COMP yVaultقیمت

(YVCOMP)

COMP yVault (yvCOMP) به چالشی که دارندگان توکن COMP با آن روبرو هستند و می‌خواهند بازدهی خود را بدون مدیریت فعال استراتژی‌های پیچیده DeFi به حداکثر برسانند، می‌پردازد. مورد استفاده اولیه آن ارائه یک راه‌حل تولید بازدهی ساده‌شده، بهینه‌شده و خودکار برای COMP است. کاربران COMP خود را در vault واریز می‌کنند و سپس yvCOMP این دارایی‌ها را در پروتکل‌های امن و حسابرسی‌شده مختلف مالی غیرمتمرکز (DeFi) مستقر می‌کند تا بالاترین بازدهی موجود را کسب کند، که سپس به طور خودکار به vault بازگردانده و سود مرکب می‌شود. این فرآیند یافتن بهترین فرصت‌ها، متعادل‌سازی مجدد (rebalancing) و سود مرکب را خودکار می‌کند و در زمان و هزینه‌های گس (gas fees) کاربران صرفه‌جویی کرده و در عین حال بازدهی برتری را در مقایسه با مدیریت دستی هدف قرار می‌دهد.

COMP yVault با به‌کارگیری استراتژی‌های پیچیده‌ای که توسط قراردادهای هوشمند Yearn Finance مدیریت می‌شوند، بازدهی تولید می‌کند. پس از واریز، استراتژی vault توکن‌های COMP را دریافت کرده و آنها را در پروتکل‌های مختلف وام‌دهی DeFi یا سایر فرصت‌های تولید بازدهی مستقر می‌کند. این ممکن است شامل وام دادن COMP برای کسب بهره، شرکت در برنامه‌های استخراج نقدینگی (liquidity mining) یا استفاده از سایر مکانیزم‌های کارآمد سرمایه باشد. سیستم به طور مداوم فضای مالی غیرمتمرکز را رصد می‌کند تا بالاترین بازدهی‌های پایدار را شناسایی کند. سودهای حاصل شده سپس جمع‌آوری (harvest) می‌شوند، به COMP تبدیل شده و به طور خودکار به vault بازگردانده می‌شوند و به طور موثر بازدهی را برای سپرده‌گذاران سود مرکب می‌کنند. پروتکل‌های خاص مورد استفاده می‌توانند با گذشت زمان و با انطباق استراتژی‌ها با شرایط بازار و فرصت‌های جدید، تغییر کنند.

Yearn Finance به عنوان یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز (DAO) فعالیت می‌کند، به این معنی که توسط جامعه خود از طریق دارندگان توکن YFI اداره می‌شود. در حالی که چشم‌انداز و توسعه اولیه توسط Andre Cronje رهبری شد، این پروژه اکنون متکی بر یک جامعه جهانی از توسعه‌دهندگان، استراتژیست‌ها و مشارکت‌کنندگان است. تیم اصلی متشکل از مهندسان بلاک‌چین با تجربه و استراتژیست‌های مالی است که به طور مداوم استراتژی‌های جدید vault را توسعه و حسابرسی می‌کنند و زیرساخت‌های موجود را نگهداری می‌کنند. Yearn Finance سابقه قوی به عنوان یک پیشگام و رهبر در فضای بهینه‌سازی بازدهی DeFi ایجاد کرده است که به دلیل نوآوری، تمرکز بر امنیت و توسعه قوی خود شناخته شده و دارایی‌های قابل توجهی را در vaultهای مختلف مدیریت می‌کند.

سرمایه‌گذاری در COMP yVault (yvCOMP) چندین خطر ذاتی مالی غیرمتمرکز را به همراه دارد. خطرات اصلی شامل ریسک قرارداد هوشمند است، جایی که آسیب‌پذیری‌ها در کد vault یا پروتکل‌های زیربنایی که با آن تعامل دارد می‌تواند منجر به از دست رفتن وجوه شود. در حالی که Yearn Finance تحت حسابرسی‌های دقیق قرار می‌گیرد، هیچ قرارداد هوشمندی کاملاً بدون ریسک نیست. نوسانات بازار خود توکن‌های COMP می‌تواند بر ارزش سپرده‌ها تأثیر بگذارد. همچنین ریسک استراتژی وجود دارد، جایی که یک استراتژی تولید بازدهی انتخاب شده ممکن است عملکرد ضعیفی داشته باشد یا دارایی‌ها را در معرض شرایط پیش‌بینی نشده قرار دهد. خطرات خارجی مانند خرابی اوراکل‌ها (oracle failures)، تغییرات نظارتی، یا رکود عمومی بازار برای مالی غیرمتمرکز نیز می‌تواند بر عملکرد و امنیت yvCOMP تأثیر بگذارد.

Yearn Finance امنیت را از طریق لایه‌های متعدد در اولویت قرار می‌دهد. این شامل حسابرسی‌های گسترده قرارداد هوشمند توسط شرکت‌های شخص ثالث معتبر، یک برنامه جایزه باگ (bug bounty) برای تشویق هکرهای اخلاقی به یافتن آسیب‌پذیری‌ها، و پروتکل‌های تست داخلی قوی است. استراتژی‌های Yearn با در نظر گرفتن مدیریت ریسک طراحی شده‌اند و اغلب در پروتکل‌های مختلف تنوع می‌بخشند. توکن yvCOMP نشان‌دهنده سهمی از دارایی‌های موجود در COMP yVault است. این یک توکن ERC-20 در بلاک‌چین Ethereum است، به این معنی که از استاندارد به طور گسترده پذیرفته شده برای توکن‌های قابل تعویض (fungible tokens) پیروی می‌کند. این سازگاری به آن اجازه می‌دهد تا به راحتی با کیف پول‌های مختلف، صرافی‌های غیرمتمرکز و سایر پروتکل‌ها در اکوسیستم Ethereum یکپارچه شود و تعامل‌پذیری گسترده را تضمین کند.

Yearn Finance معمولاً هزینه‌های خاصی را برای حفظ عملیات و تشویق استراتژیست‌ها دریافت می‌کند. اینها عموماً شامل یک کارمزد مدیریتی کوچک بر کل دارایی‌های تحت مدیریت و یک کارمزد عملکرد بر بازدهی تولید شده است. این هزینه‌ها معمولاً از درآمدهای vault قبل از سود مرکب شدن کسر می‌شود، نه مستقیماً از واریز یا برداشت، اگرچه هزینه‌های گس (gas fees) برای تراکنش‌های بلاک‌چین همیشه جداگانه هستند. برای بازخرید COMP زیربنایی، کاربران با رابط کاربری vault (مانند برنامه وب Yearn) تعامل می‌کنند. آنها درخواست برداشت را آغاز می‌کنند و در ازای سوزاندن توکن‌های yvCOMP خود، مقدار معادل توکن‌های COMP را از vault دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آنها از کل دارایی‌های vault است. فرآیند برداشت عموماً ساده است اما نیاز به یک تراکنش بلاک‌چین دارد.