Cap USDقیمت

(CUSD)

Cap USD (CUSD) یک دلار مصنوعی است که به طور کامل توسط سبدی از استیبل‌کوین‌های تنظیم‌شده، از جمله USDC، PYUSD، BENJI و BUIDL وثیقه‌گذاری شده است. هدف آن این است که به عنوان واحدی برای محاسبه عمل کند که توسط دارایی‌های موجود پشتیبانی می‌شود، و برای رفع پراکندگی فعلی غالب در بازار استیبل‌کوین طراحی شده است. این رویکرد، نمایشگر یکپارچه و پایدار پول دیجیتال را فراهم می‌کند.

CUSD پگ ۱:۱ خود را به دلار آمریکا از طریق یک ماژول پایداری پگ (PSM) مبتنی بر قرارداد هوشمند حفظ می‌کند. این ماژول کاربران را قادر می‌سازد تا با واریز دارایی‌های ذخیره، CUSD جدید مینت کنند، برای بازخرید دارایی‌های ذخیره، CUSD را بسوزانند، یا CUSD را در برابر هر یک از دارایی‌های ذخیره پایه خود با قیمت اوراکل آن‌ها مبادله کنند. سیستم تضمین می‌کند که پس از بازخرید، وجوه به عنوان سبدی متناسب از دارایی‌های پایه بازگردانده می‌شوند و پگ را به طور موثر تثبیت می‌کند.

کاربران می‌توانند سه عملیات اصلی را انجام دهند. آن‌ها می‌توانند با واریز دارایی‌های ذخیره با ارزش اوراکل فعلی خود، CUSD را مینت کنند. آن‌ها می‌توانند برای بازخرید دارایی‌های ذخیره پایه، CUSD را بسوزانند، در حالی که سیستم قیمت دارایی را که بالاترین انحراف را نشان می‌دهد، اولویت‌بندی می‌کند. در نهایت، آن‌ها می‌توانند CUSD را از طریق یک فرآیند چند وثیقه‌ای بازخرید کنند، که در آن خروجی به عنوان سبدی متناسب از دارایی‌های پایه محاسبه می‌شود. این مکانیزم زیان‌های احتمالی ناشی از دی‌پگ (از دست دادن پگ) هر یک از دارایی‌های پایه را اجتماعی می‌کند و پایداری کلی را افزایش می‌دهد.

CUSD Cap Money نسخه‌ای با بازدهی به نام stcUSD ارائه می‌دهد. تولید بازدهی از طریق شبکه‌ای از اپراتورهای مستقل صورت می‌گیرد که نقدینگی را از پروتکل قرض می‌گیرند. این اپراتورها سپس استراتژی‌های خاص تولید بازدهی را اجرا می‌کنند. به طور حیاتی، این اپراتورها توسط تفویض‌های سرمایه ارائه شده توسط شبکه‌های ری‌استیکینگ، مانند EigenLayer یا Symbiotic، بیمه می‌شوند. این چارچوب امنیت را فراهم کرده و از دارندگان استیبل‌کوین محافظت می‌کند و پایداری مکانیزم بازدهی را تضمین می‌کند.

اپراتورها نهادهایی هستند، از جمله بانک‌ها، موسسات مالی، یا شرکت‌های معاملات با فرکانس بالا، که برای اجرای استراتژی‌های مختلف تولید بازدهی، وجوه را از پروتکل Cap قرض می‌گیرند. آن‌ها باید معیارهای عملکرد خاص و نرخ‌های مانع (hurdle rates) تعریف شده توسط قراردادهای هوشمند پروتکل را رعایت کنند. از سوی دیگر، ری‌استیکرها با وثیقه‌گذاری فعالیت‌های اپراتورها، اغلب با ری‌استیکینگ دارایی‌هایی مانند Ethereum، امنیت حیاتی را فراهم می‌کنند. این مکانیزم از دارندگان استیبل‌کوین محافظت می‌کند و لایه‌ای از اعتماد و کاهش ریسک را به اکوسیستم اضافه می‌کند.

توکن‌های Cap USD (CUSD) را می‌توان در صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف پشتیبانی‌شده به دست آورد و معامله کرد. کاربرانی که به دنبال خرید یا فروش CUSD هستند، باید به منابع رسمی پروتکل Cap Money یا تجمیع‌کننده‌های معتبر ارزهای دیجیتال مراجعه کنند تا پلتفرم‌هایی با نقدینگی کافی را شناسایی کنند. این امر دسترسی به بازار گسترده‌ای برای تعامل با CUSD را تضمین می‌کند.