وام گرفتن ETH هستند. این قابلیت به ویژه برای افرادی مفید است که برای هزینه‌های پیش‌بینی نشده، استفاده از فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید، یا متعادل‌سازی مجدد پورتفولیوی خود بدون نقد کردن دارایی‌های اصلی‌شان، به سرمایه نقدی فوری نیاز دارند. با استفاده از دارایی‌های دیجیتال موجود خود، وام‌گیرندگان می‌توانند موقعیت‌های خود را حفظ کرده و در عین حال به وجوه انعطاف‌پذیر و به راحتی در دسترس دسترسی پیدا کنند.

نگهداری توکن‌های HLP (HYPE Liquidity Provider) مزایای قابل توجهی را برای شرکت‌کنندگان ارائه می‌دهد. کاربران با ارائه نقدینگی، به طور خاص با واریز ETH به استخر وام‌دهی Hyperbolic Protocol، توکن‌های HLP را به دست می‌آورند. در ازای مشارکت خود، دارندگان HLP سهم قابل توجهی از کارمزدهای تولید شده از تمام وام‌های گرفته شده در برابر استخر وام‌دهی HLP را دریافت می‌کنند. به طور خاص، 75 درصد از این کارمزدها به دارندگان HLP تخصیص می‌یابد که انگیزه‌ای مستقیم و جذاب برای تامین نقدینگی فراهم می‌کند. 25 درصد باقی‌مانده از کارمزدهای تولید شده از این وام‌ها به دارندگان توکن HYPE اختصاص می‌یابد.

بله، قرارداد هوشمند حاکم بر Hyperbolic Protocol می‌تواند توسط سازنده آن اصلاح شود. این قابلیت امکان تغییرات احتمالی در عملکردهای پروتکل را فراهم می‌کند، مانند تنظیم کارمزدها، فعال یا غیرفعال کردن اقدامات خاصی مانند فروش، مینت (mint) کردن توکن‌های اضافی، یا انتقال توکن‌های موجود. به دلیل این قابلیت اصلاح‌پذیری، برای همه کاربران و شرکت‌کنندگان بالقوه حیاتی است که بررسی دقیق (due diligence) را انجام داده و احتیاط کنند. درک پیامدهای چنین کنترل متمرکزی بر پارامترهای قرارداد هوشمند قبل از تعامل با پروتکل ضروری است.